Использование бухгалтерской отчетности для анализа платежеспособн (стр. 3 из 7)
Оценивая платежеспособность предприятия, в этом случае мы сопоставляем объем его наиболее ликвидного имущества с текущей кредиторской задолженностью. Общий принцип оценки платежеспособности в рамках теории динамического баланса может быть представлен на рис.1.6.
Рис.1.6 Принцип динамического баланса.
1.2.4. Основные коэффициенты оценки платежеспособности.
При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:
· коэффициент текущей платежеспособности;
· коэффициент быстрой платежеспособности;
· коэффициент абсолютной платежеспособности.
Коэффициент текущей платежеспособности (L1) - дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.
Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
L1 = A\K, где А – оборотные активы фирмы; К – краткосрочная кредиторская задолженность.
Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами. А определяется как итог раздела "Оборотные активы" баланса, K - это итог раздела "Краткосрочные обязательства" баланса. Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2; однако это лишь ориентировочные параметры, указывающие на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
При расчете коэффициента быстрой платежеспособности L2, из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и товары. Коэффициент принимает следующий вид:
L быстрой = (ДЗ+ДС)\К
платежеспособности
где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, показанной в активе баланса предприятия, а ДC - денежные средства фирмы и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения).
ДЗ определяется как сумма строки "Дебиторская задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты), а ДC - как сумма строк: "Краткосрочные финансовые вложения", "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета" и "Прочие денежные средства".
Коэффициент абсолютной платежеспособности L 3 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет следующий вид:
L 3 =
1.3. Понятие кредитоспособности.
В основе оценки качества потенциального дебитора лежит оценка его кредитоспособности, методика которой разрабатывается самой компанией-поставщиком, представляющая собой своеобразные нормативы кредитоспособности (Credit Standard).
Это позволяет установить разумные пределы таких параметров, как объем одной поставки, срок кредита (погашения задолженности дебитором), скидки и надбавки к цене.
Определение системы характеристик для оценки кредитоспоcобности отдельных групп покупателей осуществляется обычно по следующим критериям:
- объем и стабильность осуществления хозяйственных операций с покупателем;
- репутация покупателя в деловом мире;
- платежеспособность клиента;
- платежеспособность;
- показатели собственного капитала и ликвидность;
- результативность его хозяйственной деятельности;
- финансовая устойчивость;
- объем и состав его активов, которые могут выступать в качестве обеспечения кредита при возникновении неплатежеспособности.
По результатам анализа кредитоспособности осуществляется группировка покупателей по категориям, на основании которой определяются возможные суммы и сроки кредитования с для каждого клиента в соответствии с кредитной политикой компании.
В процессе формирования принципов кредитной политики необходимо достижение компромисса между риском предоставления кредита (в следствии чего является увеличение продаж) и ликвидностью (которая может быть обеспечена ужесточением требований при кредитовании и как следствием отказом от некредитоспособных покупателей).
В результате проведения анализа на предприятии мы сможем увидеть кредитоспособно оно или нет. Сможет ли оно предоставлять кредит своим клиентам дабы увеличить объем продаж, либо это будет являться для него серьезным риском при малейшей отсрочки платежа.
2. Использование бухгалтерской отчетности для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия на примере ООО «Евроимпорт».
2.1. Техническая характеристика ООО «Евроимпорт».
Общество с ограниченной о ответственностью «Евроимпорт» (далее «Общество») создано на основе добровольного соглашения лиц, объединивших свои средства для совместной хозяйственной деятельности и достижения целей, определенных в Уставе Общества.(см. прил. 1)
Общество является юридическим лицом, имеет право от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, Третейском суде.
Общество имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество в собственности, круглую печать, штампы, товарный знак, другие необходимые реквизиты, вправе открывать счета в банках.
Имущество Общества формируется за счет вкладов его участников, полученных доходов и других законных источников.
Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
ООО «Евроимпорт» образовалась в 2001 году.
Целью создания и деятельности Общества является получение прибыли от оптовой торговли мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы в соответствии с общественными потребностями, развития предпринимательства и свободной конкуренции. Так же предприятие занимается сдачей в аренду помещений.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель предприятия через обеспечение неукоснительного выполнения всеми работниками предприятия, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части порядка оформления и представления для учета документов и сведений.
Управление ООО «Евроимпорт» состоит из нескольких уровней. На предприятии используется классическая иерархическая структура управления (табл. 2.1.), которая позволяет добиться специализированного разделения труда руководителей различного уровня.
Основные принципы бухгалтерского учета ООО «Евроимпорт» отражены в учетной политике предприятия и применяются последовательно из года в год (см.прил. 2).
ООО «Евроимпорт» имеет в составе имущество:
· Административно-бытовой комплекс
· Ангар
· Вагон-рефрижератор
· Здание комплекса мазутохранилище
· Здание котельной
· Здание насосной
· Здание щитовой
· Колбасно-кулинарный цех с бытовым комплексом
· Офисное помещение
·
2.2. Оценка финансового состояния ООО «Евроимпорт».
2.2.1. Анализ платежеспособности.
Сначала произведем расчет платежеспособности по теории статистического баланса. С помощью этой теории мы увидим сможет ли предприятие единовременно, при случае банкротства, погасить все свои долги.
Обратимся к Бухгалтерскому балансу ООО «Евроимпорт» за 2007 год (прил.№3 «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» за 2007г.,а так же «Оборотно-сальдовая ведомость» за 2007г.).
L ст.б = 8571\6187 = 1,39
Из расчета этого коэффициента выходит, что организация в состоянии погасить свои долги при банкротстве, следовательно, она платежеспособна. Но этот анализ не совсем точен т.к. ликвидационные цены зачастую гораздо ниже тех, что отражаются в балансе, поэтому перейдем к расчету платежеспособности по теории динамического баланса.
При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:
коэффициент текущей платежеспособности;
коэффициент быстрой платежеспособности;
коэффициент абсолютной платежеспособности.
Расчет коэффициента текущей платежеспособности:
L1 = 5494\6187 = 0,89
Значение этого коэффициента значительно меньше норматива, который равен 2. Это свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств.
Обратите внимание: анализ платежеспособности нашей организации с позиций теории статического баланса говорил о хороших показателях возможности организации оплачивать свои долги.
Анализ платежеспособности с позиции теории динамического баланса говорит совсем о другом. Это как нельзя лучше демонстрирует разницу между этими двумя подходами. У нашего предприятия достаточно имущества, чтобы погасить все свои долги при ликвидации бизнеса, но не хватает оборотных активов, чтобы своевременно расплачиваться по текущим долгам при нормальном продолжении дел.
Вместе с тем не все так печально. Следует помнить, что такой элемент оборотных активов организации как запасы отражается в балансе по ценам приобретения. Если же рассматривать запасы организации как обеспечение ее краткосрочных обязательств, то во внимание должны приниматься возможные цены их продажи. Если цена будет больше, то это значительно улучшит картину платежеспособности.