Общий коэффициент ликвидности показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации. На начало года показатель составил 0,72, на 01.04. – 0,72, на 01.07. – 0,72, на 01.10. – 0,71 и на конец года – 0,63. Это говорит о том, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства.
Показатель собственного оборотного капитала характеризует ту величину собственных источников средств, которая остается для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). Собственного оборотного капитала у организации нет.
Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала организации в формировании его оборотных активов. Собственных оборотных средств у организации нет.
Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов характеризует «качество» текущих активов, их структурный состав с учетом реальной степени сложности их реализации (на наличие залежалых запасов, сомнительность погашения дебиторской задолженности отдельными покупателями и т.д.). На начало года организация имела бы значительные сложности в реализации 85% своих текущих активов. Этот показатель должен быть принят во внимание при установлении реальности показателя общего коэффициента ликвидности, уровень которого с корректировкой составил бы на начало года не 0,72, а 0,11 (52-44)/72=0,11. Подобная корректировка может быть сделана и в части уточненного коэффициента ликвидности на сумму сомнительной дебиторской задолженности.
Таблица 1.7.
Оценка структуры баланса
| Показатель | На начало года | На момент установления неплатежеспособности | Норма коэффициента |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | 0,72 | Не менее 2,0 | |
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,38 | Не менее 1,0 | |
| 3.Коэффициент восстановления платежеспособности организации | Х | Не менее 1,0 | |
| 4.Коэффициент утраты платежеспособности организации) | х |
Анализируя финансовое состояние важно дать оценку удовлетворенности структуры баланса и платежеспособности организации.
Такая оценка дается по показателям: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности.
Возможны три ситуации:
1. Оба коэффициента меньше нормативного значения, структура баланса неудовлетворительная, и предприятие неплатежеспособно.
2. Один из коэффициентов меньше нормативного значения. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев :
Квп=((К1Ф+(6/Т)*(К1Ф-К1Н)) / К1норм.,
где К1Ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода;
К1Н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (принимается 2,0);
Т – длительность анализируемого периода 6 месяцев.
Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.
Оба коэффициента равны или больше нормативного значения.
Структура баланса удовлетворена и организация платежеспособна, в этом случае рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности в период 3 месяца : Куп= ((К1Ф+(3/Т)*(К1Ф- К1Н)) / К1норм.(45)
Проанализируем платежеспособность предприятия ООО «Успех - А» за 2009 год.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2009 года составляет -0,38 , что меньше нормативного значения 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года составляет 0,72, что меньше нормативного значения 2,0. Следовательно мы будем рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности.
Куп = ((0,72+(3/12)*(0,72-2,0) / 2,0 = -0,62
Так как коэффициент меньше единицы, организация имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность.
Раздел 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации
2.1. Изменения в структуре источников имущества, финансовая устойчивость.
В таблице 2.1. представлен анализ финансовой устойчивости организации.
Таблица 2.1.
Анализ финансовой устойчивости организации
| Показатель | На начало года | На 01.04 | На 01.07 | На 01.10. | На конец года | Рекомендуемые в литературе значения коэффициентов |
| А | 1 | 1а | 1б | 1в | 2 | 4 |
| 1. Коэффициент независимости (автономии) Ка | -20/52=-0,38 | -20/52=-0,38 | -20/51=-0,39 | -20/50=-0,40 | -30/50=-0,60 | ≥0,5 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту автономии) К фин. Завис. | 52/-20=-2,6 | 52/-20=-2,6 | 51/-20=-2,55 | 50/-20=-2,5 | 50/-30=-1,67 | |
| 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с | 72/-20=-3,6 | 72/-20=-3,6 | 71/-20=-3,55 | 70/-20=-3,5 | 80/-30=-2,67 | ≤1 |
| 4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 5. Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных средств Ки/м | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 6. Коэффициент маневренности собственными средствами Км | -20/-20=1 | -20/-20=1 | -20/-20=1 | -20/-20=1 | -30/-30=1 | ≈0,5 |
| 7. Коэффициент инвестирования собственных средств во внеоборотные активы Ки | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ≈0,5 |
| 8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко | -20/44=-0,45 | -20/44=-0,45 | -20/43=-0,47 | -20/42=-0,48 | -30/42=-0,71 | ≥0,6-0,8 |
| 9. Коэффициент вложения заемных средств в запасы и затраты Квз | 44/44=1 | 44/44=1 | 43/43=1 | 42/42=1 | 42/42=1 | |
| 10. Коэффициент имущества производственного назначения Кп.им. | 44/52=0,85 | 44/52=0,85 | 43/51=0,84 | 42/50=0,84 | 42/50=0,84 | ≥0,5 |
| 11. Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы Кинв. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 12. Коэффициент финансовой устойчивости Кфин.уст. | -20/52=-0,38 | -20/52=-0,38 | -20/51=-0,39 | -20/50=-0,40 | -30/50=-0,60 | |
| 13. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кд.привл. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных источников средств в общем итоге баланса. Нормальным минимальным значением считается уровень ≥0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом. На начало года этот показатель составлял -0,38. На конец года он составил -0,60. Обязательстваорганизация не может покрыть за счет собственного имущества.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть обязательств приходится на 1 руб. собственного капитала (собственных источников средств), дополняет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи. На начало года этот показатель составил -3,6, а на конец – 2,67.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько оборотных средств приходится на единицу иммобилизованных из оборота средств.
Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных средств показывает сколько внеоборотных активов приходилось на единицу мобильных оборотных активов организации. Данный показатель в организации равен нулю
Коэффициент маневренности собственными средствами показывает, какой частью собственных средств ООО «Успех-А» может пользоваться свободно в своей оперативной деятельности для формирования текущих активов. На протяжении всего периода, данный показатель равен 1.
Коэффициент инвестирования собственных средств во внеоборотные активы показывает, какая часть собственных источников средств использована для формирования внеоборотных активов организации и отвлечена из текущего оборота.