Бухгалтерская финансовая отчетность 13 (стр. 3 из 7)
В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников.
Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.
Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или их динамику за ряд отчетных периодов.
Как отрицательную тенденцию следует рассматривать уменьшение денежных средств. Кредиторская задолженности неизменилась.
Отрицательной тенденцией можно считать увеличение дебиторской задолженности на 15647тыс. руб., что составляет 11,01%.
Таблица 2
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
тыс.руб.
| Показатель | на начало 2007 года | на конец 2008 года | изменение (+,-) | |||||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | удель-ный вес, % | в % к величине на начало года | ||
| Актив | ||||||||
| 1.Запасы и затраты | 4411 | 30,17 | 4467 | 13,75 | 56 | -16,24 | 1,27 | |
| 2.Дебиторская задолженность | 10126 | 69,26 | 26073 | 80,27 | 15647 | 11,01 | 154,5 | |
| 3.Денежные средства и краткосрочные вложения | 84 | 0,57 | 240 | 0,74 | 156 | 0,17 | 185,7 | |
| БАЛАНС | 14621 | 100 | 30780 | 100 | 17859 | – | 122,1 | |
| Пассив | ||||||||
| 1.Капитал и резервы в т.ч.: | 2121 | 14,50 | 918 | 2,83 | -1203 | -11,67 | -56,72 | |
| - уставный капитал | 8 | 0,05 | 8 | 0,02 | - | -0,03 | - | |
| - нераспределенная прибыль | 2113 | 14,45 | 900 | 6,5 | - | -7,95 | - | |
| 2.Кредиторская задолженность | 11473 | 78,47 | - | - | 11473 | - | - | |
| БАЛАНС | 14621 | 100 | 30780 | 100 | 17859 | - | 122,1 | |
2.3 Расчет показателей эффективности использования основных и оборотных средств.
Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой организуется бизнес-процесс. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия. За счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение прибыли, т. к. обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализация продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала.
Из всего вышенаписанного делаем вывод, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала.
Эффективность использования совокупного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью):
, гдеROA – рентабельность;
Пб – балансовая прибыль;
SOA – среднегодовая стоимость капитала.
Характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции (В) к среднегодовой стоимости капитала (SOA)).
Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости определяется:
, гдеКоб – коэффициент оборачиваемости капитала
Rоб – коэффициент рентабельности продаж
Расчет влияния коэффициентов оборачиваемости и рентабельности оборота можно произвести методом абсолютных разниц:
, 
Таблица 3.
Показатели эффективности использования совокупного капитала.
| Показатель | 2007 | 2008 |
| Балансовая прибыль, руб. | 14621 | 30780 |
| Выручка (нетто) от всех видов продаж, руб. | 42204081 | 46290 |
| Средняя сумма совокупного капитала, руб. | 918 | 2121 |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 6,89 | 3,54 |
| Рентабельность оборота, % | 0,31 | 7,70 |
| Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | 24,39 | 2,39 |
| Изменение рентабельности совокупного капитала за счет: | ||
| коэффициента оборачиваемости | 10,43 | |
| рентабельности продаж | 8,01 | |
| Всего | 18,44 | |
Данные, приведенные в Таблице 3, показывают, что доходность капитала выросла на 18,44 связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 10,43, а с увеличением уровня рентабельности – на 8,01 %.
2.4 Анализ распределения имущества по степени ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
А4=стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса.
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: