Учет и анализ обеспеченности оборотными средствами на примере ОПХ Ц (стр. 10 из 12)

Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентности, структурной перестройки экономики хозяйства и т.д.

Значительный удельный вес в оборотных активах хозяйства занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Продолжительность производственного цикла (Ппц) равна времени, в течение которого производится продукция:

Ппц = Средние остатки незавершенного производства * Дни периода

Себестоимость выпущенной продукции в отчетном периоде

Необходимо проанализировать также продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Продолжительность производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Его сокращение свидетельствует о повышении деловой активности хозяйства.

3.3. Анализ состояния дебиторской задолженности

ОПХ «Целинное»

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние ОПХ «Целинное» оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего его размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее роли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политики хозяйства по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении активности хозяйства.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как, хозяйство будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и другое. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому хозяйство заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Таблица 3.3.

Анализ состава дебиторской задолженности ОПХ «Целинное»

Вид дебиторской задолженности	Остаток на начало года			Возникло обязательств			Погашено обязательств			Остаток на конец года
	2000	2001	2002	2000	2001	2002	2000	2001	2002	2000	2001	2002
Краткосрочная	1160	1615	1859	1480	315	3001	1025	71	718	1615	1859	4142

Продолжение таблицы 3.3.

Вид дебиторской задолженности	Остаток на начало года			Возникло обязательств			Погашено обязательств			Остаток на конец года
	2000	2001	2002	2000	2001	2002	2000	2001	2002	2000	2001	2002
В том числе просроченная	1160	719	931	-	274	2469	441	62	340	719	931	3060
Из нее длительностью свыше 3 месяцев	945	547	742	-	249	2450	398	54	287	547	742	2905

Рассмотрев данные таблицы можно сказать, что дебиторская задолженность к концу 2002ь года возросла в 2 раза, т.е. на 2283 т. рублей. Если сравнить дебиторскую задолженность за три года, то видно, что с каждым годом она все растет, что приводит ОПХ «Целинное» к очень большой финансовой трудности.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный в хозяйстве статистический материал или заключение опытных экспертов.

Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Пдз = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода

Сумма погашенной дебиторской задолженности за период

Для характеристики качества дебиторской задолженности и определяется такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми, нормативными и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает, а условиях инфляции, когда происходит обесценение денег. Чтобы подсчитать убытки хозяйства от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

3.4. Структура денежных средств ОПХ «Целинное»

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление, запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которая необходима хозяйству, - это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находятся в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения – имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума (схема 3.1.).

Схема 3.1.

Денежные потоки

(стрелки направленные внутрь, показывают приток, а направленные наружу – отток денежных средств)

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливаются уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.