Чистые активы (акционерных обществ) = (внеоборотные активы + оборотные активы - затраты на выкуп собственных акций — задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитан) — (обязательства (долгосрочные и краткосрочные)- доходы будущих периодов)
При расчете чистых активов возможна корректировка вышеуказанной формулы на статью «Расходы будущих периодов», принимая во внимание, что по данной статье баланса отражаются затраты, понесенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к ее деятельности в будущем, что может повлиять на финансовый результат и привести к сокращению величине чистых активов.
Тем не менее, если из расшифровки данной статьи баланса не следует, что в ближайшем квартале учет предстоящих расходов организации окажет существенное влияние на сокращение величины чистых активов, расчет чистых активов проводится по аналогии с акционерными обществами (без исключения статьи «расходы будущих периодов»).
Решение об исключении из размера чистых активов величины «расходов будущих периодов» принимается на основании мотивированного суждения кредитного инспектора, подтвержденного соответствующими расшифровками и документами, предоставленными юридическим лицом, чье финансовое состояние анализируется. Данное решение вносится кредитным инспектором в Таблицу 5 («Оценочные показатели финансового состояния юридического лица») в виде признака «да» в строке «Признак учета расходов будущих периодов в величине чистых активов».
В случае если наблюдается значительный рост расходов будущих периодов по сравнению с предыдущим отчетным периодом, и организация отказывается предоставить расшифровку данной статьи, корректировка чистых активов на величину расходов будущих периодов проводится в обязательном порядке.
Отсутствие чистых активов в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного показателя) сформированы за счет заемных средств.
Собственные оборотные средства рассчитываются как:
Собственные оборотные средства = оборотные активы — краткосрочные обязательства
Этот показатель определяет ту часть оборотных средств, которая остается в распоряжении организации после проведения расчетов по краткосрочным обязательствам и характеризует устойчивость организации в краткосрочной перспективе.
Проведение горизонтального (временного) анализа заключающегося в выявлении тенденций изменения статей баланса и на основании этот вычисления темпов их роста (прироста).
Для объективной оценки динамики изменения (роста/падения) балансовых статей целесообразно проводить горизонтальный анализ за ряд отчетных периодов, например следующим образом (табл. 2):
Таблица 2 – Схема проведения горизонтального анализа
| Статьи баланса | На начало предыдущего года (база расчета) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |||
| Валюта баланса | Сумма, тыс. руб. | % | Сумма тыс. руб. | % | Сумма, тыс. руб. | % |
| И т.д. | ||||||
Проведение вертикального (структурного) анализа с целью определения удельного веса отдельных статей отчетности в валюте баланса (табл. 3).
Для проведения вертикального анализа балансовых статей также рекомендуется рассматривать несколько отчетных периодов, например:
Таблица 3 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
| Статьи баланса | Удельный вес в валюте баланса (%) | |||
| На начало предыдущего года | На началоотчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,1 | 0,5 | 0,8 | |
| и т.д. | ||||
Следующим этапом является составлениесравнительногоаналитическогобаланса,дополняющегогоризонтальныйи вертикальный анализ, например (табл. 4):
Таблица 4 - Составлениесравнительногоаналитическогобаланса,дополняющегогоризонтальныйи вертикальный анализ
| Статьи баланса | Абсолютные величины, в тыс. руб. | Удельный вес в валюте баланса, % | Отклонения | |||||
| На начало года | На конец отчетного периода | На начало года | На конец отчетного периода | Абсолютных величин, в тыс. руб. | Удельного веса, % | К величинам на начало года, % | К изменению итога баланса, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Внеоборотные активы | 546 | 1033 | 0,4 | 0,6 | +487 | +0,2 | +89,2 | +1,1 |
| и т.д. | ||||||||
На следующем этапе проводят анализ показателей Анализ финансового состояния заемщиков – корпоративных клиентов.
Проведениеанализапоказателейфинансовойустойчивости(абсолютныхи относительных), характеризующих эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.
Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости:
1) излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств ∆1;
∆1 = капитал и резервы - внеоборотные активы - запасы
2) излишек(+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ∆2;
∆2 = капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные обязательства-запасы
3) излишек(+)/недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ∆З;
∆З – капитал и резервы – внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства – запасы
Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (К0):
1) абсолютная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1,∆2, ∆З >=0 (встречается редко), свидетельствует о независимости организации от внешних кредиторов;
2) нормальнаяфинансоваяустойчивостьпривыполненииусловия-∆1<0,∆2>=0,∆З>=0, свидетельствует о рациональном использовании заемных средств;
3) неустойчивое (предкризисное) финансовое положение -∆1<0,∆2<0,∆З>=0, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
4) кризисноефинансовоеположение-∆1<0,∆2<0,∆З<0,свидетельствуетополной неплатежеспособности организации и возможном банкротстве.
Относительныепоказателифинансовойустойчивостихарактеризуютстепеньзависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов:
1) коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами(К1)определяетсякак отношение суммы собственных оборотных средств к оборотным активам или:
К 1=(оборотные активы – краткосрочные обязательства)/оборотные активы
Рекомендуемое значениеэтогопоказателя >=0,1(или10%),чемвышепоказатель, тем больше возможности у организации в проведении независимой финансовой политики.
2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости), который определяется как отношение всех обязательств организации к собственному капиталу или:
К2 =(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей) / капитал и резервы
Рекомендуемое значение этого показателя 0,67, чем больше этот коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от внешних источников средств, и соответственно наблюдается потеря финансовой устойчивости (автономности).
Проведениеанализапоказателейплатежеспособностииликвидности,характеризующих способность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам:
2.. коэффициенттекущейликвидности(покрытия)показывает достаточностьоборотных средств организации для покрытия своих краткосрочных обязательств и рассчитывается как:
КЗ (оборотные активы – затраты в незавершенном производстве – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)) /(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов — резервы предстоящих расходов и платежей)
Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
2) коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации и определяет какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса), рассчитывается как:
К4 = (краткосрочные финансовые вложения + денежные средств») / (краткосрочные обязательства — доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей).
Рекомендуемое значение показателя 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
Проведение анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности, включающего в себя анализ прибыли, рентабельности и эффективности текущей деятельности (деловой активности). Анализ бухгалтерской прибыли начинается с исследования ее динамики и структуры по отчету «О прибылях и убытках» (ф. 2), например, в следующем виде (табл. 5):