Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств организации по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 5).
Таблица 5
Анализ состава, величины и структуры активов и пассивов по степени ликвидности на ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
| Активы и пассивы | Период | Изменения | ||||||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Абсолютное изменение (+,-) 2005-2007 | Абсолютное изменение (+,-) 2006-2007 | Темп роста 2005-2007 | Темп роста 2006-2007 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Наиболее ликвидные активы, А1 − денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения | 2 | 61 | 90 | +88 | +29 | +4400 | +47,5 | |
| Наиболее срочные обязательства, П1− кредиторская задолженность | 62180 | 46473 | 42704 | -19476 | -3769 | -31,32 | -8,11 | |
| Быстро реализуемые активы, А2 − дебиторская задолженность и прочие активы | 13272 | 19144 | 13400 | 128 | -5744 | +0,96 | -30 | |
| Краткосрочные пассивы, П2 − краткосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Медленно реализуемые активы, А3 − запасы | 66249 | 50811 | 55348 | -10898 | +4537 | -16,5 | +8,9 |
| Долгосрочные пассивы, П3 − долгосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Трудно реализуемые активы, А4 − итог раздела 1 актива баланса | 24533 | 25221 | 25842 | +1309 | +621 | +5,34 | +2,5 |
| Постоянные пассивы, П4 − итог IV раздела пассивы баланса | 44736 | 51301 | 54456 | +9720 | +3155 | +21,72 | +6,1 |
Итоги А1 и П1 свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
Итоги А2 и П2 свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
ТЛ на конец 2005 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (2 +13272)-(62180 +0) = -48906 тыс. руб.
ТЛ на конец 2006 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (61 +19144)-( 46473 +0) = -14572 тыс. руб.
ТЛ на конец 2007 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (90 +13400)-( 42701 +0) = -29211 тыс. руб.
То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «БАМЗ» как недостаточную.
Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. При этом анализе обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «БАМЗ» рассмотрим таблицу 6 по показателям платежеспособности и ликвидности.
Таблица 6
Анализ состава, величины и структуры платежеспособности и ликвидности ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
| Показатель | Период | Изменения | |||||
| 2005г. | 2006г. | 2007г. | Абсолютное, (+,-) 2005-2007 | Абсолютное, (+,-) 2006-2007 | Темп роста % 2005-2007 | Темп роста % 2006-2007 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) | 1,3 | 1,6 | 1,7 | 0,4 | 0,1 | 30,7 | 6,3 |
| Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | 0,2 | 0,4 | 0,3 | 0,1 | -0,1 | 50 | -25 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,00003 | 0,001 | 0,002 | 0,001 | 0,001 | 3333 | 100 |
Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности в 2005 году меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение покрытия К ТП ≥ 2.
Коэффициент промежуточной платежеспособности за 2005 год должен быть ≥ 1.
Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности за 2005 год должен быть ≥ 0,2.
Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.
Коэффициент покрытия за 2006 года используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Нормальное ограничение покрытия К ТП ≥ 2.
Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.
Судя по значениям коэффициента платежеспособности за 2006 год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.
Судя по значениям коэффициента абсолютной ликвидности за 2006 года можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.
Коэффициент покрытия за 2007 года равен 1,7.
Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящаяся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.
Судя по значениям коэффициента промежуточной платежеспособности за 2007 год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.
Судя по значениям коэффициента абсолютной ликвидности за 2007 год можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.
На основе финансового анализа ликвидности и платежеспособности предприятии ОАО «БАМЗ» можно сделать вывод, что организация с неустойчивым финансовым состоянием. Ее финансовые коэффициенты не удовлетворяют условиям нормального ограничения.
По структуре в сравнении с 2005 годом, следует, что коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) увеличился на 30,7%, коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности увеличился на 50%, и коэффициент абсолютной ликвидности так же увеличился на 3333%.
По структуре в сравнении с 2006 годом, следует, что коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) увеличился на 6,3%, коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности уменьшился на 50%, и коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 100%.