1.3 Анализ состава и структуры имущества и источников формирования Щигровского потребительского общества
Методика анализа имущества организации и источников формирования состоит в проведении вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса (прил. Г).
На протяжении всего периода исследования наблюдается прирост имущества, хотя в начале 2010 года наблюдается его небольшое снижение с 17131 тыс. руб. до 16657 тыс. руб., то есть на 2,77 %. Прирост имущества может быть вызван расширением масштабов деятельности (если растет спрос на продукцию и имеются источники финансирования, то происходит увеличение оборотных активов). Снижение же в свою очередь может быть связано с распродажей имущества.
Доля внеоборотных активов в общей величине имущества достаточно высока и составляет на начало 2007 году 32,3 %, на начало 2008 года 37.41 %, на начало 2009 года 37,8 %, на начало 2010 года 36,8 %. Наблюдается рост величины внеоборотных активов, но на начало 2010 года отмечается спад с 6481 тыс. руб. до 6140 тыс. руб или на 5,27 %. Во внеоборотных активах основная доля приходится на основные средства, следовательно главной причиной изменения величины внеоборотных активов является изменение величины основных средств за счёт их ввода (вывода), переоценки.
Большую долю в имуществе организации занимают оборотные активы (в на начало 2007 года 59,18%, на начало 2008 года 62,6%, на начало 2009 года 62,16%, на начало 2010 года 63,13%). В процессе анализа наблюдается устойчивая динамика к увеличению, хотя на начало 2010 года величина их снизилась на 2%. Это может быть связано в первую очередь с принятием мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Рост величины и доли запасов и затрат до 2010 года связан в первую очередь с ростом цен на сырьё и материалы. Снижение же запасов и затрат с 10352 тыс. руб. до 8968 тыс. руб. говорит о том, что происходит рост спроса на продукцию.
Что касается дебиторской задолженности, то она изменяется то в сторону увеличения, то снижения. Так, на начало 2007 года она составляла 372 тыс. руб., на начало 2008 года она снизилась до 311 тыс. руб. На начало 2009 года величина дебиторской задолженности составляла 294 тыс. руб., а на начало 2010 года она выросла на 240,13% и составила 1000 тыс. руб. Рост величины и доли дебиторской задолженности вызван ростом объёмов производства, инфляцией, изменением условий кредитования. Причинами сокращения дебиторской задолженности же являются в первую очередь улучшения финансового состояния покупателей, сокращение периода отсрочки платежа.
У организации наблюдается резкое как увеличение, так и снижение денежных средств. Значительный рост денежных средств может свидетельствовать о их нерациональном использовании. Снижение же может быть вызвано неплатежеспособностью покупателей, необходимостью погашать кредиты в значительном объёме. В данном случае необходимо рациональное управление денежными потоками.
Общая величина источников финансирования зависит с одной стороны от предпринимательской деятельности, а с другой стороны от возможности привлечения заёмных средств.
У организации наблюдается рост величины собственного капитала. На начало 2007 года он составлял 6335 тыс. руб., а на начало 2010 года он вырос почти в два раза и составил 12392 тыс. руб. Это может быть вызвано увеличением уставного капитала, переоценкой основных средств, в результате чего растёт добавочный капитал.
У предприятия наблюдается значительное снижение краткосрочных кредитов и займов. Это свидетельствует о том, что снижается доля дорогостоящих источников финансирования. Это положительно влияет на деятельность организации.
До 2009 года у организации наблюдается быстрый рост кредиторской задолженности. Это может негативно сказаться на деятельности организации. К концу 2009 года наблюдается снижение кредиторской задолженности с 7101 тыс. руб. до 4205 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что у организации появилась возможность расплатиться по своим долгам.
После проведения анализа имущества и источников его формирования следует отметить, что увеличение валюты баланса является весьма положительной тенденцией, хотя на конец 2009 года наблюдается её небольшое снижение, что отражает ухудшение состояние организации. Темпы роста оборотных средств в целом выше, чем темпы роста внеоборотных. Это хороший показатель в деятельности организации.
2 Оценка управления финансами Щигровского потребительского общества
2.1 Коэффициентный анализ деятельности Щигровского потребительского общества
Проведём анализ финансово-хозяйственной деятельности, который начнём с анализа финансовой устойчивости организации, для которого рассчитаем абсолютные и относительные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (таблица 3).
Таблица 3 – Анализ показателей финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 2007 год, тыс. руб. | 2008 год, тыс. руб. | 2009 год., тыс. руб. | Абсолютное отклонение 2008/2007, тыс. руб. | Абсолютное отклонение 2009/2008, тыс. руб. |
| Величина собственных оборотных средств | 7832 | 10030 | 12392 | 2198 | 2362 |
| Величина собственных и долгосрочных источников формирования затрат | 7832 | 10030 | 12392 | 2198 | 2362 |
| Общая величина источников формирования запасов и затрат | 1493 | 2929 | 8127 | 1439 | 5198 |
| Общая величина запасов | 7515 | 10347 | 8968 | 2832 | - 1379 |
Сравним полученные значения показателей с общей величиной запасов по годам. Таким образом, получаем, что в 2007 г. предприятие могло профинансировать свои запасы и затраты с привлечением краткосрочных заёмных средств. Учитывая, что краткосрочные кредиты и займы – это самый дорогой источник финансирования имущества, то можно сказать, что это неблагоприятная ситуация.
В 2008 г. наблюдается кризисное финансовое состояние общества. У него нет средств для финансирования краткосрочных обязательств. Это крайне негативная ситуация.
В 2009 г. наблюдается улучшение финансового состояния общества.
Для более полного анализа финансовой устойчивости воспользуемся относительными показателями финансовой устойчивости. Для ПО «Щигровское» значение показателей представлены в таблице.
Таблица 4 – Относительные показатели финансовой устойчивости
| Наименование | Методика расчёта | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Значение норматива |
| Коэффициент независимости | Собственный капитал/итог актива баланса | 0,55 | 0,58 | 0,74 | >0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (1 / коэффициент независимости) - 1 | 0,55 | 0,58 | 0,74 | >0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Собственные оборотные средства / общая величина собственных оборотных средств | 0,4 | 0,48 | 0,5 | >0,1 |
Продолжение таблицы 4
| Коэффициент маневренности | Собственные оборотные средства /собственный капитал | 0,4 | 0,48 | 0,5 | - |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования | Собственные оборотные средства / величина запасов | 1,4 | 0,9 | 1,3 | >0,6 |
В 2007 г. более половины величины актива предприятия составляет собственные оборотные средства. В 2008 г. наблюдается незначительная тенденция к росту. Подтверждением этому служит увеличение коэффициента маневренности на 0,08. В 2009 г. так же происходит увеличение коэффициента маневренности на 0,02, что является весьма положительным фактом.
Таким образом, можно сказать о том, что оборотные средства ПО «Щигровское» более чем наполовину формируются за счёт собственного капитала и финансирование их прироста на данном этапе исследований осуществляется так же за счёт собственных источников финансирования, так как привлечение кредитов и займом оказывает негативное влияние на финансовое состояние общество, способно привести к быстрому банкротству.
Проанализируем ликвидность баланса, используя стандартный подход к группировки актива и пассива баланса (таблица 5).
Таблица5 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
| Актив | Пассив | Соотношение | ||||||||
| группа | 2007 г | 2008 г | 2009 г | группа | 2007 г | 2008 г | 2009 г | 2007 г | 2008 г | 2009 г |
| А1 | 1040 | 4 | 549 | П1 | 5677 | 7101 | 4255 | А1<П1 | А1<П1 | А1<П1 |
| А2 | 505 | 419 | 1217 | П2 | 662 | 0 | 10 | А2>П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| А3 | 7519 | 10353 | 8989 | П3 | 0 | 0 | 0 | А3>П3 | А3>П3 | А3>П3 |
| А4 | 5107 | 6355 | 5902 | П4 | 7832 | 10030 | 12392 | А4<П4 | А4<П4 | А4<П4 |
Организация имеет неликвидный баланс по всем годам исследования, так как происходит превышение кредиторской задолженности над высоколиквидными активами (денежные средства и краткосрочные вложения).
Отклонение фактического значения выручки от планового значения представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Отклонение фактического значения выручки от планового значения
| Год | Плановое значение, тыс. руб. | Фактическое значение, тыс. руб. | Отклонение |
| 2007 | 91825 | 96162,1 | - 4337,1 |
| 2008 | 124430 | 122888,5 | 1541,5 |
| 2009 | 146260 | 123700,5 | - 22549,5 |
Темп прироста в 2007 году составил 95,5 %, в 2008 году он равен 101,25 %, в 2009 году 84,58 %. Следует отметить, что в 2008 году по сравнению с 2007 и 2009 годом наблюдается превышение фактического значения выручки от продажи товаров от планового. Это достаточно хорошая ситуация на предприятии, свидетельствующая о том, что были проданы запасы на складе.