Предприятие более эффективно стало использовать свое имущество, собственный капитал; капитал, вложенный в деятельность организации на длительный срок. Собственный капитал за счет финансово – хозяйственной деятельности увеличился на 2,09%. Темп увеличения валовой прибыли на конец года (рост на 1,21%) значительно выше темпа увеличения чистой прибыли (снижение на 0,68%), но несмотря на это все показатели рентабельности ООО «Рамикс» приемлемые.
3.2. Анализ оборачиваемости капитала
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз за анализируемый период "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Основные коэффициенты деловой активности представлены в таблице 8.
Таблица 8.
Коэффициенты деловой активности
| Наименование коэффициента | Способ расчета | Пояснения | На начало года | На конец года | |
| Общие показатели оборачиваемости | |||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов | d1 = с.010 (ф.№2) / (с.190+с.290) ф.№1(оборотов) | Показывает эффективность использования имущества. | 0,76 | 1,11 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств | d2 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов | d2 = с.010 (ф.№2) / с.290(ф.№1)(оборотов) | Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации | 1,25 | 1,82 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов | d3 = выручка от продажи / средняя стоимость нематериальных активов | d3 = с.010 (ф.№2) / с.110(ф.№1)(оборотов) | Показывает эффективность использования нематериальных активов | 49582 | 75926 |
| Фондоотдача | d4 = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств | d4 = с.010 (ф.№2) / с.120(ф.№1)(оборотов) | Показывает эффективность использования только основных средств организации | 2,37 | 3,46 |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | d5 = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала | d5 = с.010 (ф.№2) / с.490(ф.№1)(оборотов) | Показывает сколько тыс.рублей выручки приходится на 1 тыс.руб. вложенного собственного капитала | 1,30 | 1,90 |
| Показатели управления активами | |||||
| Оборачиваемость материальных средств | d6 = (средняя стоимость запасов) * t) / выручка от продажи | d6 = (с.210 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) | Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде | 88 | 60 |
| Оборачиваемость денежных средств | d7 = (средняя стоимость денежных средств) * t) / выручка от продажи | d7 = (с.260 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) | Показывает срок оборота денежных средств | 49 | 34 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности | d8 = с.010 (ф.№2) / с.230(ф.№1)(оборотов) | Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период | 3,40 | 4,96 |
| Срок погашения дебиторской задолженности | d9 = (средняя стоимость дебиторской задолженности) * t) / выручка от продажи | d9 = (с.230 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) | Показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации | 106 | 73 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | d10 = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности | d10 = с.010 (ф.№2) / с.620(ф.№1)(оборотов) | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации | 7,86 | 5,38 |
| Срок погашения кредиторской задолженности | d11 = (средняя стоимость кредиторской задолженности) * t) / выручка от продажи | d11 = (с.620 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) | Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам | 72 | 49 |
Коэффициент ресурсоотдачи за анализируемый период, повысился на 0,35, это означает, что кругооборот денежных средств стал снижаться и принес соответствующий эффект в виде убытков. Рост коэффициента фондоотдачи (на 1,09) является важнейшим направлением лучшего использования основных производственных фондов. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,57 означает, что предприятие выпускает больше продукции с той же суммой оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер. Коэффициент к концу отчетного периода повысился на 0,6, что означает превышение уровня продаж над вложенным капиталом. Здесь появляется необходимость в привлечении кредитов, и соответственно увеличиваются кредитные средства, предприятие теряет финансовую независимость. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 3,40 до 4,96. Средний срок товарного кредита уменьшился на 33 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии снизился с 7,86 до 5,38, что означает уменьшение скорости оплаты задолженности предприятия. Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и прочим займам). Этот показатель улучшился, оборот сократился на 23 дня.
Продолжительность операционного цикла, характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла имеет положительную тенденцию к снижению, это означает, что финансовые ресурсы с начала отчетного периода предприятию стали возвращаться на 61 дней раньше, за счет снижения среднего срока оборота материальных оборотных средств на 28 дней (из-за снижения запасов сырья и материалов в конце отчетного года) и дебиторской задолженности на 33 дня.
Продолжительность финансового цикла характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня. На предприятии произошло ускорение на 38 дней.
Выводы
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Рамикс» можно сделать следующие выводы:
· Предварительный анализ финансового состояния и его изменений за анализируемый период показал незначительное увеличение доли основных средств в структуре имущества предприятия с 31,088% до 33,132%, увеличение запасов 147 848 тыс.руб., доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко снизилась ( на 1,25 и 5,47 соответственно), что обусловлено сложностями в реализации продукции. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности, что характеризует хорошую работу предприятия с дебиторами. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли источников собственных средств и значительное увеличение доли кредиторской задолженности с 9,8% до 20,44%. Привлечение долгосрочных кредитов практически не осуществлялось.
· Анализ ликвидности баланса показал, что за анализируемый период произошло небольшое снижении ликвидности из-за нехватки денежных средств у предприятия. Структура баланса предприятия является удовлетворительной. Исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств финансовая устойчивость была определена как «Нормальное независимое состояние».
· Анализ рентабельности и деловой активности свидетельствует об увеличении активности и рентабельности предприятия, что характеризует предприятие как эффективно работающее.
В целом можно сказать, что финансовое состояние предприятия ООО «Рамикс» достаточно устойчивое. Предприятие рентабельно и платежеспособно. Вероятность банкротства в течение ближайших двух лет небольшая.
Список используемой литературы