| Наименование показателя | 01.01.02 | 01.01.03 | 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.04.06 |
| Оборотные средства, тыс.руб., | 398 934 | 673 692 | 1 072 939 | 1 316 543 | 1 832 122 | 1 820 107 |
| 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | |
| в том числе: | ||||||
| запасы | 246 164 | 452 840 | 571 378 | 740 321 | 908 219 | 915 947 |
| 61,7% | 67,2% | 53,2% | 56,2% | 49,6% | 50,3% | |
| краткосрочная дебиторская задолженность | 97 847 | 146 234 | 295 512 | 482 968 | 808 186 | 822 268 |
24,5% | 21,7% | 27,5% | 36,7% | 44,1% | 45,2% | |
| денежные средства | 684 | 3 112 | 127 059 | 4 327 | 16 471 | 29 943 |
| 0,2% | 0,5% | 11,8% | 0,4% | 0,9% | 1,6% | |
| НДС | 46 963 | 71 506 | 73 985 | 76 413 | 99 246 | 51 949 |
| 11,8% | 10,6% | 6,9% | 5,8% | 5,4% | 2,8% | |
| краткосрочные финансовые вложения | - | - | 5 005 | 12 514 | - | - |
- | - | 0,5% | 0,9% | - | - | |
| прочие оборотные активы | 7 276 | - | - | - | - | - |
| 1,8% | - | - | - | - | - |
Доля высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в общем объеме оборотных средств весьма мала. Однако следует отметить увеличение денежных средств с 684 тыс. руб. на 01.01.02г. до 29 943 тыс. руб. на 01.01.06г., что несомненно является положительной динамикой.
В следующей таблице 2.15 представлена структура источников средств предприятия.
Таблица 2.15
Структура источников средств предприятия
| Показатель | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| Собственные средства | 98 586 | 315 417 | 566 158 | 787 109 | 853 625 | 849 325 |
| Долгосрочные займы и кредиты | 293 661 | 707 624 | 1 057 460 | 1 090 749 | 2 557 799 | 2 549 277 |
| Краткосрочные займы и кредиты | 214 988 | 419 060 | 375 208 | 628 532 | 902 346 | 921 773 |
| Кредиторская задолженность | 564 201 | 295 651 | 312 999 | 387 907 | 451 215 | 469 836 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 3 176 | 18 592 | 30 496 | 37 184 | 69 166 | 38 127 |
Положительной тенденцией является увеличение собственных средств предприятия с 14 454 тыс.руб. до 849 325 тыс.руб.
Значительное увеличение заемных средств обусловлено реализацией предприятием крупномасштабных инвестиционных проектов, завершение которых намечено на конец 2006 – начало 2007 года. Речь идет о строительстве нового завода по производству стиральных порошков и модернизации производства жидких моющих средств на самом «Нэфис Косметикс», а также строительстве нового маслоэкстракционного завода на базе «Казанского жирового комбината».
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности их появления:
1) изменение процентных ставок на заемные финансовые ресурсы в национальной и иностранной валюте, как на рынке публичных заимствование, так и банковского кредитования (вероятность появления – вполне значительна);
2) существенные изменения курса рубля по отношению к курсу иностранных валют (вероятность появления – не столь значительна);
3) сокращение размера собственных средств для пополнения оборотного капитала (вероятность появления – минимальна).
2.2. Анализ расходов на продажу и факторы, оказавшие влияние на их изменение
Обращение товаров требует общественных затрат, вызываемых их доставкой, хранением и реализацией. Эти затраты живого и овеществленного труда, необходимые для доведения товаров до потребителей, выраженные в денежной форме, называются расходами на продажу (издержками обращения).
Проблема расходов – одна из наиболее актуальных и важных проблем экономики предприятия, так как уровень, динамика и структура издержек обращения тесно связаны со всеми сторонами хозяйственной деятельности предприятия, с вопросами планирования и организации процесса движения из сферы производства в сферу потребления.
Расходы на продажу являются важнейшим, качественным показателем, который позволяет судить, насколько успешно предприятия осуществляют задачу дальнейшего развития товарооборота, улучшения культуры торговли и обслуживания населения. Правильный учет и планирование расходов на продажу способствует устранению бесхозяйственности и излишеств в расходовании средств, при одновременном проведении мероприятий по повышению культуры торговли [19].
Анализ расходов на продажу необходимо проводить по тому, что издержки обращения при неизменных торговых надбавках – основной фактор обеспечения рентабельности работы предприятий.
Анализ расходов на продажу розничного торгового предприятия начинается с сопоставления фактических данных с плановыми и данными прошлого периода. Разница между фактической и плановой суммой издержек обращения (или в динамике) представляет собой абсолютное отклонение (экономию или перерасход). Отклонение по уровню издержек обращения (от плана или от данных прошлого года) называется размером снижения или повышения их уровня. Он показывает, насколько процентов к товарообороту фактический уровень расходов выше или ниже планового (или прошлого года). Отношение размера снижения или повышения уровня издержек обращения к базисному уровню (плановому или фактическому за прошлый год), выраженное в процентах, называется темпом изменения (снижения или повышения) уровня издержек обращения. Темп изменения показывает, насколько процентов снизился или повысился уровень издержек обращения по сравнению с базисным периодом, если последний принять за 100%.
Для изучения изменения издержек обращения в динамике данные за анализируемый период сопоставляются не только с данными за прошлый год, но и за несколько прошедших лет.
Задачи анализа издержек обращения – не только проверить степень выполнения плана и дать объективную оценку соблюдения их сметы, но и выявить резервы относительного сокращения расходов, разработать меры по устранению непроизводительных затрат, бесхозяйственности, расточительности.
Анализ издержек обращения должен проводиться с учетом и без учета расходов на выплату труда, что позволит увязать его результаты с данными изучения финансовых показателей и их распределения.
Данные о расходах на продажу ОАО «Нэфис Косметикс» представлены в таблице 2.16.
Данные для анализа расходов на продажу
с учетом и без учета расходов по оплате труда за 2005г. - 2006г.
| Показатели | 2005 | 2006 | Отклонение, тыс. руб. | Темпы роста, % |
| Товарооборот, тыс. руб. | 1985,3 | 2644,3 | 659 | 133 |
| Издержки обращения, всего | 296,4 | 303,2 | 6,8 | 102 |
| Уровень издержек обращения, % | 14,9 | 11,5 | -3,4 | 77 |
| В том числе расходы на оплату труда: -сумма | 130,5 | 135,2 | 4,7 | 103,6 |
| -уровень в процентах к обороту | 6,5 | 5,1 | -1,4 | 78 |
| Издержки обращения без расходов на оплату труда: -сумма | 165,9 | 168 | 2,1 | 101,3 |
| -уровень в процентах к обороту | 8,4 | 6,3 | -2,1 | 65 |
На основе абсолютных отклонений нельзя дать объективную оценку динамики издержек обращения. С ростом суммы товарооборота растет и сумма издержек обращения и, наоборот, уменьшение объема товарооборота, как правило, приводит к абсолютной их экономии. Таким образом, анализ динамики издержек обращения следует увязывать с изучением изменения объема товарооборота, то есть анализировать не по сумме, а по уровню в процентах к товарообороту.
Из вышеприведенной таблицы видно, что в ОАО «Нэфис Косметикс» темпы роста товарооборота составили в 2006 г. по сравнению с 2005 г. 33%, а сумма издержек обращения возросла лишь на 2%, что обусловила снижение их уровня к товарообороту на 3,4%.
На практике по размеру снижения (повышения) уровня издержек обращения определяют сумму их относительной экономии или перерасхода и дают оценку соблюдению сметы торговых расходов.
Сумму относительной экономии (перерасхода) исчисляют умножением фактического объема товарооборота на размер снижения (повышения) уровня издержек обращения и делением полученного итога на 100.
Таким образом, по ОАО «Нэфис Косметикс» сумма относительной экономии издержек обращения составила 89,9 тыс. руб. (2644,3 * (-3,4) / 100 = -89,9).
Расходы на оплату труда составляют значительную долю в общей сумме издержек обращения торгового предприятия. Их сумма в 2006 г. составила 135,2 тыс. руб., что на 4,7 тыс. руб. или 3,6% больше, чем в предыдущем году. Благоприятным явлением является снижение их уровня в процентах к обороту, на 1,4%.
Сумма относительной экономии расходов на оплату труда составила 1,89 тыс. руб. (135,2 * (-1,4) / 100 = -1,89).
Аналогичная закономерность наблюдается и по издержкам обращения без учета расходов на оплату труда, их величина в абсолютном выражении увеличилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 1,3%, а уровень в процентах к обороту составил в 2005 г. 8,4%, в 2006 г. – 6,3%, то есть произошло снижение на 2,1%. Это привело к тому, что сумма относительной экономии издержек без учета расходов на оплату труда составила 3,528 тыс. руб. (168 * (-2,1) / 100 = -3,528).
В таблице 2.17 представлена общая динамика товарооборота издержек обращения и уровня издержек. Динамику данных показателей показывают данные таблицы 2.17, общая величина издержек предприятия составила 303,2 тыс. руб. Следует отметить, что темп роста издержек обращения отстает от темпа роста товарооборота. Это положительная тенденция для предприятия.