Анализ финансового состояния государственного предприятия Богородского почтамта - филиала УФПС (стр. 16 из 19)

Рис. 7 Изменение показателей рентабельности продукции за 2003-2005 г.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с минус 0,21 в 2004 до 0,002 в 2005 году. Это говорит о том, что в 2005 году каждый рубль реализации не приносил в среднем даже 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить увеличение данного показателя по сравнению с 2003 годом, когда он составлял минус 0,36% и повысился до минус 0,21 за 2004 год (т.е. на 0,15%).

Показатель рентабельности продаж также вырос в 2005 году с минус 0,96 на начало года до 0,09 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что хоть и получен положительный результат, но каждый 1 руб. реализованной продукции не приносит предприятию даже 1 копейки прибыли от реализации.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли в отчетный период возрос на 0,21%, но все ещё дает отрицательный результат (-0,0004). Это значит, что спрос на услуги медленными темпами растет, но чистой прибыли предприятие от этого не имеет.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.

В 2005г. показатели рентабельности услуг имеют такие низкие показатели, вследствие того, что убытки от универсальных услуг, Почтамт покрывает за счет средств заработанных в результате предоставления населению непрофильных услуг. Рост тарифов отстает от роста цен на материально технические ресурсы и поэтому не компенсирует увеличение расходов почтовой связи.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 3.3

Таблица 3.3

Показатели для расчёта рентабельности. (тыс. руб.)

Показатели	Код стр.	2004	2005
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	-390	+5
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	-390	-1
3. Стоимость имущества	300 (Ф №1)	207774	215351
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	169980	167568
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	23	124
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-

Показатели	Расчёт(код стр.)	2004 г.	2005 г.	Отклонение 2005 от 2004
1. Общая рентабельность вложений	140(Ф№2) / 300	-0,15	0,002	0,152
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150(Ф№2)399	-0,15	-0,0004	0,15
3. Рентабельность собственных средств	140-150(Ф№2)490	-0,23	-0,001	0,229
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080(Ф.№2)140(Ф.№1)	-	-	-
5. Рентабельность перманентного[5] капитала	140-150(Ф№2)490+590	-0,23	-0,001	0,229

Общая рентабельность вложений в 2005г. увеличилась с минус 0,15% до 0,002%. Но на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось лишь 0,002 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2004г-2005г.

Рис. 8 Показатели рентабельности вложения (%)

Рентабельность собственных средств также невысока, но в течении 2004 года она увеличилась с минус 0,15% до минус 0,0004%, хотя все ещё имеет отрицательный результат. Динамика этого показателя позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств рассматриваемого предприятия.

Вывод:

Балансовая прибыль данного предприятия в 2005 году (+5 тыс. руб.) существенно увеличилась по сравнению с 2004 годом (-390 тыс. руб.) на 395 тыс. руб. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт статьи дохода «Проценты к получению» и увеличение выручки от реализации услуг. Снижению балансовой прибыли способствовало уменьшение доходов от внереализационных операций в сумме 1449 тыс. руб.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль, по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и позволило улучшить балансовую прибыль с минус 390 тыс. руб. в 2004г до + 5 тыс. руб. в 2005г.

После уплаты налога на прибыль (в размере 6 тыс. руб.) с прибыли в сумме всего 5 тыс. руб. и уплаты штрафов и пени убыток Почтамта за 2005 год составил 106 тыс. руб.

В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность Почтамта в 2005 году (относительно 2004 года).

Факторный анализ рентабельности

Для факторного анализа рентабельности используются 3 основные показатели рентабельности:

1. Анализ рентабельности производственной деятельности

2. Анализ рентабельности по каждому виду продукции

3. Анализ рентабельности продаж

1. Рассмотрим Анализ рентабельности производственной деятельности

где, VPП – объем реализованной продукции,

УДi – структура продукции,

Сi – себестоимость продукции,

Цi – средняя реализационная цена,

Зрп – сумма затрат по себестоимости.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить методом цепных подстановок используя следующие данные:

Таблица 3.4

Данные для факторного анализа рентабельности

Показатель	2005 год
	План	План пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка (В)	265000	267650	269655
Полная себестоимость (З)	263000	266400	269415
Прибыль от реализации (П)	2000	1250	240

Таблица 3.5

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности

Показатель	Условия расчета				Порядок расчета	Сумма прибыли
План	План	План	План	План	В пл – З пл	2000
Условие 1	Факт	План	План	План	П пл – К рп	1980
Условие 2	Факт	Факт	План	План	В усл – З усл	1920
Условие 3	Факт	Факт	Факт	План	В ф – З усл	1624
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	В ф – З ф	240

в том числе:

Снижение рентабельности производственной деятельности произошло из-за следующих факторов:

·Увеличение удельного веса убыточных услуг на –0,29% (Ц/Б, письменная корреспонденция и пр.)

·Повышение среднего уровня цен на 0,14%

·Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение рентабельности продукции на 0,52%