Кроме того, при анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального поступления денежных средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки).
Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, формы №2, формы 5, данные Главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.
Анализ целесообразно начинать с оценки тех изменений, которые произошли в состоянии активов предприятия и их источниках. С этой целью составляется табл. 7.
Таблица 7
Изменение величины имущества предприятия и
источников его образования за отчетный период
Статьи баланса | На начало периода | На конец периода | Изменения: увеличение (+),уменьшение (-) |
| АКТИВОсновные средстваПроизводственные запасыНезавершенное производствоНДС по приобретенным ценностямДебиторская задолженностьКраткосрочные финансовые вложенияДенежные средства ПАССИВУставный капиталФонды спец. назначенияПрибыльИспользование прибылиКраткосрочные кредиты банковКраткосрочные займыРасчеты с кредиторамиРасчеты по оплате трудаРасчеты по соц.страхованию, обеспечению и внебюджетным платежамРасчеты с бюджетомРасчеты с прочими кредиторамиАвансы, полученные от покупателей и заказчиков | 1923734110157612-299190725--3572453553517406200 | 23727521181697801001591907298980980888-22243121708248 | +449+18+8+12+168+100-140-+273+980+980+531-245-133+8-5+130+2+48 |
Далее следует определить, как изменение по каждой статье актива и пассива отразились на состоянии денежных средств предприятия и его чистой прибыли.
Для того, чтобы оценить реальный приток денежных средств на предприятие от его покупателей, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”.
Очевидно, что движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту счета 62 (поступление денежных средств). Как и для любого активного счета, для счета 62 действует принцип определения конечного сальдо по формуле:
С2=С1 + Од -Ок,
где С1, С2 - сальдо на начало и конец периода;
Од, Ок - обороты по дебету и кредиту счета.
Тогда
Ок = Од + С1 - С2 = Од - (С2 - С1)
Если в течение отчетного периода произошло увеличение задолженности покупателей (С2>C1), делают вывод о том, что реальный приток средств на предприятие был ниже зафиксированного в Отчете о финансовых результатах на величину разности конечного и начального остатка и, значит, эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.
Так, запись по дебету счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” предполагает кредитование счета 46 “Реализация продукции, работ, услуг”. Следовательно, приток денежных средств на предприятие будет определяться суммой реализации и изменением величины дебиторской задолженности (учет реализации по отгрузке). По данным формы №2 выручка от реализации на предприятии составила 5423 тыс.руб. Тогда реальный приток денежных средств на предприятие составил 5423 - (780 - 612) = 5255. Это означает, что на сумму 168 тыс.руб. величина чистой прибыли, отраженной в Отчете о финансовых результатах, была завышена и должна быть исключена из нее.
Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.
Аналогичным будет механизм корректировок по счету 61 “Расчеты по авансам выданным”.
Влияние на чистую прибыль операций, связанных с приобретением ТМЦ, характеризуется тем, что увеличение остатков по счетам 10 “Материалы”, 12 МБП”, 41 “Товары” и др. занижает реальный отток средств (сумма увеличения остатка по этим счетам должна быть исключена из чистой прибыли); соответственно сумма уменьшения остатков по указанным счетам прибавляется к чистой прибыли.
Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остаток по счетам обязательств в отчетном периоде увеличивается, то это означает, что по ним было заплачено меньше, чем показано в расходах (себестоимость реализации завышена) и сумма увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если сальдо уменьшается, следовательно, по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в Отчете о финансовых результатах, и сумма уменьшения должна исключаться из величины чистой прибыли.
Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли, связанные с операциями начисления износа (оборот по кредиту счетов 02, 05, 13); поскольку указанные расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств.
По данным предприятия оборот по кредиту указанных счетов за год составил 972 тыс.руб. Поэтому для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли (666 тыс.руб.) следует прибавить сумму начисленного износа (972 тыс.руб).
Далее, при анализе взаимосвязи денежных потоков и чистой прибыли следует скорректировать суммы, отражаемые в ф.№2 по статье “Прочая реализация”. Результат от прочей реализации возникает вследствие продажи различных видов имущества. При этом в ф.№2 находит отражение лишь разность между дебетовым и кредитовым оборотом счета 47 или 48. Однако, движение денежных средств возникает лишь при операциях отражаемых по кредиту указанных счетов (выручка от реализации). Следовательно, остаточная стоимость основных средств (дебетовый оборот) должна быть прибавлена к чистой прибыли.
Кроме того, как известно, по кредиту счета 47 отроажаются суммы стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств. Хотя такие операции и увеличивают финансовый результат, они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли.
Наконец, поскольку реализация долгосрочных активов рассматривается как приток денежных средств от инвестиционной деятельности, с целью избежания двойного счета указанная сумма должна быть исключена из раздела текущей деятельности.
Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в табл. 8.
Таблица 8
Движение средств на предприятии
(косвенный метод)
Показатели | Источник информации | Сумма, тыс.руб., влияние на прибыль: увеличение (+), уменьшение (-) |
| А | 1 | 2 |
| Движение денежных средств от текущей деятельностиЧистая прибыльОперации, корректирующие величину чистой прибыли:Начисленный износУвеличение производственных запасовУвеличение НДС по приобретенным ценностямУвеличение величины НЗПУвеличение дебиторской задолженностиИспользование средств фондов спец. назначенияУвеличение задолженности по расчетам с бюджетомСокращение задолженности поставщикамУвеличение задолженности по оплате трудаСокращение задолженности по соц.страхованию, обеспечению и внебюджетным платежамУвеличение задолженности по прочим кредиторамУвеличение задолженности по авансам полученнымОстаточная стоимость выбывших основных средствУплата процентов за пользование банковским кредитомМатериальные ценности, оприходованные после ликвидации основных средствПрибыль от реализации ОСИтого состояние денежных средств от текущей деятельностиДвижение денежных средств от инвестиционной деятельностиПриобретение основных средствПоступления от реализации основных средствИтого сумма денежных средств от инвестиционной деятельностиДвижение денежных средств от финансовой деятельностиУвеличение задолженности банкуИзменение задолженности по полученным займамКраткосрочные финансовые вложенияИтого состояние денежных средств от финансовой деятельностиИзменения в состоянии денежных средствДенежные средства на начало годаДенежные средства на конец года | ф. №2Главная книга, оборот по кредиту сч.02, 05, 13БалансБалансБалансБалансДебетовый оборот по сч.88, с/счет “Фонд потребления”БалансБалансБалансБалансБалансБалансАналитические данные к сч.47Расчетно, справка бухгалтерииГлавная книга, операции по д-ту сч.10 в корресп. со сч.47ф. №2-ф. “5ф. №2-БалансБалансф. №5 | 666972-18-12-8-168-206+130-133+8-5+2+48+188-187-312-20+945-1291+20-1271+531-245-100+186-140299159 |
Как следует из данных табл. 8, в результате текущей деятельности предприятия его денежные средства возросли на 945 тыс.руб. Отметим, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 972 тыс.руб.
На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской задолженности (168 тыс.руб.), сокращение задолженности поставщикам (133 тыс.руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс.руб.).