2. нормальная финансовая устойчивость, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов).
3. неустойчивое финансовое состояние – материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
4. кризисное финансовое состояние, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования.
В этом случае предприятие считается неплатежеспособным, т.к. не выдерживает условие платежеспособности – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность.
Для анализа финансовой устойчивости используются также относительные показатели. Они характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала) - рассчитывается как отношение собственных источников к итогу баланса и показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств.
2. Коэффициент финансовой устойчивости – рассчитывается как отношение устойчивых пассивов - собственных средств и долгосрочных займов и кредитов, к итогу баланса; показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет перманентного капитала (капитала, приравненного к собственному).
3. Коэффициент финансирования - рассчитывается как отношение собственных источников к заемным, и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на стоимость оборотных средств и показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников.
5. Коэффициент реальной стоимости имущества - рассчитывается как отношение общей стоимости основных фондов, производственных запасов и заделов незавершенного производства к стоимости имущества, характеризует производственный потенциал организации.
6. Коэффициент привлечения долгосрочных займов - рассчитывается как отношение величины долгосрочных обязательств к собственным средствам и показывает долю долгосрочных займов и кредитов, обеспечивающих развитие предприятия в источниках, приравненных к собственным.
Все приведенные коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и характера деятельности и могут быть несопоставимы по разным предприятиям.
Расчетная часть.
Уплотненный баланс, общая оценка
Таблица 1.
Уплотненный баланс.
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| l. Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110 | 58 | 378,2 |
| Основные средства | 120 | 635 | 757,2 |
| Незавершенное строительство | 130 | 299 | 1132,6 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | 209 | 609 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 258 | 104,1 |
| Итого по разделу l | 190 | 1559 | 2981,1 |
| ll. Оборотные активы | |||
| Запасы | 210 | 1361 | 1629 |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 611 | 964 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 306 | 257 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 150 | 181 |
| товары отгруженные | 215 | 209 | 209 |
| расходы будущих периодов | 216 | 85 | 18 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 431 | 904,2 |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | 231 | 304 | 760 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 87 | |
| Денежные средства | 260 | 584,5 | 1043,2 |
| Итого по разделу ll | 290 | 2463,5 | 3576,4 |
| Баланс | 300 | 4022,5 | 6557,5 |
| Пассив | |||
| lll. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 1984,5 | 2227,5 |
| Резервный капитал | 430 | 28 | 88 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 342 | 622 |
| Итого по разделу lll | 490 | 2354,5 | 2937,5 |
| lV. Долгосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 510 | 178 | 375 |
| Итого по разделу lV | 590 | 178 | 375 |
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 610 | 363 | 813 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 996 | 1460,5 |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики | 621 | 492 | 668,5 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 159 | |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 240 | 297 |
| прочие кредиторы | 625 | 105 | 495 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 72 | 837 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 59 | 134,5 |
| Итого по разделу V | 510 | 1490 | 3245 |
| Баланс | 515 | 4022,5 | 6557,5 |
Горизонтальный анализ баланса
Таблица 2.
Горизонтальный баланс.
| Показатели | На начало отчетного года | На конец отчетного года | ||
| т.р. | % | т. р. | % | |
| Актив | ||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| нематериальные активы | 58 | 100 | 378,2 | 652,07 |
| основные средства | 635 | 100 | 757,2 | 119,24 |
| незавершенное строительство | 299 | 100 | 1132,6 | 378,80 |
| доходные вложения в материальные ценности | 209 | 100 | 609 | 291,39 |
| долгосрочные финансовые вложения | 358 | 100 | 104,1 | 29,08 |
| Итого по разделу 1. | 1559 | 100 | 2981,1 | 191,22 |
| 2. Оборотные активы | ||||
| запасы | 1361 | 100 | 1629 | 119,69 |
| в том числе: | ||||
| сырье и материалы | 611 | 100 | 964 | 157,77 |
| затраты в незавершенном производстве | 306 | 100 | 257 | 83,99 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 150 | 100 | 181 | 120,67 |
| товары отгруженные | 209 | 100 | 209 | 100,00 |
| расходы будущих периодов | 85 | 100 | 18 | 21,18 |
| дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) | 431 | 100 | 604,2 | 140,19 |
| в том числе: | ||||
| покупатели и заказчики | 304 | 100 | 760 | 250,00 |
| дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев) | 87 | 100 | 0 | 0,00 |
| денежные средства | 584,5 | 100 | 1043,2 | 178,48 |
| Итого по разделу 2. | 2463,5 | 100 | 3576,4 | 145,18 |
| Баланс | 4022,5 | 100 | 6557,5 | 163,02 |
| пассив | ||||
| 3. Капитал и резервы | ||||
| уставный капитал | 1984,5 | 100 | 2227,5 | 112,24 |
| резервный капитал | 28 | 100 | 88 | 314,29 |
| нераспределенная прибыль | 342 | 100 | 622 | 181,87 |
| Итого по разделу 3. | 2354,5 | 100 | 2937,5 | 124,76 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 178 | 100 | 375 | 210,67 |
| Итого по разделу 4. | 178 | 100 | 375 | 210,67 |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||
| займы и кредиты | 363 | 100 | 813 | 223,97 |
| кредиторская задолженность | 996 | 100 | 1460,5 | 146,64 |
| в том числе: | ||||
| поставщики и подрядчики | 492 | 100 | 668,5 | 135,87 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 159 | 100 | 0 | 0,00 |
| задолженность по налогам и сборам | 240 | 100 | 297 | 123,75 |
| прочие кредиторы | 105 | 100 | 495 | 471,43 |
| доходы будущих периодов | 72 | 100 | 837 | 1162,50 |
| резервы предстоящих расходов | 59 | 100 | 134,5 | 227,97 |
| итого по разделу 5. | 1490 | 100 | 3245 | 217,79 |
| Баланс | 4022,5 | 100 | 6557,5 | 163,02 |
Валюта баланса увеличилась за год на 63,02%. Увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 91,22% , а так же за счет роста оборотных активов, нематериальных активов, основных средств и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской и дебиторской задолженности.
2.3 Вертикальный анализ баланса.
Таблица 3.
Вертикальный баланс.
| Показатели | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| Актив | ||
| 1. внеоборотные активы | ||
| нематериальные активы | 1,44 | 5,77 |
| основные средства | 15,79 | 11,54 |
| незавершенное строительство | 7,43 | 17,27 |
| доходные вложения в материальные ценности | 5,2 | 9,29 |
| долгосрочные финансовые вложения | 8,9 | 1,59 |
| Итого по разделу 1. | 38,46 | 45,46 |
| 2. Оборотные активы | ||
| запасы | 33,85 | 24,84 |
| в том числе: | ||
| сырье и материалы | 15,19 | 14,7 |
| затраты в незавершенном производстве | 7,62 | 3,92 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 3,74 | 2,76 |
| товары отгруженные | 5,19 | 3,18 |
| расходы будущих периодов | 2,11 | 0,27 |
| дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) | 10,71 | 13,79 |
| в том числе: | ||
| покупатели и заказчики | 7,56 | 11,59 |
| дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев) | 2,16 | 0 |
| денежные средства | 14,54 | 15,91 |
| Итого по разделу 2. | 61,24 | 54,54 |
| Баланс | 100 | 100 |
| пассив | ||
| 3. Капитал и резервы | ||
| уставный капитал | 49,33 | 33,97 |
| резервный капитал | 0,7 | 1,34 |
| нераспределенная прибыль | 8,5 | 9,48 |
| Итого по разделу 3. | 58,53 | 44,79 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | 4,43 | 5,72 |
| Итого по разделу 4. | 4,43 | 5,72 |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||
| займы и кредиты | 9,02 | 12,4 |
| кредиторская задолженность | 24,76 | 22,27 |
| в том числе: | ||
| поставщики и подрядчики | 12,23 | 10,19 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 3,95 | 0 |
| задолженность по налогам и сборам | 5,97 | 4,55 |
| прочие кредиторы | 2,61 | 7,55 |
| доходы будущих периодов | 1,79 | 12,76 |
| резервы предстоящих расходов | 1,47 | 2,05 |
| итого по разделу 5. | 37,04 | 49,49 |
| Баланс | 100 | 100 |
Из таблицы 3 видно, что стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 6,7%, валюта капитала уменьшилась на 13,74%, увеличилась сумма займов и кредитов на 3,38%, Краткосрочные обязательства увеличились на 12,45%, а долгосрочные обязательства на 1,29%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 2,16% и увеличение внеоборотных активов на 7%.