Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2 (стр. 2 из 8)
Оборотные активы очень динамичны, многие из них потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. Так доля оборотных активов снизилась в общей сумме активов на 17,65%, что в абсолютном выражении составило 16099 тыс.руб. Такое резкое снижение сказалось и на динамике всех активов предприятия. Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, сильно увеличились на конец года на 11,68%, что может говорить о том, что предприятие вкладывает свои денежные средства в запасы для сбережения от инфляции или от других неожиданных изменений на рынке. У предприятия нет крупной дебиторской задолженности, что следует рассматривать как фактор положительно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим снижение ее удельного веса в итоге баланса на 33,7%. Финансовых вложений у организации нет, что говорит об отсутствии инвестиций.
Пассив баланса это сумма обязательств организации. Мы видим, что собственники организации за истекший период не выделяли средств для осуществления хозяйственной деятельности, уставный капитал может оставаться относительно неизменно сколько угодно долго и его весомость в балансе не представляет особого интереса и составляет 10 тыс. руб. Добавочный капитал и резервный капитал так же не изменялся и равен соответственно 14893 и 2 тыс. руб. Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание. В структуре собственного капитала предприятия произошли изменений, так как увеличилась величина нераспределенной прибыли с 192229 тыс. руб. до 257723 тыс. руб. Таким образом, величина собственного капитала увеличилась на 31,62%.
В отчетном году у предприятия снизились долгосрочные обязательства, величина которых составляет 1508 тыс. руб. Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала снизилась на 1,437%, т.е. их величина снизилась по сравнению с прошлым годом на 24,85% (или с 19962 до 15000 тыс.руб.). Также снизилась величина кредиторской задолженности с 40560 тыс.руб. до 25937 тыс.руб., такое снижение составило 36,05 %. Все это сказалось на снижении доли совокупной величины краткосрочных обязательств с 60522 тыс.руб. до 40937 тыс.руб., т.е на 32,36%. Таким образом увеличилась величина собственного капитала на 31,62%, а заемного снизилась на 53,19%, следовательно предприятие платежеспособное. Что сказалось на снижении совокупной величины капитала предприятия на 3207 тыс.руб., или на 0,954%.
2. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия
Рассчитаем рассмотренные коэффициенты и результаты сведем в таблицу 2.
. 
. 
. 
Таблица 2
Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия
№ п/п | Наименование показателя | Порядок расчета | Нормативное значение | Фактические значения | Изменение | |
на н.г. | на к.г. | |||||
| 1. | Коэффициент автономии | СК/СовК | ≥0,5 | 0,615962436 | 0,818530639 | 0,2025682 |
| 2. | Коэффициент финансовой зависимости | ЗК/СовК | ≤0,5 | 0,384037564 | 0,181469361 | -0,2025682 |
| 3. | Коэффициент равновесия | СК/ЗК | ≥1 | 1,603911943 | 4,510572119 | 2,90666018 |
| 4. | Коэффициент финансового риска | ЗК/СК | ≤1 | 0,623475624 | 0,221701366 | -0,40177426 |
| 5. | Коэффициент финансовой устойчивости | (СК+ДЗК)/СовК | >0,5 | 0,820023374 | 0,877091903 | 0,05706853 |
| 6. | Коэффициент мобильности | ОА/СовА | - | 0,271216884 | 0,22549314 | -0,04572374 |
| 7. | Индекс постоянного актива | ВнА/СК | ≤1 | 1,183161625 | 0,946216089 | -0,23694554 |
Рассчитав, все необходимые показатели финансовой независимости и структуры капитала, можно сделать вывод о том, что почти все рассчитанные коэффициенты соответствует нормативным значениям.
Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников. На начало года этот показатель составил, 0,6159 в динамике он увеличился на 0,2026, и как следствие коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2025. Это свидетельствует о росте величины собственного капитала, что отражается также в коэффициенте финансового равновесия, его величина также возросла на 2,9066, что привело соответственно к снижению «плеча финансового рычага» на 0,4017.
Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заемного капитала. Он превышает, норму практически в 4 раза, отсюда следует преобладание собственного капитала на предприятии. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) – это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к «0», тем более финансово- устойчивое данное предприятие. В нашем случае коэффициент равен 0,623, а в динамике уменьшается до 0,2217, что положительно характеризует наше предприятие.
Вырос и коэффициент финансовой устойчивости, с 0,82 до 0,877 (или на 0,057). Как уже отмечалось ранее (при анализе аналитического баланса) снизилась величина оборотных активов, и как следствие снизилась и его доля в совокупных активах, т.е. коэффициент мобильности снизился с 0,2712 до 0,225. Коэффициент мобильности характеризует общую долю активов в имуществе предприятия. В динамике показатель уменьшается что, следует, снижение доли активов в имуществе.
Индекс постоянного актива снижается: за прошедший год его величина уменьшилась с 1,183 до 0,946 (при нормативе: <1), что свидетельствует о росте внеоборотных активов.
3. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
СОСн.г.=207134+68621-245073=30682;
СОСк.г.=272628+19505-257965=34168.
Таблица 3
Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
№ п/п | Наименование показателя | Порядок расчета | Нормативное значение | Фактические значения | Изменение | |
на н.г. | на к.г. | |||||
| 1. | Величина собственных оборотных средств, т.р. | СК+ДЗК-ВнА | - | 30682 | 34168 | 3486 |
| 2. | Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов | СОС/ОА | ≥0,1 | 0,336410684 | 0,454936422 | 0,1185257 |
| 3. | Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов | СОС/З | 0,6-0,8 | 0,727924081 | 0,725789664 | -0,0021344 |
| 4. | Коэффициент маневренности | СОС/СК | - | 0,148126334 | 0,125328286 | -0,022798 |
СОС – это собственные оборотные средства, показатель который гарантирует поддержание текущей деятельности, т.е. бесперебойности процесса производства.
Из таблицы видно, что величина СОС к концу года увеличилась на 3486, это свидетельствует о способности предприятия вести свою основную деятельность бесперебойно, даже без краткосрочных заемных кредитов.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов увеличился на 0,1185, что показывает долю собственных средств, которая пошла на формирование оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов равен нормативному значению = 0,7279, что показывает независимость от внешних источников.
Оба эти коэффициента говорят, о финансовой устойчивости предприятия. Так как эти коэффициенты соответствуют нормативным значениям, то можно сказать, что предприятие финансово-устойчивое.