Третья глава диплома.
Проведенный во второй главе исследования анализа показал, что ОАО «Пермский свинокомплекс» испытывает финансовые затруднения в 2011 году, в частности, на снижение уровня финансовой устойчивости оказало влияние наличие просроченной дебиторской задолженности, большой удельный вес запасов в структуре активов и наличие займов как краткосрочных, так и долгосрочных. Следовательно, для повышения финансовой устойчивости данного предприятия требуется провести комплекс мероприятий, а именно: работа по понижению уровня просроченной дебиторской задолженности, реализация запасов, погашение наиболее срочной задолженности перед кредиторами.
3.1 Мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности
Согласно данным баланса предприятия на 31.12.2011 г. общая сумма дебиторской задолженности составила 27163 тыс.руб. Рассмотрим и проанализируем дебиторскую задолженность ОАО «Пермский свинокомплекс» с позиции ее качества и структуры (таблица 3.1, таблица 3.2).
Таблица 3.1 – Анализ структуры дебиторской задолженности ОАО «Пермский свинокомплекс» в 2011 г., тыс.руб.
| Наименование | 01.01.2011 г. | 31.12.2011 г. | уд. вес на начало года, % | уд. вес на начало года, % |
| Дебиторская задолженность, в т.ч.: | 28059 | 27163 | 100, 0 | 100, 0 |
| Просроченная | 25500 | 26660 | 90, 9 | 98, 1 |
| по сроку | 2559 | 503 | 9, 1 | 1, 9 |
Из таблицы получаем, что как на начало 2011 г., так и на конец год удельный вес просроченной дебиторской задолженности довольно существенный. Так, на 01.01.2011 г. просроченная задолженность составила 90, 9 % от общей суммы дебиторской задолженности, а на 31.12.2011 г. – 98, 1 %. Следовательно, предприятие ОАО «Пермский свинокомплекс» ведет неосторожную кредитную политику, предоставляя коммерческие кредиты предприятиям и предпринимателям.
Оценка качества просроченной дебиторской задолженности ОАО «Пермский свинокомплекс» в 2011 г. представлена в таблице 3.2.
Таблица 3.2 – Оценка качества просроченной дебиторской задолженности ОАО «Пермский свинокомплекс» в 2011 г.
| Дебиторская задолженность | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % |
| Труднореализуемая | 1500 | 5, 6 |
| Сомнительная | 19800 | 74, 3 |
| Безнадежная | 5360 | 20, 1 |
| Итого | 26660 | 100, 0 |
Из таблицы видно, что в составе просроченной дебиторской задолженности предприятия имеется труднореализуемая – 5, 6 %, или 1500 тыс.руб., сомнительная – 74, 3 %, или 19800 тыс.руб., безнадежная – 20, 1 %, или 5360 тыс.руб.
Наличие значительного веса просроченной дебиторской задолженности в активах предприятия не позволяет предприятию оставаться финансово устойчивым. В связи с этим, в качестве мероприятия по выводу ОАО «Пермский свинокомплекс» из кризиса предлагается продажа дебиторской задолженности компании фактору.
Для заключения договора факторинга необходимо провести оценку факторинговых компаний и выявить, с какой компанией более выгодно) с позиции затрат) заключить договор.
Оценка факторинговых компаний с позиции затрат на оплату комиссии представлена в таблице.
Таблица 3.3 – Оценка факторинговых компаний с позиции затрат на оплату комиссии
| Наименование компании фактора | комиссия, в % от суммы дебиторской задолженности | сумма просроченной дебиторской задолженности | сумма комиссии |
| Промсвязьбанк | 8 | 26660 | 2132, 8 |
| ООО ВТБ Факторинг | 9 | 26660 | 2399, 4 |
| ОАО АКБ "Металлинвестбанк" | 14 | 26660 | 3732, 4 |
| НФК | 10 | 26660 | 2666, 0 |
| НОМОС-БАНК | 11 | 26660 | 2932, 6 |
| Банк Петрокоммерц | 13 | 26660 | 3465, 8 |
Сравним комиссии и определим компанию – фактора на рисунке.
Анализ рисунка позволяет заключить, что наиболее выгодным ОАО «Пермский свинокомплекс» будет сотрудничество и Прмсвязьбанком, ставка комиссии которого равна 8 %, а сумма затрат ОАО «Пермский свинокомплекс» составит 2132, 8 тыс.руб.
Таким образом, для реализации просроченной дебиторской задолженности ОАО «Пермский свинокомплекс» предлагается схема классического факторинга. В схеме классического факторинга задействованы три стороны: компания-продавец, компания-покупатель и факторингвая компания или банк (фактор).
В результате проведенного мероприятия будут получены следующие результаты:
1. Сокращение суммы дебиторской задолженности:
27 163 – 26 660 = 503 тыс.руб.
2. Затраты по оплату услуг компании фактора:
27 163 * 8 % = 2132, 8 тыс.руб.
3. Сумма полученных средств от продажи дебиторской задолженности:
27 163 – 503 = 26 660 тыс.руб.
Таким образом, эффект от данного мероприятия составит:
26 660 – 503 = 26 157 тыс.руб.
3.2 Мероприятия по оптимизации запасов предприятия
Запасы предприятия по итогу 2011 года составили 343857 тыс.руб., или 42 % всех активов предприятия. Удельный вес запасов, составивший 42 % от активов – это довольно большой показатель, который свидетельствует о наличии «застоя» в процессе реализации продукции ОАО «Пермский свинокомплекс» и является одной из причин финансовой неустойчивости предприятия в 2011 г. Следовательно, для повышения финансовой устойчивости, одной из мер антикризисного управления предприятием является реализация запасов предприятия.
Для выявления запасов, реализация которых должна быть осуществлена в первую очередь, проведем АВС анализ продукции ОАО «Пермский свинокомплекс» в таблице. Поясним, что анализ ABC - это способ ресурсного исследования, заключающийся в разделении продукции на категории A, B и C, составляющие в структуре продаж 80, 15 и 5% соответственно, и предполагающий различные подходы к управлению этими товарными группами. ABC-анализ используется также для ранжирования клиентов.
Для анализа продукции ОАО «Пермский свинокомплекс» определим следующие параметры:
Продукция группы А – требуется наиболее быстрая реализация в течение полугода;
Продукция группы В – требуется наиболее быстрая реализация в течение года;
Продукция группы С – не требуется наиболее быстрая реализация;
Таблица 3.4 – АВС анализ запасов ОАО «Пермский свинокомплекс» в 2011 г., тыс.руб.
| Наименование | 01.01.2011 г. | 31.12.2011 г. | Абсолютное отклонение |
| Запасы - всего | 308066 | 343857 | 35791 |
| А | 300500 | 280900 | -19600 |
| В | 6000 | 60257 | 54257 |
| С | 1566 | 2700 | 1134 |
Из таблицы видно, что продукция ОАО «Пермский свинокомплекс» состоит из запасов, реализация которых должны быть проведена в ближайшее время. Данный вывод подтверждается анализом структуры запасов на конец 2011 г. (рисунок 3.4).
Из рисунка видно, что запасы предприятия представлены преимущественно группами продукции А и В. При этом, продукция группы А (реализация которой должна произойти в ближайшее 6 месяцев) - 81 %, или 280900 тыс.руб., продукция группы В – 18 %, или 60257 тыс.руб.
Таким образом, получаем, что сумма реализованной готовой продукции предприятия прогнозном году составит:
280900 + 60257 = 341157 тыс.руб. (балансовая стоимость реализации).
Учитывая, что покупатели продукции ОАО «Пермский свинокомплекс» (оптовые компании, согласно динамике цен на рынке мясной продукции) готовы приобрести продукцию ОАО «Пермский свинокомплекс» с минимальной наценкой в 15 %, согласно ценовой политике предприятия, то оно получит выручку от реализации в сумме:
341 157 + 15 % = 392 331 тыс.руб.
Эффект от данного мероприятия составит:
392 331 – 341 157 = 51 174 тыс.руб.
Проведенные мероприятия по реализации просроченной дебиторской задолженности и запасов продукции ОАО «Пермский свинокомплекс» позволят предприятию получить денежные средства в размере:
1) суммы проданной просроченной дебиторской задолженности - 26 660 тыс.руб.
2) суммы реализованных запасов готовой продукции - 392 331 тыс.руб.
Таким образом, общая сумма денежных средств предприятия в прогнозном периоде составит:
392 331 + 26 660 = 418 991 тыс.руб.
Получив высвобожденную сумму денежных средств в размере 418 991 тыс.руб. предприятие сможет погасить наиболее срочные долги.
По итогам 2011 года у предприятия имеется краткосрочный кредит в банке в размере 185 436 тыс.руб. и долгосрочный кредит в размере 2841 тыс.руб. Следовательно, для повышения финансовой устойчивости и сокращение риска вероятности наступления банкротства, высвобожденные средства будут частично использованы для погашения кредитов.
1. Погашение краткосрочного кредита:
418 991 – 185436 = 233 555 тыс.руб. (остаток суммы денежных средств)
При этом, предприятие экономит на выплате процентов сумму в размере 33378 тыс.руб. (ставка 18 % годовых):
185 436 * 18 % = 33378 тыс.руб.
2. Погашение долгосрочного кредита:
233 555 – 2841 = 230417 тыс.руб. (остаток денежных средств)
При этом, предприятие экономит на выплате процентов сумму в размере 455 тыс.руб. (ставка 16 % годовых согласно кредитному договору):
2841 * 16 % = 455 тыс.руб.
Таким образом, мероприятие по погашению задолженности предприятия позволит получить экономический эффект в размере экономии на выплате процентов по кредитам:
33378 + 455 = 33833 тыс.руб.
3.3 Мероприятие по оптимизации организационной структуры предприятия
Одним из мероприятий, применяемых в практике антикризисного управления, является изменение организационной структуры предприятия. Учитывая, что в ОАО «Пермский свинокомплекс» нет торгового представителя, то предлагается изменить организационную структуру и внедрить данную должность.
Определим преимущества введения новой должности. Торговый Представитель - это посредник между компанией-поставщиком ОАО «Пермский свинокомплекс» и торговыми точками (магазины, павильоны, супермаркеты, киоски и др. клиенты, приобретающие продукции предприятия). Торговый представитель будет продвигать продукцию ОАО «Пермский свинокомплекс» на вверенной ему территории – г. Пермь, развитии существующей клиентской базы и поиске новых клиентов, приеме и обработке заказов, отслеживании сроков и сумм оплаты. Или проще говоря, торговый представитель ОАО «Пермский свинокомплекс» - это посредник между предприятием - поставщиком и торговой точкой, это важнейшее звено в движении товара от производителя к потребителю.