Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками, а так же с прочими дебиторами.
Из таблицы 3 видно, что 2007 год по сравнению с 2006 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так она снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов с покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими дебиторами на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.
По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста расчетов с покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с прочими дебиторами на 86,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло уменьшение расчетов с дебиторами.
Для того чтобы изменить положение в дебиторской задолженности по сравнению с 2006 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.
При этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
В период с 2005 по 2007 год дебиторская задолженность снизилась за счет погашения долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.
В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.
Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 4400%.
По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 47,5%.
Итоги А1 и П1 свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
Итоги А2 и П2 свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
ТЛ на конец 2005 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (2+13272)-(62180+0)= - 48906 тыс. руб.
ТЛ на конец 2006 года =(А1+А2)-(П1+П2)=(61+19144)-(46473+0)= -14572 тыс. руб.
ТЛ на конец 2007 года = (А1+А2)-(П1+П2)=(90+13400)-(42701+0)= -29211 тыс. руб.
То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «БАМЗ» как недостаточную.
Судя по сравнению с 2005-2006 гг. предприятие старается улучшить свое финансовое положение. Коэффициент покрытия увеличился на 0,3, коэффициент промежуточной платежеспособности увеличился на 0,2, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,00097.
В сравнении с 2006-2007 гг. произошло такие изменения: коэффициент покрытия увеличился на 0,1, коэффициент промежуточной платежеспособности уменьшился на 0,1, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,001.
В результате проведения анализа и управления платежеспособности ОАО «БАМЗ» можно сделать выводы, что предприятие ОАО «БАМЗ», испытывает финансовые трудности, медленнее погашает имеющиеся у него долги, по возможности прибегает к использованию заемных средств.
Хотя и краткосрочная задолженность из года в год снижается на предприятии также наблюдается недостаток оборотных средств. Эта ситуация носит рискованный характер.
Для того, чтобы исправить данную ситуацию предприятие должно разработать правильную политику по снижению дебиторской задолженности, увеличению объема производства продукции, снижению краткосрочной кредиторской задолженности.
Из данных таблицы 7 видно, что в целом по источникам финансирования оборотных активов по сравнению с 2005 г. в 2007 г. наблюдается тенденция снижения общей величины запасов на 10898 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение источников формирования собственных оборотных средств на 9720 тыс. руб., внеоборотных активов на 1309 тыс. руб., наличия собственных оборотных средств на 8411 тыс. руб., наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств увеличились на 8411 тыс. руб., общие источники формирования запасов увеличились так же на 8411 тыс. руб.
Исходя из этих данных наблюдается общее увеличение по сравнению с 2005 г. излишек собственных оборотных средств, излишек собственных и заемных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов на 19309 тыс. руб.
Темп роста источников формирования собственных оборотных средств увеличился на 21,73%, внеоборотные активы на 5,34% и наличие собственных оборотных активов на 41,63%, излишек собственных оборотных средств, собственных и заемных источников формирования запасов, общая величина основных источников формирования запасов увеличились на 41,94%.
В сравнении с 2006 годом в целом по источникам финансирования оборотных активов наблюдается также тенденция к увеличению источников формирования оборотных средств на 3155 тыс. руб., внеоборотных активов на 621 тыс. руб., наличие собственных оборотных средств на 2534 тыс. руб., излишек собственных оборотных средств, собственных и заемных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования источников увеличились на 2003 тыс. руб.
Темп роста источников формирования собственных оборотных средств увеличился на 6,15%, внеоборотные активы увеличились на 2,46%, наличие собственные оборотных средств на 9,72%, излишек собственных оборотных средств собственных и заемных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов увеличились на 8,1%.
Исследуя таблицу 7 в целом можно сказать, что на предприятии ОАО «БАМЗ» не устойчивое финансовое состояние, так как предприятие не в состоянии покрыть величину своих запасов за счет наличия собственных оборотных средств, поэтому оно вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.
Несмотря на то, что предприятие в сравнении с 2005-2007гг. имеет не устойчивое финансовое состояние, идет увеличение источников формирования собственных оборотных средств, внеоборотных активов и наличия собственных оборотных средств.
По общим источникам формирования запасов так же произошло увеличение.
Поэтому в общем можно сказать, что финансовое состояние ОАО «БАМЗ» улучшается, руководство ведет правильную политику по управлению хозяйственной деятельности предприятия.
1. «Справочник инвестиционного менеджера Часть 1 - М.: Дело 2005.
2. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом: Учебное пособие. – М., 2004.
3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. – СПб.: Издательство «Питер», 2004.
4. Антикризисное управление М.: 2006.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. –0 М.: Финансы и статистика,2004.
6. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансово – хозяйственного субъекта» - М. Финансы и статистика, 2005.
7. Балабанов и.т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом» - М. Финансы и статистика, 2005.
8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пос. – М.: ИНФРА – М, 2005.
9. Беренс В., Харванек П.Л. «Руководство по оценке эффективности инвестиций», М – АОЗТ Интерэкспорт, М – Инфра – М, 2005.
10. Бизнес-план. Методические материалы. / Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкина, Н.А. Колесникова. – М., 2006.
11. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. – М.: ЮНИТИ, 2005.
12. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Герда, 2004.
13. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. – М., 2005.
14. Всероссийский экономический журнал, 2006, № 6 (июнь).
15. Голуб А.А., Струкова Е.Б. «Экономика предприятия», М.: Аспект пресс, 2004.
16. Гольшина П.В. «Финансовые рычаги повышения фондоотдачи» - М.; 2005.
17. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. – СПб.: Социальная литература,2005.
18. Гришин В.В. Обязательное медицинское страхование: состояние, анализ, пути развития. Экономика и жизнь 2006.
19. Грузинов В.П. Экономика предприятия; учебник. М. ЮНИТИ-2004.
20. Деловое планирование: Методы. Организация. Современная практика. - М.: Финансы и статистика, 2005.
21. Демчук И. Н. Финансово – экономическая основа функционирования предприятий в условиях рыночных отношений// Аваль. - №3. – 2005
22. Ильин А.И. Планирование на предприятии; учебник. Мн. Новое знание, .-2004.
23. Инвестиционо финансовый портфель: Книга инвестиционного менеджера - М.: СОМИНТЕК, 2006.
24. Как анализировать финансовое положение предприятия” О.В.Ефимова. Москва 2005.
25. Камаев В. Д. Экономическая теория: Учебник. – М.: «Владос» , 2005.
26. Карлоф Б. «Деловая стратегия» - М.: Экономика, 2007.
27. Карминский А.М., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2006.