Использование бухгалтерской отчетности для анализа платежеспособн (стр. 7 из 7)

Общее заключение о финансовой устойчивости организации должно базироваться на результатах всестороннего глубокого анализа как положительных, так и отрицательных факторов, самые общие из которых представлены в табл. 2.4.

Таблица 2.4.

Основные факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости.

Положительные	Отрицательные
Отсутствие просроченной задолженности по денежным обязательствам	Высокие темпы роста отвлечения денежной массы в формирование внеоборотных активов при отсутствии устойчивых источников (собственных или долгосрочных заемных)
Высокая оборачиваемость оборотных активов	Наличие просроченной дебеторский задолженности
Ускорение периода инкассирования дебиторской задолженности	Неблагоприятное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью
Рост чистого денежного потока по текущей (операционной) деятельности	Низкий уровень собственного капитала
Положительная динамика прибыли от продаж	Низкий уровень платежеспособности, обусловленный снижением доли высоколиквидных оборотных активов
Рост рентабельности от продаж	Замедление оборачиваемости оборотных средств
Высокий удельный вес собственных источников средств	Снижение объемов продаж
Достаточность собственного капитала для финансирования внеоборотных активов и менее ликвидной части оборотных активов	Удорожание себестоимости еденицы производимой продукции

3. Анализ ООО «Евроимпорт» на основе бухгалтерской отчетности за 2 года.

В таблице 3.1. предоставлены расчеты коэффициентов платежеспособности сделанные на основании бухгалтерской отчетности за 2 года (см. прил.3 и 4) деятельности предприятия . И хотя из выше изложенной теории мы понимаем, что несоответствие хотя бы одного коэффициента установленным нормам позволяет сделать нам вывод о том, что предприятие не платежеспособно и по коэффициенту платежеспособности статистического баланса, платежеспособно только при случае ликвидации предприятия. Но нам хорошо видна в основном благоприятная тенденция значений коэффициентов за анализируемый период.

Таблица 3.1.

Показатели платежеспособности.

№ п\п	Показатель	Значение		Оптимальное значение	Темп прироста (%)	Абсолютный прирост
		2006	2007
1	Коэффициент платежеспособности статистического баланса	0,55	1,39	≥ 1	152,7	0,84
2	Коэффициент текущей платежеспособности	0,68	0,89	≥ 2	30,88	0,21
3	Коэффициент быстрой платежеспособности	0,23	0,8	≥ 1	247,8	0,57
4	Коэффициент абсолютной платежеспособности	0,0103	0,0023	≥ 0,25	-77,7	-0,01

В соответствии с группировкой предоставленной в таб. 3.2., ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ООО «Евроимпорт» на начало и конец 2007 года, мы видим. Что снизились такие группы активов как: наиболее ликвидные, медленно реализуемые, трудно реализуемые, но радует тот факт, что почти в 5 раз возросла группа быстро реализуемых активов. А в группе пассивов огорчает, что значительно выросла группа наиболее срочных обязательств, которые нужно будет гасить в ближайшие сроки. Такой баланс можно признать условно ликвидным, поскольку выполняется последнее из четырех неравенств.

Таблица 3.2.

В табл. 3.3 представлены результаты расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих структуру баланса ООО «Евроимпорт» по состоянию за 2 года.

Как видно из табл. 3.3, на конец 2007 г. финансовое положение ООО «Евроимпорт» заметно ухудшилось, о чем свидетельствует отрицательная динамика ряда коэффициентов.

Так, значение коэффициента финансовой независимости (автономии) возросло за 2007 г. на 1,7 и на 01.01.08 г. составило 0,28, т. е. удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов (всех источников средств) равен 28%, что является довольно низким значением т.к. он должен составлять 50% и более, но тот факт, что он возрос является положительной новостью.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показал нам, что всё-таки доля оборотных средств за счет собственного капитала возросла. Но по коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами мы видим, что по сравнению с предыдущим годом, финансовое состояние не только не улучшилось, а во многом ухудшилось.

Коэффициенты маневренности и постоянного актива в сумме равны единице, так как каждый из них отражает направление использования собственного капитала организации, большая часть которого финансирует внеобороные активы, а остальная часть — оборотные. Поскольку любая компания для соблюдения минимального уровня финансовой устойчивости и ликвидности баланса должна иметь величину собственного капитала, превышающую величину внеоборотных (долгосрочных) активов, то значение коэффициента маневренности собственного капитала должно быть как минимум положительным. В противном случае, как у ООО «Евроимпорт» на 31.12.2007, компания не имеет собственных источников для формирования оборотных активов, т. е. величина собственного оборотного капитала отрицательна.

Таблица 3.3.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Евроимпорт».

Показатель	Оптимальное значение	На 31.12.06	На 31.12.07	Изменение
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥ 0,5	-0,79	0,28	1,07
2. Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж)	≤ 1	-0,84	2,59	3,43
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2	0,27	-0,29	-0,56
4. Коэффициент постоянного актива	≤ 0,8	0,73	1,29	0,56
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	-0,47	-0,13	0,34
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	≥ 0,8	-0,74	-1,43	-0,69

В заключение следует сказать, что положение ООО «Евроимпорт» с учетом взаимосвязи показателей, характеризующих финансовое состояние данной организации, его следует признать весьма неустойчивым. При определении дальнейшей стратегии функционирования необходимо учесть, что исходя из сложившейся на отчетную дату ситуации организация располагает возможностями для обеспечения устойчивого развития в длительной перспективе, при условии рационального использования этих возможностей.

Заключение

Из выше изложенного материала мы понимаем, что бухгалтерская отчетность позволяет не только установить объем, динамику, структуру, направления вложений капитала, оценка его эффективности использования за анализируемый период, установить его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, но и произвести экономический анализ деятельности предприятия: анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и пр.

На основе информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности компании, внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях заключения с ней коммерческих сделок; оценить её кредитоспособность как заемщика и соизмерить степень финансового риска своих вложений, целесообразность приобретения ценных бумаг или активов и т.п.

Список используемой литературы:

1. Приказ Минфина РФ № 67н от 22.07.03 «О формах бухгалтерской отчетности организаций»

2. Н.С.Пласкова «Экономический анализ» - М.: Эксмо 2009г. – 703стр.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория анализа хозяйственной деятельности» - М: Финансы и Статистика 2004г. – 356 стр.

4. Жарылгасова Б.Т. «Анализ бухгалтерской отчетности» - М.: ГОУ РГАЗУ, 2004г. – 145стр.

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ООО «ТК Велби», 2004г.

6. Каморджанова Н.А., Карташов И.В. «Бухгалтерский финансовый учет». – Питер. – 2002. – 464 с.

7. Кондраков Н.П. «Бухгалтерский учет» - М.: Инфра-М - 2004. – 592с.

8. Любушин Н.П.,Жаринов В.В.,Бородина Н.В. «Теория бухгалтерского учета» - 2-е издание – М: Юнити – 2002- 312с.

9. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.

10. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.

11. Экономика предприятия / Под ред. Е.Л.Кантора. - СПб.: Питер, 2006. - 352 с.

12. Ковалев В., Волкова О Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Издательство: ТК Велби, 2006.

13. Комаров Н.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Мн.: "Высшая школа", 2003г

14. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд.- М.: "Дело ЛТД", 1993.- 864 с.

15. Ярмолович Л.Л. Финансы предприятия - Мн.: БГЭУ, 1997г.