Расчет оформим в таблице 13.
Таблица 13
| Показатель | Активы | Финансовые вложения в уставные капиталы других организаций | Прочие финансовые вложения |
| Рентабельность | 0,07 | 0,05 | 0,00 |
Сравнив рентабельность активов и рентабельность вкладов в уставные капиталы других организаций, можно сделать вывод о том, что вложение денег в другие организации для предприятия не выгодно, поскольку прибыльность своих активов выше на 2%.
2.3 Анализ оборотных активов
Анализ запасов
Целью анализа является оценка возможности существования излишних запасов. Для этого мы оцениваем долю запасов в итоге баланса, темпов их прироста (см. таблицу 14) и рассчитываем период оборачиваемости в днях по видам запасов (см. таблицу 15).
Таблица 14
Анализ состава и структуры запасов ОАО «Металлургический завод».
| Наименование | Абсолютное значение | Структура | Абсолют. изменение | Темп роста | Темп прироста | ||||||||
| н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | откл. | |||||||||
| Запасы: | 91649 | 153934 | 0,18 | 0,27 | 0,09 | 62285 | 1,68 | 0,68 | |||||
| - материалы | 42494 | 91712 | 0,08 | 0,16 | 0,08 | 49218 | 2,16 | 1,16 | |||||
| - готовая продукция | 38036 | 35981 | 0,07 | 0,06 | (0,01) | (2055) | 0,95 | (0,05) | |||||
| - НЗП | 10441 | 25465 | 0,02 | 0,05 | 0,03 | 15024 | 2,44 | 1,44 | |||||
| - товары | 2 | 159 | 0 | 0 | 0 | 157 | 78,5 | 77,5 | |||||
| - расходы будущих периодов | 676 | 617 | 0 | 0 | 0 | (59) | 0,91 | (0,09) | |||||
Таблица 15
Расчет периодов оборота видов запасов
ОАО «Металлургический завод».
| Показатель | Материалы | Готовая продукция | НЗП |
| Период оборота, дней | 96 | 45 | 19 |
Из проведенных расчетов мы видим, что большую долю в составе запасов составляют материалы и готовая продукция. Стоимость материалов на конец года увеличилась более чем в два раза, прирост составил 116%, что равняется 49218 руб. Стоимость готовой продукции уменьшилась на 5%, что составило 2055 руб. Очень большой прирост наблюдается по товарам (7750%),что может свидетельствовать о том, что по какой то причине имеются излишки товаров на складе. Это может быть показателем падения продаж.
Анализ дебиторской задолженности
Целью анализа является оценка величины, структуры и длительности погашения дебиторской задолженности. Для этого мы рассчитываем и оцениваем долю дебиторской задолженности в итоге баланса, темпов ее изменения (см. таблицу 16) и рассчитываем период оборота погашения дебиторской задолженности.
Таблица 16
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
ОАО «Металлургический завод».
| Наименование | Абсолютное значение | Структура | Абсолют. изменение | Темп роста | Темп прироста | ||||||
| н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | откл. | |||||||
| Дебиторская задолженность: | 40518 | 36656 | 0,08 | 0,07 | (0,01) | (3862) | 0,90 | (0,10) | |||
| - покупатели | 25239 | 22454 | 0,05 | 0,04 | (0,01) | (2785) | 0,89 | (0,11) | |||
| - авансы | 12859 | 12012 | 0,03 | 0,02 | (0,01) | (847) | 0,93 | (0,07) | |||
| - прочая | 2420 | 2190 | 0,004 | 0,004 | 0 | (230) | 0,90 | (0,10) | |||
Рассчитаем период оборота погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается по формуле: Тоб = СОдз * 360 /Погашение дз (в днях).
В нашем случае получим: 38587*360 / 481865 = 29 дней.
Из полученных расчетов мы видим, что в структуре баланса дебиторская задолженность составляет 8 и 7%, соответственно на начало и конец периода. Данная величина не является очень существенной, также наблюдается ее снижение за период на 3862 рубля, что составляет 10% общей величины. Это может быть вызвано своевременным погашением задолженности и коротким периодом оборота, который составил 29 дней.
Анализ денежных средств
Для проведения данного анализа необходимо оценить долю денежных средств в итоге баланса, оценить период оборота денежных средств, рассчитать коэффициенты притока-оттока и долю денежных средств от определенного вида деятельности в общей сумме притока и оттока денежных средств. В качестве источников информации используем данные бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств.
Таблица 17
Анализ состава и структуры денежных средств
ОАО «Металлургический завод»
| Наименование | Абсолютное значение | Структура | Абсолют. изменение | Темп роста | Темп прироста | ||||||||
| 2002 | 2003 | 2002 | 2003 | откл. | |||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | 709 | 548 | –– | –– | –– | –– | –– | –– | |||||
| Движение денежных средств по текущей деятельности | |||||||||||||
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков: | 218778 | 266907 | 0,43 | 0,47 | 0,04 | 48129 | 1,22 | 0,22 | |||||
| - в виде выручки | 135296 | 94167 | 0,27 | 0,17 | (0,1) | (41129) | 0,7 | (0,3) | |||||
| - в виде авансов | 82232 | 167430 | 0,16 | 0,3 | 0,14 | 85198 | 2,04 | 1,04 | |||||
| - прочие доходы | 1250 | 5310 | 0,002 | 0,009 | 0,007 | 4060 | 4,25 | 3,25 | |||||
| Денежные средства, направленные | (218571) | (320081) | 0,43 | 0,57 | 0,14 | 101510 | 1,46 | 0,46 | |||||
| - на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | (39566) | (32959) | 0,08 | 0,06 | (0,02) | (6607) | 0,83 | (0,17) | |||||
| - на оплату труда | (42358) | (41968) | 0,08 | 0,07 | (0,01) | (390) | 0,99 | (0,01) | |||||
| - на выплату дивидендов, процентов | –– | (12895) | –– | 0,02 | –– | –– | –– | –– | |||||
| - на расчеты по налогам и сборам | (43570) | (48271) | 0,09 | 0,09 | 0 | 4701 | 1,11 | 0,11 | |||||
| - на отчисления во внебюджетные фонды | (13998) | (10439) | 0,03 | 0,19 | 0,16 | (3559) | 0,75 | (0,25) | |||||
| -на выдачу подотчетных сумм | (5623) | (6793) | 0,01 | 0,01 | 0 | 1170 | 1,21 | 0,21 | |||||
Окончание таблицы 17
| на выдачу авансов | –– | (140172) | –– | 0,25 | –– | –– | –– | –– | ||
| - на оплату процентов по кредитам | –– | (3774) | –– | 0,01 | –– | –– | –– | –– | ||
| - прочие расходы | (73456) | (22810) | 0,14 | 0,04 | (0,1) | (50646) | 0,31 | (0,69) | ||
| ЧДС от текущей деятельности | 207 | (53174) | 0 | 0,09 | 0,09 | 52967 | 256,9 | 255,9 | ||
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | ||||||||||
| Выручка от продажи объектов ОС и иных ВОА | 315 | 229 | 0 | 0 | 0 | (86) | 0,73 | (0,27) | ||
| Приобретение объектов ОС | (390) | (313) | 0 | 0 | 0 | (77) | 1,01 | 0,01 | ||
| Приобретение ценных бумаг и иных фин. вложений | (293) | (368) | 0 | 0 | 0 | 75 | 1,26 | 0,26 | ||
| ЧДС от инвестицион. деятельности | (368) | (452) | 0 | 0 | 0 | 84 | 1,23 | 0,23 | ||
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||||||||
| Поступление от займов и кредитов, предоставлен. другими орг-ми | –– | 84390 | –– | 0,15 | –– | –– | –– | –– | ||
| Погашение займов и кредитов (без процентов) | –– | (29464) | –– | 0,05 | –– | –– | –– | –– | ||
| ЧДС от финансовой деятельности | –– | 54926 | –– | 0,1 | –– | –– | –– | –– | ||
| Чистое увеличение (уменьшение) ден.средств | (161) | 1300 | 0 | 0,002 | (0,002) | 1139 | 8,07 | 7,07 | ||
| Остаток денежных средств на к.п. | 548 | 1848 | ||||||||
Из данных расчетов видно, что в 2003 году по текущей деятельности наблюдается увеличение поступлений денежных средств на 22%. Также, увеличилось и их расходование по данному виду деятельности, увеличение составило 46%, что соответствует 101510 руб. помимо этого, в 2003 году увеличилось инвестирование в приобретение ценных бумаг на 26%, но на 27% снизились инвестиции связанные с продажей внеоборотных активов. Основная часть денежных средств была получена за счет финансовой деятельности, и составила на 2003 год 54926 руб. При этом поступление денег полностью покрыло их расходование, что привело к образованию положительного остатка денежных средств на конец периода.