В начале 2004 году наибольшую долю в балансе занимают внеоборотные активы с одной стороны и краткосрочные обязательства с другой стороны. Причем внеоборотные активы составляют 68,78 %, а из них 62,26 % приходится на долю денежным средствам. Практически такая же картина обстоит с краткосрочными обязательствами, основную долю которых занимают доходы будущих периодов (65,06 %). Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым — увеличения объема продаж. Большая доля доходов будущих периодов также хорошо могут сказаться на деятельности фирмы, ведь сумма этих доходов представляет будущую прибыль предприятия.
В составе собственного капитала наибольшую долю занимает нераспределенная прибыль, которая составляет 22,19 %.
К концу 2004 года или к началу 2005 года наблюдается небольшие изменения в удельном весе некоторых статей. Все по-прежнему внеоборотные активы и краткосрочные обязательства составляют наибольшую долю в валюте баланса. Однако удельный вес денежных средств и доходов будущих периодов к концу года снизился. Первые уменьшились до 56,77 %, а вторые до 50,63 %.
К тому же в рассматриваемом отчетном периоде наблюдается резкое увеличение доли краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности к концу года возросла с 5,87 % до 16,93 %, а кредиторская задолженность с 8,76 % до 22,94 %. Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами. Рост дебиторской задолженности негативно характеризует деятельность предприятия, снижая его ликвидность, а также уменьшая количество свободных средств в обороте предприятия.
Доля нераспределенной прибыли к концу года возросла до 23,19 %. Хотя это увеличение не такое уж и большое, но все равно свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Аист».
К концу 2005 года наблюдается совсем иная ситуация. Удельный вес денежных средств и доходов будущих периодов возрос хоть и не на много. В конце рассматриваемого периода доля первых составляет 56,82 % валюты баланса, а вторых 51,84 %. Это говорит о том, что к концу 2005 года деятельность ООО «Аист» становится эффективнее, тому подтверждение и увеличение удельного веса нераспределенной прибыли до 37,29 % с 23,19 % в валюте баланса. Кроме того, можно заметить, что доля кредиторской и дебиторской задолженности также существенно изменилась. Доля кредиторской задолженности к концу 2005 года снизилась довольно сильно с 22,94 % до 8,34 %. Это свидетельствует об уменьшении полученных предприятием кредитов за купленный товар. Удельный вес же дебиторской задолженности в валюте балансам все по-прежнему продолжает расти, и к концу года она составляет уже 21,19 %.
Что касается 2006 года, то, как показал горизонтальный анализ, он не является благоприятным для фирмы. В этом году ООО «Аист» терпит убытки, да и деятельность ее нельзя назвать очень эффективной в данный период. Следовательно, и вертикальный анализ тоже будет приводить к таким же выводам. Тому подтверждение:
- резкое снижение доли доходов будущих периодов до 34,09 % с 51,84 %;
- уменьшение удельного веса денежных средств до 39,30 % с 56,82 %;
- очередной рост доли краткосрочной дебиторской задолженности с 21,19 % до 30,96 %;
- резкое увеличение удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности с 8,34 % до 21,61 % в валюте баланса.
По проделанным анализам можно выделить следующее:
- анализ бухгалтерского баланса обычно проводят с помощью вертикального и горизонтального анализов;
- горизонтальный анализ бухгалтерских балансов ООО «Аист» показал, что основные изменения в течение трех лет происходили с оборотными активами и краткосрочной задолженностью, которые и приводили в основном к изменению валюты баланса;
- вертикальный же анализ показал, что наибольший удельный вес в валюте баланса в течение трех лет приходился на денежные средства и доходы будущих периодов;
- к концу 2006 года валюта баланса, так же как и основные статьи бухгалтерского баланса, сократилась по сравнению с предыдущими годами, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Условие финансовой устойчивости: ВА + З ≤ Ск + До, где
ВА – внеоборотные активы;
З – запасы и НДС по приобретенным ценностям;
Ск – собственный капитал;
До – долгосрочные обязательства.[30]
На 01.01.2004 года: 1760 + (28 + 8) ≥ 1476 + 0
1796 ≥ 1476
На 01.01.2005 года: 1460 + (316 + 49) ≤ 1833 + 0
1825 ≤ 1833
На 01.01.2006 года: 1626 + (206 + 123) ≤ 3538 + 0
1955 ≤ 3538
На 01.01.2007 года: 1139 + (83 + 29) ≤ 1863 + 0
1251 ≤ 1863
Из проведенных расчетов можно отметить, что условие финансовой устойчивости не выполняется только на 01.01.2004 года. Это говорит о том, что в этот период после покрытия внеоборотных активов постоянным капиталом собственных источников оказывается не достаточно для покрытия запасов, а денежных средств и активных расчетов не достаточно для покрытия краткосрочной задолженности организации. В остальные же рассматриваемые периоды условие финансовой устойчивости выполняется. Это означает, что величины перманентного капитала достаточно для покрытия основного капитала и запасов.
Таблица 8
Экономические показатели ООО «Аист» за 2004 – 2007 годы
| Показатели | на 01.01.2004 года | на 01.01.2005 года | на 01.01.2006 года | на 01.01.2007 года | Изменения с 2004 года по 2007 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Относительные показатели финансовой устойчивости | |||||
| Коэффициент автономии (Ка) | 0,91 | 0,77 | 0,92 | 0,78 | - 0,13 |
| Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств (Ксоотн) | 0,10 | 0,30 | 0,09 | 0,28 | + 0,18 |
| Коэффициент структуры капитала (Кск) | 0,09 | 0,23 | 0,08 | 0,22 | + 0,13 |
| Коэффициенты ликвидности | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.) | 7,11 | 2,48 | 6,81 | 1,82 | - 5,29 |
| Коэффициент ликвидности (Кликв) | 7,78 | 3,21 | 9,35 | 3,25 | - 4,53 |
Ка = Источники собственных и приравненных к ним средств / Итог баланса ( Ка ≥ 0,5);
Ксоотн = Источники заемных средств / источники собственных и приравненных к ним средств (Ксоотн ≤ 1);
Кск = Заемный капитал / Итог баланса.
Кабс.ликв. = ДС + ФВк / КО (Кабс.ликв. ≥ 0,2), где
ДС – денежные средства,
ФВк – краткосрочные финансовые вложения,
КО – краткосрочные обязательства.
Кликв = ДС + ФВк + ДЗк / КО (Кликв ≥ 0,7 – 0,8), где
ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность.[31]
По проведенным расчетам основных показателей можно отметить, что все они соответствуют нормативам. Относительные показатели финансовой устойчивости показали, что финансовое состояние ООО «Аист» в целом считается устойчивым, несмотря на то, что коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств и коэффициент структуры капитала на начало 2007 года увеличиваются и это говорит о том, что на этот период у ООО «Аист» возрастает зависимость от внешних источников. Но, несмотря на это эти показатели подходят под установленный им норматив.
Что касается показателей ликвидности, то они также как уже отмечалось, соответствуют установленным им нормативам. Т.е. можно сказать, что ООО «Аист» способны погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Хотя следует заметить, что к концу 2006 года показатели ликвидности имеют тенденцию к очень сильному уменьшению. Это говорит о том, что к этому периоду способность погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений у ООО «Аист» сокращается.