Порядок составления и анализа бухгалтерской отчётности в России (стр. 6 из 19)
1.6. Краткая характеристика анализа основных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности
В данном пункте мы рассмотрим способы анализа применимо к таким формам бухгалтерской (финансовой) отчетности, как бухгалтерский баланс
 |
4 – Финансы предприятий под ред. В.В. Буряковский – М.: Финансы и статистика, 2008 – с. 132
(форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4).
Рассмотрим анализ формы 1 «Бухгалтерский баланс». Анализ проводиться по балансу (форма 1) в шесть этапов:
1 этап «Анализ динамики и структуры баланса»
2 этап «Анализ финансовой устойчивости организации»
3 этап «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия»
4 этап «Анализ состояния активов»
5 этап «Анализ деловой активности»
6 этап «Диагностика финансового состояния предприятия»
[Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп)
баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Рассмотрим шесть этапов анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия.
Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.
В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:
1. свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
2. свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).
[Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.]3
Ниже представлен сравнительный (агрегированный) баланс. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.
Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс 5
| Условное обозначение | На начало года | На конец года | |
| Актив | |||
| 1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260) | ДС | ||
| 2.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270) | ДЗ | ||
| 3. Запасы и затраты (стр. 210 - стр. 215 + стр. 220) | ЗЗ | ||
| Всего текущих активов (оборотных средств) (стр. 290 - стр. 230) | ОА | ||
| 4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр. 190 + стр. 230) | ВА | ||
| Итого активов (имущество) (стр. 300) | СВА | ||
 3 – Ефимова О.В. «Анализ финансовой отчетности» – М.:Омега-Л, – 2009 – (с.96) 5 - Зонова А.В. Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса// www.elitarium.ru – 2009 – №5 Окончание таблицы 1 | |||
| Пассив | |||
| 1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 + стр. 630 + стр.650 + стр. 660) | КЗ | ||
| 2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) | КК | ||
| Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 690 - стр. 640) | КО | ||
| 3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590) | ДО | ||
| 4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640) | СК | ||
| Итого пассивов (капитал) (стр. 700) | СВК | ||
В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель: СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК.
Рассмотрим этапы анализа баланса.
1 этап: анализ динамики и структуры баланса
В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.
2 этап: анализ финансовой устойчивости организации
Абсолютные показатели финансовой устойчивости:
· наличие реального собственного капитала (чистых активов);
· наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.
Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).
Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:
1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства):
СОС = СК – ВА (1.6.1)
2. Чистый оборотный капитал:
ЧОК = СК + ДО – ВА (1.6.2)
или ЧОК = ОА – КО (1.6.3)
3. Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала):
Кавт = СК / СВК (1.6.4)
5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала):
Кфз = ЗК / СВК, (1.6.5)
где ЗК = КО + ДО
6. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда):
Кзс = ЗК / СК (1.6.6)
7. Коэффициент сохранности собственного капитала:
Кскс = СКк.п. / СКн.п. (1.6.7)
8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:
Кскм = СОС / СК (1.6.8)
9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом):
Косс = СОС / ОА (1.6.9)
3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса характеризует скорость превращения средств предприятия в денежную наличность. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).
Платежеспособность предприятия – это способность покрывать все свои обязательства всеми активами.
4 этап: анализ состояния активов
В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.
Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:
· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
Коб = N / ОАср, (1.6.10)
где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.
· Период оборота оборотных средств:
По = ОА ср * Д / N, (1.6.11)
где Д — количество дней в анализируемом периоде.
Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.
5 этап: анализ деловой активности
Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям: