стратегии с вариантами оптимизации составляющих финансовой стратегии.
По трём предложенным вариантам оптимизации составляющих финансовой
стратегии, изложенным в табл.16, рассчитываем показатели финансовой
устойчивости предприятия. Результаты расчёта оптимизации показателей
финансовой устойчивости приводятся в табл.17.
Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при
выполнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам указывает
на возможность выведения предприятия из кризисного финансового состояния.
При выполнении предложений к формированию финансовой стратегии по первому
варианту предприятие обеспечивает запасы и затраты, используя все источники
формирования запасов и затрат, т.е. переходит в неустойчивое финансовое
состояние; по второму варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными
и долгосрочными заёмными источниками - предприятие переходит в нормально
устойчивое финансовое состояние; по третьему варианту запасы и затраты
обеспечиваются собственными источниками - предприятие переходит в абсолютно
устойчивое финансовое состояние. Реализация того или иного варианта зависит
от внешних условий, в частности сможет ли предприятие реализовать свои
акции, получить краткосрочный или долгосрочный бюджетный кредит, получить
зарубежный гранд на создание новых технологий.
Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния рациональнее
всего воспользоваться вторым вариантом предложения к формированию
финансовой стратегии, так как оно обеспечивает нормальную финансовую
устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса предприятия.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 1 января 2000 г.
тыс. руб.
|АКТИВ |Код |На |На |
| |стр.|начало|конец |
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|I. Внеоборотные активы | | | |
|Нематериальные активы (04, 05) |110 | |11 |
|в том числе: | | | |
|организационные расходы |111 | | |
|патенты, лицензии, товарные знаки (знаки |112 | |11 |
|обслуживания), иные аналогичные с перечисленными | | | |
|права и активы | | | |
|Основные средства (01, 02, 03) |120 |13001 |13954 |
|в том числе: | | | |
|земельные участки и объекты природопользования |121 | | |
|здания, сооружения, машины и оборудование |122 |13001 |13954 |
|Незавершенное строительство (07, 08, 61) |130 |594 | |
|Доходные вложения в материальные ценности (03) |135 | | |
|Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) |140 | | |
|в том числе: | | | |
|инвестиции в дочерние общества |141 | | |
|инвестиции в зависимые общества |142 | | |
|инвестиции в другие организации |143 | | |
|займы, предоставленные организациям на срок более|144 | | |
|12 месяцев | | | |
|прочие долгосрочные финансовые вложения |145 | | |
|Прочие внеоборотные активы |150 | | |
|ИТОГО по разделу I |190 |13595 |13965 |
|II. Оборотные активы | | | |
|Запасы |210 |5398 |4246 |
|в том числе: | | | |
|сырье, материалы и другие аналогичные ценности |211 |92 |336 |
|(10, 15, 16) | | | |
|животные на выращивании и откорме (11) |212 | | |
|малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, |213 |1 |18 |
|13, 16) | | | |
|затраты в незавершенном производстве (издержках |214 |5305 |3892 |
|обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | | | |
|готовая продукция и товары для перепродажи (40, |215 |125 |542 |
|41) | | | |
|товары отгруженные (45) |216 | | |
|расходы будущих периодов (31) |217 | | |
|прочие запасы и затраты |218 | | |
|Налог на добавленную стоимость по приобретенным |220 | | |
|ценностям (19) | | | |
|Дебиторская задолженность (платежи по которой |230 | | |
|ожидаются более чем через 12 месяцев после | | | |
|отчетной даты) | | | |
|в том числе: | | | |
|покупатели и заказчики (62, 76, 82) |231 | | |
|векселя к получению (62) |232 | | |
|1 |2 |3 |4 |
|задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |233 | | |
|авансы выданные (61) |234 | | |
|прочие дебиторы |235 | | |
|Дебиторская задолженность (платежи по которой |240 |1647 |2526 |
|ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | | | |
|даты) | | | |
|в том числе: | | | |
|покупатели и заказчики (62, 76, 82) |241 |679 |2241 |
|векселя к получению (62) |242 | | |
|задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |243 | | |
|задолженность участников (учредителей) по взносам|244 | | |
|в уставный капитал (75) | | | |
|авансы выданные (61) |245 | |113 |
|прочие дебиторы |246 |968 |172 |
|Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 52) |250 | | |
|в том числе: | | | |
|инвестиции в зависимые общества |251 | | |
|собственные акции выкупленные у акционеров |252 | | |
|прочие краткосрочные финансовые вложения |253 | | |
|Денежные средства |260 |318 |148 |
|в том числе: | | | |
|касса (50) |261 | | |
|расчетные счета (51) |262 |176 |148 |
|валютные счета (52) |263 |56 | |
|прочие денежные средства (55, 56, 57) |264 |245 | |
|Прочие оборотные активы |270 | | |
|ИТОГО по разделу II |290 |7363 |6920 |
|III. Убытки | | | |
|Непокрытые убытки прошлых лет (88) |310 |1239 |1239 |
|Непокрытый убыток отчетного года |320 | | |
|ИТОГО по разделу III |390 |1239 |1239 |
|БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 + 390) |399 |22197 |22124 |
| |
| |
| |
|ПАССИВ |Код |На |На |
| |стр.|начало|конец |
| | |года |года |
|1 |2 |3 |4 |
|IV. Капитал и резервы | | | |
|Уставный капитал (85) |410 |657 |657 |
|Добавочный капитал (87) |420 |16047 |16047 |
|Резервный капитал (86) |430 | | |
|в том числе: | | | |
|резервные фонды, образованные в соответствии с |431 | | |
|законодательством | | | |
|резервы, образованные в соответствии с |432 | | |
|учредительными документами | | | |
|Фонды накопления (88) |440 | | |
|Фонд социальной сферы (88) |450 | | |
|Целевые финансирование и поступления (96) |460 | | |
|Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |470 | | |
|Нераспределенная прибыль отчетного года |480 | |124 |
|ИТОГО по разделу IV |490 |16704 |16828 |
|1 |2 |3 |4 |
|V. Долгосрочные пассивы | | | |
|Заемные средства (92, 95) |510 | | |
|в том числе: | | | |
|кредиты банков, подлежащие погашению более чем |511 | | |
|через 12 месяцев после отчетной даты | | | |
|прочие займы, подлежащие погашению более чем |512 | | |
|через 12 месяцев после отчетной даты | | | |
|Прочие долгосрочные пассивы |520 | | |
|ИТОГО по разделу V |590 | | |
|VI. Краткосрочные пассивы | | | |
|Заемные средства (90, 94) |610 | | |
|в том числе: | | | |
|кредиты банков |611 | | |
|прочие займы |612 | | |
|Кредиторская задолженность |620 |5493 |5296 |
|в том числе: | | | |
|поставщики и подрядчики (60, 76) |621 |1115 |306 |
|векселя к уплате (60) |622 | | |
|задолженность перед дочерними и зависимыми |623 | | |
|обществами (78) | | | |
|по оплате труда (70) |624 |1099 |67 |
|по социальному страхованию и обеспечению (69) |625 |450 |182 |
|задолженность перед бюджетом (68) |626 |440 |266 |
|авансы полученные (64) |627 |2217 |3956 |
|прочие кредиторы |628 |172 |519 |
|Расчеты по дивидендам (75) |630 | | |
|Доходы будущих периодов (83) |640 | | |
|Фонды потребления (88) |650 | | |
|Резервы предстоящих расходов и платежей (89) |660 | | |
|Прочие краткосрочные пассивы |670 | | |
|ИТОГО по разделу VI |690 |5493 |5296 |
|БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |699 |22197 |22124 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
с 1 января по 31 декабря 1999 г.
тыс. руб.
|Наименование показателя |Код |За |За |
| |стр. |отчетный|аналогичн|
| | |период |ый период|
| | | |прошлого |
| | | |года |
|Выручка (нетто) от реализации товаров, |010 |5812,9 |2081 |
|продукции, работ, услуг (за минусом налога | | | |
|на добавленную стоимость, акцизов и | | | |
|аналогичных обязательных платежей) | | | |
|Себестоимость реализации товаров, |020 |5435,9 |3598 |
|продукции, работ, услуг | | | |
|Коммерческие расходы |030 | | |
|Управленческие расходы |040 |636,9 |339 |
|Прибыль (убыток) от реализации (строки 010 |050 |-259,9 |-1856 |
|- 020 - 030 - 040) | | | |
|Проценты к получению |060 | | |
|Проценты к уплате |070 | | |
|Доходы от участия в других организациях |080 | | |
|Прочие операционные доходы |090 | |207 |
|Прочие операционные расходы |100 | |371 |
|Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной|110 |-259,9 |-2020 |
|деятельности (строки 050 + 060 + 070 + 080 | | | |
|+ 090 - 100) | | | |
|Прочие внереализационные доходы |120 |1098,4 |1173 |
|Прочее внереализационные расходы |130 |416,9 |16 |
|Прибыль (убыток) отчетного периода (строки |140 |421,6 |-864 |
|110 + 120 - 130) | | | |
|Налог на прибыль |150 |143,2 | |
|Отвлеченные средства |160 |154,8 | |
|Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного|170 |123,6 |-864 |
|периода (строки 140 - 150 - 160) | | | |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. -М.: Финансы и
статистика, 2000.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
субъекта. -М.: Финансы и статистика, 1998.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и
статистика, 1999.
4. Банковское дело: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Лаврушина О.И. – М.:
Финансы и статистика, 1999.
5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние
предприятия. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2000.
7. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового
состояния предприятия // Финансы, 1995, №6.
8. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Финансы, «ЮНИТИ»,
1998.
9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.:
Перспектива, 1996.
10. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное
дело. М.: Экмос, 1999.
11. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов. – М.: Зеркало,
1998.
12. Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Дробозиной Л.А. –М.: Финансы,
1999.
13. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и
статистика, 1998.
14. Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской
О.В., Сабанти Б.М. – М.: Юрайт, 2000.
15. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/ Под ред. Градова
А.П. – Спб.: Специальная литература, 1999.
( Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело.-
М.: Экмос, 1999.
( Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. –
М.: Финансы и статистика, 1998.
( Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В.,