Бухгалтерская отчетность организации состав содержание и использование в анализе (стр. 11 из 15)
3.1 Анализ ликвидности, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Автопредприятие №1"
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственным капиталом и обязательствами, т.е. пассивами). Эти сведения отражены в балансе организации (форма №1). Наряду с балансом для анализа финансового состояния привлекаются отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности.
Приоритетные направления анализа финансового состояния организации схематично приведены на рисунке 10.
Рис.10. Направления анализа финансового состояния организации
Основные задачи анализа финансового состояния:
определение качества финансового состояния;
изучение причин его улучшения или ухудшения за анализируемый период;
подготовка рекомендаций относительно повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Сигнальным показателем финансового состояния является платежеспособность организации.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (1)
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (2)
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты ) и прочие оборотные активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (3)
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела Iактива баланса - внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы (4)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность. (5)
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (6)
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (7)
П4. Постоянные (устойчивые) пассивы - это статьи раздела III баланса "Капитал и резервы".
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (8)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4 (9)
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущую ликвидность (Тл), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А 1 + А 2) - (П 1 + П 2) (10)
Расчеты для оценки ликвидности приведены в таблице 7.
Таблица 7 Группировка активов ОАО "Автопредприятие №1" по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты в 2005-2007 гг.
| Активы | Сумма на конец года, тыс.руб. | Пассивы | Сумма на конец года, тыс.руб. | Платежный излишек (+), недостаток (-)на конец года | ||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |||||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||||||||
| А 1 | 2195 | 2 | 1 | П 1 | 7110 | 7717 | 2947 | -4915 | -7108 | -7716 |
| А 2 | 7757 | 5614 | 2203 | П 2 | 1403 | 1322 | 3892 | 6354 | 4292 | -1689 |
| А 3 | 293 | 600 | 769 | П 3 | - | - | - | 293 | 600 | 769 |
| А 4 | 5304 | 7344 | 7453 | П 4 | 7057 | 4521 | 3587 | -1753 | 2823 | 3866 |
| Всего | 15570 | 13560 | 10426 | Всего | 15570 | 13560 | 10426 | - | - | - |
На конец 2007 года по ОАО "Автопредприятие №1" обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами на 7716 тыс.руб. По годам имеет место тенденция увеличения недостатка платежеспособности. В 2007 году краткосрочные обязательства не покрываются и быстрореализуемыми активами на 1689 тыс.руб. Труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы, что свидетельствует о привлечении заемных средств для формирования внеоборотных активов и увеличении риска неплатежей.
Проведенный анализ ликвидности является приближенным. Более детально анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса. Методика расчета коэффициентов платежеспособности приведена в таблице 8.
Таблица 8Финансовые коэффициенты платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснение |
| 1.Общийпоказатель платежеспо-собности |  |  | Показывает способность организации покрыть все обязательства всеми ее активами. |
| 2.Коэффициент абсолютной ликвидности |  |  (зависит от отраслевой принадлежности организации) | Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. |
| 3.Коэффициент "критической оценки" |  |  Допустимо0,7-0,8 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных вложений, |
| 4.Коэффициент текущей ликвидности |  | Необходимое значение 1,5;ОптимальноеL4 = 2.0 – 3.5 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. |
| 5. Доляоборотныхсредств в активах |  |  | Зависит от отраслевой принадлежности организации. |
Для оценки платежеспособности используются также показатель: коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6).
(11)Рекомендуемое значение L6 ≥ 0.1 (чем больше значение L6, тем лучше)
Показатель характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности по ОАО "Автопредприятие №1" приведены в таблице 9.
Таблица 9 Оценка платежеспособности ОАО "Автопредприятие №1" за 2005 – 2007 гг.
| Показатели | На конец года | Отклонение(+,-) | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 от 2005 | 2007 от2006 | |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1), тыс.руб. | 2195 | 2 | 1 | - | - |
| Краткосрочная дебиторская задолженность (А 2), тыс.руб. | 7757 | 5614 | 2203 | - 2143 | - 3411 |
| Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (А3), тыс.руб. | 293 | 600 | 769 | 307 | 169 |
| Оборотные активы всего (А1+ А2 + А3), тыс.руб | 10266 | 6216 | 2973 | - 4050 | - 3243 |
| Внеоборотные активы , всего (А4), тыс.руб. | 5304 | 7344 | 7453 | 2040 | 109 |
| Активы, всего (валюта баланса), тыс.руб. | 15570 | 13560 | 10426 | - 2010 | - 3143 |
| Собственный капитал , тыс.руб. | 7057 | 4521 | 3587 | - 2536 | - 934 |
| Заемный капитал, всего, тыс.руб. | 8513 | 9039 | 6839 | 526 | - 2200 |
| Текущие обязательства (П1 + П2), тыс.руб | 8513 | 9039 | 6839 | 526 | - 2200 |
| Общий коэффициент платежеспособности (L 1) | 0,79 | 0,36 | 0,24 | - 0,43 | - 0,12 |
| .Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,26 | - | - | - | - |
| Коэффициент "критической оценки" (L3) | 1,17 | 0,62 | 0,32 | - 0,55 | -0,30 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,21 | 0,69 | 0,43 | - 0,52 | - 0,26 |
| Коэффициент оборотных средств в активах (L5) | 0,66 | 0,46 | 0,29 | - 0,20 | - 0,17 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L6) | 0,17 | - | - | - | - |
В ОАО "Автопредприятие №1" в отчетном периоде абсолютно ликвидные средства отсутствуют, поэтому коэффициент абсолютной ликвидности не рассчитывается. Коэффициент "критической оценки" показывает, что за счет поступлений по расчетам на конец 2007 года может быть немедленно погашено лишь 32 % текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить только 43 % текущих обязательств. Так как собственные оборотные средства в организации отсутствуют, коэффициент обеспеченности сосбственными оборотными средствами не рассчитывается.