Анализ финансового состояния и финансовых результатов на примере СПК Родина Ипатовского район (стр. 7 из 16)

Наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы (представленные в значительной степени затратами в незавершенном производстве - затраты на посев озимых культур другие работы, производимые в отчетном году под урожай будущего года, а также затрат на посев яровых культур, обработку почвы и другие работы, производимые в текущем году до начала уборки под урожай текущего года) 80,9 % на начало года и 81,4 % на конец года. Увеличение удельного веса запасов на 8278 тыс. руб. или на 112,7 % произошло за счет приобретения товарных и материальных ценностей, запасных частей, минеральных удобрений, средств защиты растений, а так же затрат незавершенного производства в растениеводстве, может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации, формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. В валюте баланса запасы занимают 85,8%.

Следующей по удельному весу является статья дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), доля которой в составе оборотных средств составила на начало периода 2,7%, а на конец 3,3%. Увеличение дебиторской задолженности на 826 тыс. руб. или на 137,7% говорит об недостаточно эффективной системы внутреннего контроля. Необходимо проведение качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторской задолженности. В валюте баланса данная статья занимает 8,5 %.

Незначительное увеличение денежных средств на 105 тыс. руб. или в 2,2 раза положительно сказывается на платежеспособности предприятия, возможности рассчитываться по своим текущим обязательствам. Их доля в составе оборотных активов составляет 0,1%. В валюте баланса данная статья занимает 1,1%.

Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы). Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Структура активов организации на 31.12.2008 г. характеризуется соотношением: 15,1% иммобилизованных средств и 84,9% текущих активов. Активы организации за 2008-й год увеличились на 9 651 тыс. руб. (на 12%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 5 360 тыс. руб.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на рисунке 5.

Рисунок 5 - Структура активов организации в разрезе основных групп

Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственного процесса, представляют собой капитал предприятия в его денежной форме. В процессе осуществления деятельности предприятие использует свой капитал с целью его увеличения.

Пассивная часть баланса характеризуется незначительным преобладанием собственных источников средств, их доля в структуре баланса увеличилась в течение года на 0,6 % и составила 51,1 %. Абсолютное изменение составило 5360 тыс. руб., а относительное 113,1 %. Собственные средства занимают наибольший удельный вес в валюте баланса 55,5 %.

Структура капитала и резервов в течение отчетного периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, уменьшился добавочный капитал на 1690 тыс. руб. ил на 87,2 % (на 17,5 % к изменению валюты баланса), что свидетельствует о снижении стоимости имущества, выявленного по результатам переоценки, либо средства были направлены на погашение долга. Уставный капитал, как и резервный остались неизменными и составляют 15875 тыс. руб. и 1764 тыс. руб. соответственно. Доля уставного, добавочного и резервного капитала снизилась в структуре изменения баланса на 2 %, 3,6 %, 0,2 % соответственно, что может повлиять снижение деловой активности предприятия.

Увеличение доли нераспределенной прибыли на 7050 тыс. руб. или на 170,6 % к концу года говорит о расширенном типе воспроизводства, наличии источника для последующего развития. Доля нераспределенной прибыли в общей сумме изменения валюты баланса 73,0 %.

Результаты анализа собственного капитала показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела занимают на начало года уставный капитал (19,6 %), а на конец года нераспределенная прибыль (18,8 %).

Долгосрочные обязательства за отчетный период не изменились и составляют 716 тыс. руб. В структуре баланса долгосрочные обязательства занимают небольшой удельный вес: на начало года 0,9 %, а на конец года 0,8 %. Доля изменения к концу года составила -0,1 %.

Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило 4291 тыс. руб., а относительное 110,9 %. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 48,6%, а на конец года 48,1%. Доля изменения к концу года составила -0,5 %, а изменения в общей сумме изменения валюты баланса 44,5 %.

Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет увеличения займов и кредитов к концу года на 2500 тыс. руб. или на 9,3 % и за счет увеличения кредиторской задолженности на 1791 тыс. руб. или на 14,7 %.

Займы и кредиты в данном разделе занимают на начало года 33,5 %, а на конец года 32,6 %. Доля изменения к концу года составила -0,9 %, а изменения в общей сумме изменения валюты баланса 25,9 %.

Кредиторская задолженность в структуре баланса на начало года занимает 15,1 %, а на конец года 15,5 %. Доля изменения к концу года составила 0,4 %, а изменения в общей сумме изменения валюты баланса 18,6 %.

На рисунке 6 наглядно представлена структура капитала организации.

Рисунок 6 - Структура капитала организации

Все это свидетельствует о понижении платежеспособности предприятия. Развитие рыночных отношений поставило предприятие в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение им сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Таким образом, признаками баланса СПК «Родина» являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 9651 тыс. руб. или на 112,0 %;

- темпы прироста оборотных активов (13,7%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (3,4 %);

- собственный капитал организации (на начало года 40795 тыс. руб., на конец года 46155 тыс. руб.) превышает заемный (на начало года 39941 тыс. руб., на конец года 44232 тыс. руб.) и темпы его прироста (13,1 %) выше, чем темпы прироста заемного капитала (10,9 %);

- темп прироста дебиторской (37,7 %) и кредиторской задолженности (14,7 %) уменьшились на 98,83% и 18,18% и не уравновешивают друг друга;

- доля собственных средств в оборотных активах: на начало года 40,8 %, на конец года 42,4%

- в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

4.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Существует несколько методик оценки финансовой устойчивости предприятия, они построены на применении различного рода показателей.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Таблица 9 – Определение типа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год

(тыс. руб.)

Показатели	Номер строки	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Источники формирования собственных оборотных средств (стр. 490 баланса)	01	40795	46155	5360
Внеоборотные активы (стр. 190)	02	13176	13618	442
Средства, приравненные к собственным средствам (стр. 630+640+650–216 баланса)	03	– 1425	– 3484	– 4909
Наличие собственных оборотных средств (стр.01–02–03 баланса)	04	29044	36021	6977
Долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса)	05	716	716	–
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр. 04+05)	06	29760	36737	6977
Краткосрочные заемные средства (стр. 690 баланса)	07	39225	43516	4291
Величина источников формирования запасов (стр.06+07)	08	68985	80253	11268
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (стр. 210 баланса)	09	65280	73558	8278

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 10).

Таблица 10 – Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования по данным бухгалтерского баланса СПК «Родина» за 2008 год

(тыс. руб.)

Показатели рассчитанные по данным таблицы 11	Номер строки	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств (стр. 04-09)	10	– 36236	– 37537	– 73773
Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.06–09)	11	– 35520	– 36821	– 73057
Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (стр.08–09)	12	+ 3705	+ 6695	2990
Трехфакторная модель финансовой устойчивости	13	0,0,1	0,0,1	–

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости: