Также необходимо провести факторный анализ продолжительности капитала в оборотных активах, который представлен в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах
Факторы изменения продолжительности одного оборота | Величина влияния | Величина влияния |
| 2008 г. | 9 мес. 2009 г. | |
| Изменение величины дебиторской задолженности | 24,75 | 14,99 |
| Изменение стоимости запасов | 15,64 | 0,90 |
| Изменение суммы денежных средств | 34,44 | -3,69 |
| Изменение объема продажи | -74,32 | 45,65 |
| Итого | 0,51 | 57,85 |
Сумма дополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости капитала составляет в 2008 году 18 820 тыс.руб. (345675 / 360*19,6) и за девять месяцев 2009 года - 64046 тыс.руб. (187605/360*122,9).
По данным таблицы видно, что изменение объема продаж более всего влияет на продолжительность нахождения капитала в оборотных активах. Вторым по величине влияния является изменение суммы денежных средств, и дебиторская задолженность, наименьшее влияние оказало изменение стоимости запасов.
В целом можно сделать вывод, что предприятие стало менее интенсивно использовать оборотные средства, привлекло в оборот дополнительные средства, уменьшило интенсивность маневрирования дебиторской и кредиторской задолженностями, замедлило оборачиваемость капитала, что ухудшает финансовое положение предприятия.
На результаты деятельности предприятия влияют различные факторы. Внешние, такие как, политические, экономические, культурные, пр. и внутренние – философия, стратегия и тактика предприятия, обеспеченность ресурсами, система работы с потребителями, поставщиками, гос.органами и контактными аудиториями, степень взаимодействия с конкурентами и т.п.
Подводя итоги при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности базового предприятия можно сделать вывод, что предприятие убыточно, нерентабельно, не платежеспособно, финансово зависимо и неустойчиво, активы неликвидны и не обеспечены, оборачиваемость вложенных средств низкая и их использование не эффективное, на предприятии кризисное финансовое состояние, предприятие на грани банкротства. Кризисная ситуация, возникшая на предприятии, является результатом неэффективного управления. Важнейшим признаком несостоятельности (банкротства) предприятия являются приостановление текущих платежей и неспособность удовлетворения требований кредиторов в течение трех месяцев. В связи с этим, особую актуальность приобретает оценка структуры баланса, так как решение о не состоятельности предприятия принимается по признакам неудовлетворительности структуры баланса. Предварительный анализ несостоятельности предприятия проводится для обоснования решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
Для диагностики несостоятельности предприятия применяются следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
- коэффициент восстановления платежеспособности.
Таблица 2.14
Анализ финансовых предпосылок несостоятельности предприятия
| Показатели | на 01.01 .08 | на 01.01. 09 | на 01.10 .09 | Изменение на 01.01.09 | Изменение на 01.10.09 | Норматив | Отклонение от норматива на 01.01.09 | Отклонение от норматива на 01.10.09 |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | 0,88 | 0,21 | 0,17 | -0,67 | -0,04 | > 2 | -1,79 | -1,83 |
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,2 | -3,90 | -4,78 | -3,70 | -0,88 | > 0,1 | -4,00 | -4,88 |
| 3.Коэффициент восстанвления платежеспособности | Х | -0,60 | 0,88 | х | 1,48 | > 1 | -1,60 | -0,12 |
Как видно из таблицы, значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами меньше норматива, что свидетельствует об имеющихся предпосылках несостоятельности предприятия, соответственно структура баланса неудовлетворительная, а предприятие – неплатежеспособное.
Об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев свидетельствует отклонение от нормы значение коэффициента восстановления платежеспособности.
Руководству предприятия следует принять какие-либо решения по финансовому оздоровлению предприятия. Если предприятие признается банкротом, то по отношению к нему применится ряд процедур.
Реорганизационные процедуры – санация предприятия, то есть вложение финансовых средств инвестором или кредитором, либо внешнее управление максимум на 18 месяцев.
Ликвидационные процедуры – принудительная ликвидация предприятия по решению суда либо добровольная под контролем кредиторов. Результатом мирового соглашения могут стать отсрочка или рассрочка платежей кредитором, предоставление скидки с долгов, сложение недоимок по платежам, и возврат излишних сумм.
Восстановление платежеспособности должно происходить за счет реализации части имущества предприятия-должника, а также путем проведения необходимых организационно-технических и экономических мероприятий.
Для этого необходимо, в первую очередь, обеспечить соразмерность собственного капитала и неликвидных активов. Равенство или минимальное превышение собственного капитала над суммой неликвидных активов будет означать выход из зоны риска через восстановление ликвидности и приобретение безопасности, хотя бы и относительной. Таким образом, при прочих равных условиях величина собственного капитала должна увеличиться.
2.3. Анализ наличия, структуры, движения и использования основных фондов ОАО «КрасПригород»
Деятельность предприятия во многом зависит от наличия основных фондов и их использования. Они определяют технический уровень предприятия, от них зависит выпуск продукции, потребность в трудовых и материальных ресурсах.
К основным задачам анализа основных фондов относится:
- оценка наличия, состава, структуры основных фондов;
- анализ движения основных фондов;
- анализ эффективности использования основных фондов.
2.3.1.Оценка наличия, состава, структуры основных фондов представлена ниже.
Источниками анализа являются Отчет по основным средствам за 2008 год и девять месяцев 2009 года, Анализ счета 08 за 2008 год и девять месяцев 2009 года, Анализ счета 01 за 2008 год и девять месяцев 2009 года, Анализ счета 02 за 2008 год и девять месяцев 2009 года.
Таблица 2.15
Анализ наличия, состава и структуры основных фондов за период с 01.01.08 по 01.01.09.
| Показатели | Абсолютные величины, балансовая стоимость. тыс.р. | Удельные веса, % | Изменения | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Показатели | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах, тыс.р. | в удельных весах, % | в % к величинам на начало периода | в % к изменению общей величины ОС |
| 1.Основные средства, всего | 11012 | 15173 | 100,00 | 100,00 | 4161,00 | х | 37,79 | 100,00 |
| 1.1. группа: машины и оборудование (активная часть) | 9256 | 13325 | 84,05 | 87,82 | 4069,00 | 3,77 | 43,96 | 97,79 |
| 1.2. Группа: передаточные устройства | 0 | 126 | 0,00 | 0,83 | 126,00 | 0,83 | 100,00 | 3,03 |
| 1.3. Группа: прочие основные фонды | 94 | 94 | 0,85 | 0,62 | 0,00 | -0,23 | 0,00 | 0,00 |
По данным таблицы видно, что прирост основных фондов составляет 37,79%. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
Основную долю в структуре основных фондов предприятия составляют объекты, входящие в активную группу - машины и оборудование (97,79%). Их прирост составил 43,96%.
В течение рассматриваемого периода предприятие наращивало долю производственных основных фондов за счет ввода нового оборудования и не приобретало основные средства непроизводственного назначения.
Далее представлен анализ за период с 01.01.09. по 01.10.09. в таблице 2.16
Таблица 2.16
Анализ наличия, состава и структуры основных фондов за период с 01.01.09 по 01.10.09
| Показатели | Абсолютные величины, балансовая стоимость. тыс.р. | Удельные веса, % | Изменения | |||||
| На 01.01.09 | На 01.10.09 | На 01.01.09 | На 01.10.09 | в абсолютных величинах, тыс.р. | в удельных весах, % | в % к величинам на начало периода | в % к изменению общей величины ОС | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Основные средства, всего | 15173 | 8906 | 100,00 | 100,00 | -6267,00 | х | -41,30 | 100,00 |
| 1.1. группа: машины и оборудование | 13325 | 8182 | 87,82 | 91,87 | -5143,00 | 4,05 | -38,60 | 82,06 |
| 1.2. Группа: передаточные устройства | 126 | 0 | 0,00 | 0,00 | -126,00 | 0,00 | -100,00 | 2,01 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.3. Группа: производственный и хозяйственный инвентарь | 1627 | 643 | 10,72 | 7,22 | -984,00 | -3,50 | -60,48 | 15,70 |
| 1.4. Группа: прочие основные фонды | 94 | 17 | 0,62 | 0,19 | -77,00 | -0,43 | -81,91 | 1,23 |
| 1.5. Группа: транспортные средства | 0 | 64 | 0,00 | 0,78 | 64,00 | 0,78 | 0,00 | -1,24 |
По данным таблицы видно, что в течение девяти месяцев 2009 года на предприятии прироста основных средств не наблюдается, не смотря на приобретение нового оборудования.