Учет денежных средств на предприятии на примере ЗАО Рабочий (стр. 10 из 12)
З – запасы.
7. Коэффициент оборота денежных средств (КДС) показывает скорость оборота денежных средств
КДС = В/ДС (2.14)
где В – выручка,
ДС – денежные средства.
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита.
КОДЗ = В/ДЗ (2.15)
где В – выручка,
ДЗ – дебиторская задолженность.
9. Коэффициент сроков оборачиваемости дебиторской задолженности (КСОДЗ) показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность.
КСОДЗ = 360/ КОДЗ (2.16)
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита.
КОКЗ = В/КЗ (2.17)
где В – выручка,
КЗ – кредиторская задолженность.
11. Коэффициент сроков оборачиваемости дебиторской задолженности (КСОКЗ) показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность.
КСОКЗ = 360/ КОКЗ (2.18)
Представим данные в таблице 2.11:
Таблица 2.11
Анализ показателей деловой активности ЗАО «Рабочий»
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 |
| Коэффициент общей оборачиваемости активов (КООА) | 4,06 | 3,88 | 2,91 |
| Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств (КМБ) | 9,14 | 8,4 | 4,66 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов (КОНМА) | 0 | 0 | 0 |
| Коэффициент фондоотдачи (КФ) | 7,38 | 7,31 | 7,81 |
| Коэффициент отдачи собственного капитала (КСК) | 9,76 | 9,15 | 7,81 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных средств (КЗ) | 54,8 | 52,17 | 25,71 |
| Коэффициент оборота денежных средств (КДС) | 11,13 | 10,14 | 5,77 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) | 813,48 | 769,47 | 463,37 |
| Коэффициент сроков оборачиваемости дебиторской задолженности (КСОДЗ) | 0,44 | 0,46 | 0,77 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) | 182,92 | 88,4 | 36,34 |
| Коэффициент сроков оборачиваемости дебиторской задолженности (КСОКЗ) | 1,96 | 4,07 | 9,9 |
Проанализируем данные таблицы 2.11. Все показатели деловой активности – высоки, за счет высоких показателей выручки предприятия.
Коэффициент общей оборачиваемости активов снижался за счет возрастания активов предприятия более быстрыми темпами по сравнению с его выручкой.
Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств особенно уменьшился за счет увеличения денежных средств предприятия.
Коэффициент отдачи нематериальных активов предприятия в анализируемом периоде был равен нулю за счет отсутствия нематериальных активов в структуре активов предприятия.
Коэффициент фондоотдачи предприятия оставался в рассматриваемом периоде практически без изменений, поскольку стоимость основных средств предприятия в рассматриваемом периоде практически не менялась.
Коэффициент отдачи собственного капитала незначительно уменьшился за счет возрастания рентабельности деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости материальных средств резко снизился за счет быстрого увеличения запасов.
Коэффициент оборота денежных средств уменьшился в результате возрастания денежных средств на расчетном счету предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в рассматриваемый период уменьшались в результате увеличения дебиторской и кредиторской задолженности.
Разработана специальная модель, предназначенная для оценки показателей банкротства, в которой применяется показатель Альтмана (z-счет). Значение параметра z определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают важнейшие показатели предприятия. Российские экономисты внесли некоторые изменения в модель и сделали ее сопоставимой с условиями нашей страны.
Z–счет = 1,5х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+0,999х5,
,где ОК– оборотный капитал
А – ∑ активов
,где РК– резервный капитал;
НП – нераспределенная прибыль
,где ПН – прибыль до налогообложения
,где УК– уставной капитал;
ДК– добавочный капитал;
ЗО – ∑ заемных обязательств
,где В – выручка от реализации
Степень близости предприятия к банкротству определяется по шкале:
· менее 1,08 – очень высокая;
· от 1,08 до 2,7 – высокая, средняя;
· от 2,71 до 2,99 – не велика;
· от 3-х низкая
Проведенные расчеты показывают, что показатели Альтмана в рассматриваемом периоде были следующее:
· 2004 г. – 6,48;
· 2005 г. – 6,38;
· 2006 г. – 5,46.
В анализируемом периоде показатели Альтмана ЗАО «Рабочий» были выше нормы. Вероятность банкротства предприятия – низка.
Проведенный анализ показал, что несмотря превосходство предприятия перед конкурентами и рост финансово-экономических показателей предприятия, ряд показателей, прежде всего, показатели ликвидности нуждаются в существенной корректировке.
Основными путями улучшения показателей фирмы являются:
· сокращение сверхнормативных запасов;
· уменьшение кредиторской задолженности;
· грамотные инвестиции прибыли предприятия.
Прежде всего, следует наладить работу по уменьшению кредиторской задолженности. Важный фактор финансового оздоровления фирмы – совершенствование договорной работы и договорной дисциплины.
При выборе поставщиков предприятию необходимо руководствоваться следующими основными критериями:
· финансовое положение поставщика;
· возможность поставлять продукцию на условиях отсрочки платежа или ее оплаты после продажи;
· возможность предоставления поставщиком товарного кредита;
· возможность бесплатной доставки приобретенных товаров;
· сроки выполнения текущих и экстренных заказов;
· наличие резервных мощностей;
· повышение качества выпускаемой продукции;
· удаленность поставщика от потребителя;
· организация управления качеством у поставщика;
· профессиональный уровень персонала поставщика, текучесть кадров;
Особое внимание предприятию следует уделять таким критериям, как возможность предоставления отсрочки платежа или поставки продукции «под реализацию», возможности предоставления поставщиком товарного кредита и бесплатной доставки приобретаемой продукции.
Одним из условий долгосрочной работы с новым поставщиком, является надежность, финансовая ликвидность компании. Предприятию необходимо использовать следующие методы проверки надежности поставщиков:
· личная встреча с руководством компании;
· местные источники (действующие на данной территории юридические лица или «осведомители» официальных органов);
· банки и финансовые институты;
· конкуренты потенциального поставщика;
· торговые ассоциации;
· информационные агентства;
· государственные источники (регистрационные палаты, налоговая инспекция и др., обладающие открытой для ознакомления информацией).
Необходимо оптимизировать объем складских запасов, более четко определять объемы закупаемой продукции. Для их расчета нужно использовать АВС метод. Суть его заключается в следующем:
В зависимости от затрат, материалы делятся на 3 класса А, В, С.
А – немногочисленная, но важная продукция, требующая больших вложений.
В – относительно второстепенная продукция, требующая меньшего внимания, чем А.
С – составляет значительную часть в номенклатуре, недорогие, на них приходятся наименьшая часть вложений в запасы. Весь остальной ассортимент предприятия.
Этапы АВС метода следующие:
· установить стоимость каждого вида продукции;
· установить спрос на каждый вид продукции;
· расположить продукцию по убыванию цены;
· суммировать данные о количестве и издержках на закупку продукции;
· разбить продукцию на группы в зависимости от удельного веса в общих издержках.
Для оптимизации закупочной логистики предприятия следует в дополнение к программе «1С – Предприятие» установить систему управления запасами «Логистика 1.2». Стоимость установки программы – 11000 руб., стоимость обслуживания программы – 2000 руб. в месяц.
Компонент позволяет решать следующий круг задач:
· Определение минимального и максимального складского запаса, исходя из уровня текущих продаж;
· Определение даты заказа очередной партии товара;
· Определение объема заказа товаров, необходимого для бесперебойного наличия сырья и товаров без создания избыточного запаса;
· Определение неликвидных запасов;
· Определение сверхнормативных запасов;
· Решение проблемы снабжения нескольких торговых точек с головного склада компании.
Опишем систему управления запасами «Логистика 1.2».
В закупочной логистике выделены три основных метода закупок:
· оптовые закупки;
· регулярные закупки мелкими партиями;
· закупки по мере необходимости;
а также различные комбинации перечисленных методов.
Все запасы предприятия принято делить на три части:
· текущие – основная часть, обеспечивающая непрерывность производственного или торгового процесса между очередными поставками;
· страховые – предназначены для непрерывного обеспечения материалами или товарами производственного или торгового процесса в случае различных непредвиденных обстоятельств;