Комплексный экономический анализ предприятия (стр. 3 из 6)
2.2 Анализ рентабельности деятельности ООО “Промлесстройсервис”
Для проведения анализа рентабельности деятельности ООО “Промлесстройсервис” необходимы данные, представленные в таблице 2.
Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял 828,42 тыс. руб., а на конец года - 1059,9 тыс. руб. Средняя сумма капитала, используемая в формуле рентабельности составит:
тыс. руб.Однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментные значения показателей капитала. По этой причине, а также по причине отсутствия у информации о сумме капитала на начало 2007 г., используем одномоментное значение капитала за 2007 г. - на конец года.
Таблица 2
Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия
| Показатель | 2007 г. тыс. руб. | 2008 г., тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 |
| Выручка от реализации товарной продукции | 1923,46 | 3603,1 |
| Затраты на производство и сбыт продукции | 1844,86 | 3210,44 |
| Прибыль от реализации продукции | 78,6 | 392,66 |
| Продолжение таблицы 2 | ||
| 1 | 2 | 3 |
| Балансовая прибыль | 82,94 | 407,78 |
| Налог на прибыль | 26,90 | 130,48 |
| Чистая прибыль | 56,04 | 277,3 |
| Собственный капитал | 828,42 | 944,16 |
| Внеоборотные активы | 238,1 | 325,50 |
| Весь капитал предприятия | 1608,92 | 2024,43 |
Рассчитаем показатели рентабельности:
Рентабельность продаж:
где, Rn - рентабельность продаж;
Пpn - прибыль от реализации продукции;
В - выручка от реализации продукции.
В анализируемом периоде (2008 г.):
%.В предшествующем периоде (2007 г.):
%.Таким образом, если в 2007 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 4,09 коп., то в 2008 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил 10,9 коп.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):
где, И - затраты на производство и сбыт продукции.
В 2008 г.
%В 2007 г.
%.Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2008 году принес предприятия прибыли 12,23 коп., это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем 2007 году.
Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК):
,где, ЧП - чистая прибыль;
В(ср) -итог баланса (средний).
В 2008 г.
%В 2007 г.
%.В 2008 году чистая прибыль предприятия составила 13,7 % от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2007 г. доля чистой прибыли составила 3,48 % от суммы всего капитала на конец года.
Рентабельность внеоборотных активов (RF):
,где, F(ср) - средняя стоимость внеоборотных активов.
В 2008 г.
%В 2007 г.
%.На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 85,19 коп. чистой прибыли, что в 3,62 раза больше, чем в предшествующем году.
Рентабельность собственного капитала (RСК):
,где, СК - собственный капитал предприятия.
В 2008 г.
%В 2007 г.
%.Эффективность использования собственных средств предприятия в 2008 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 4,34 раза.
Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов.
Факторный анализ уровня рентабельности производственной деятельности предприятия.
Таблица 3
Показатели рентабельности деятельности ООО “Промлесстройсервис”
| Показатель | 2007 г., % | 2008 г.,% |
| Рентабельность продаж (Rп) | 4,09 | 10,9 |
| Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ) | 4,26 | 12,23 |
| Рентабельность всего капитала предприятия (Rк) | 3,48 | 13,70 |
| Рентабельность внеоборотных активов (RF) | 23,54 | 85,19 |
| Рентабельность собственного капитала (Rск) | 6,76 | 29,37 |
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
,где, Vpnобщ - общий объем реализованной продукции;
УДj - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;
Цj - цена реализации i-го вида продукции;
Сj- себестоимость i-го вида продукции.
Расчет влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы 1:
(прирост объема продаж 2,36%)
; 
; 
; 
.Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:
%; 
; 
%; 
%; 
%.Баланс факторов:
%.Сведем полученные данные в таблицу 4.
Таблица 4
Влияние факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия
| Фактор | Изменение рентабельности, % |
| Изменение структуры выпускаемой продукции | + 1,91 |
| Изменение себестоимости продукции | - 79,89 |
| Изменение цен в связи с инфляцией | + 84,79 |
Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+4,09%).
2.3 Анализ коэффициентов рентабельности, эффективности хозяйственной деятельности предприятия
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
- показатели, характеризующие прибыльность продаж;
- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Так как основным критерием оценки эффективности деятельности
предприятия является прибыль, то именно для правильности расчетов и анализа показателей рентабельности в таблице 5 приведен расчет валовой (стр. “а”) и чистой (стр. “в”) прибыли.
Приведенные в таблице 5 показатели общей (стр.2) и чистой (стр.3) рентабельности характеризуют не только увеличение валовой и чистой прибыли соответственно, но и снижение реальной стоимости имущества, что заслуживает далеко не положительной оценки.