Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. И характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. Оптимальное значение показателя находится в пределах от 1 до 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании. Как видно значение данного коэффициента на Предприятии находится в оптимальном значении, что свидетельствует о рациональном использовании денежных средств и эффективном их использовании.
Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Низкое значение, менее 0.8-1, данного коэффициента на исследуемом Предприятии за рассматриваемый период указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Низкое значение данного показателя (менее 0.2-0.5) на исследуемом Предприятии указывает на снижение платежеспособности предприятия.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности является наличие в достаточном объеме денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Значение следующего показателя – общего коэффициента ликвидности баланса, находится в оптимальном значении – больше 1, только в 2008 году, тогда как в 2007 и 2009 годах данный показатель равен соответственно0.62 и 0.59. Это свидетельствует о том, что Предприятие не способно в полном объеме выполнить все свои краткосрочные обязательства данные кредиторам за счет собственных средств, в случае возникновения такой необходимости.
Коэффициент задолженности показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы предприятия. Другими словами, определяет, какая часть активов предприятия в случае необходимости, понадобится для покрытия его долгосрочных обязательств. Чем ниже данный показатель, тем меньше надо средств для погашения долгосрочных платежей. Данный показатель на Предприятии значительно ниже рекомендуемого максимального значения, что свидетельствует об низком объеме взятых долгосрочных обязательств, последние 2 года их размер составляет 286 000 рублей, что составляет менее 1% от общего объема активов предприятия. Данный показатель не рассматривается как существенный и не влияет на общее финансовое состояние и устойчивость исследуемого Предприятия.
Коэффициент общей платежеспособности устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов. Определяет, сколько долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов приходится на 1 руб., вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, в запасы и затраты. Данный показатель на протяжении всего исследуемого периода уменьшается – с 0,72 в 2007 году до 0,36 в 2009 году.
Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.
Финансовые возможности организации практически всегда ограниченны. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. На возможный случай их превышения создаются резервы.
В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
Для начала анализа финансовой устойчивости проведем сравнительный анализ основных показателей финансовой устойчивости Предприятия за последние 3 года, Таблица 10.
Таблица 10
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «СВКопи» в период 2007-2009гг., тыс.руб.
| № п/п | Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Источник собственных средств | 1 106 518 | 840 319 | 1 777 968 |
| 2 | Основные средства и вложения | 44 458 | 46 648 | 41 012 |
| 3 | Наличие собственных основных средств | 1 150 976 | 886 967 | 1 818 980 |
| 4 | Доля кредитов и заемных средств | 180 742 | 286 | 286 |
| 5 | Краткосрочные кредиты и займы | 472 575 | 621 775 | 475 347 |
| 6 | Общая величина основных источников средств | 1 623 551 | 1 508 742 | 2 294 327 |
| 7 | Общая величина запасов и затрат | 859 553 | 875 174 | 1 284 964 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 8 | Излишек или недостаток собственных оборотных средств | 291 423 | 11 793 | 534 016 |
| 9 | Излишек или недостаток общей величины основных источников | 763 998 | 633 568 | 1 009 363 |
Также Организация самостоятельно ведет учет и анализ основных показателей деятельности компании (Приложение 14).
Далее рассмотрены коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость Предприятия.
Таблица 11
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «СВкопи»
| № п/п | Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Оптимальное значение |
| 1 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0.92 | 0.57 | 0.76 | Ко ≥ 0.1 |
| 2 | Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | 1.34 | 1.01 | 1.42 | Комз ≥ 0.6-0.8 |
| 3 | Коэффициент маневренности собственного капитала | 1.04 | 1.06 | 1.02 | Км ≥ 0.2-0.5 |
| 4 | Коэффициент автономии | 0.92 | 0.58 | 0.76 | Ка > 0.5 |
| 5 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0.59 | 0.74 | 0.27 | Кз/с < 0.7 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности (банкротства). Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики. Как видно из Таблицы 5 на протяжении трех лет на предприятии этот показатель в 5-9 раз превышает рекомендуемое значение. Что свидетельствует о устойчивом положении компании.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами отражает степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также потребность в привлечении заемных средств. Из Таблицы видно, что данный показательна Предприятии находится в оптимальном значении.
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия. Значение этого коэффициента на Предприятии на протяжении трех рассматриваемых лет выше 1.
Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных средств. Показывает при этом долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. По этому показателю на Предприятии также наблюдается соответствие оптимальному значению для данного коэффициента. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб., вложенный в активы собственных средств. Данный показатель находится в пределах нормы. Превышение указанной границы наблюдается лишь в 2008 году и составил 0,74, что характеризует зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).
Таким образом из вышеприведенного анализа основных показателей характеризующих финансовое состояние компании ООО «СВКопи» можно сделать вывод что компания находится в устойчивом финансовом положении и способна полностью отвечать по взятым на себя обязательствам.