Содержание курса Финансовая статистика (стр. 7 из 17)
; 
; 
.При уровне инфляции 2-7% годовых можно считать,
= 
.Например. Определить целесообразность помещения средств на год под 90% годовых, если уровень инфляции за год 50%.
Реальная положительная ставка 27% годовых, т.е. реальный доход по операции будет 27% от каждой единицы вложенных средств, обесцененной за год на 67% (1/1,5).
ТЕМА 4. Статистика денежного обращения
4.1. Задачи статистики денежного обращения
4.2. Макроэкономические показатели денежного обращения
4.3. Показатели статистики денег
4.4. Показатели денежной массы
Денежное обращение – это непрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, выполняющих функции средств обращения и платежа в процессе обращения товаров, услуг и выполнения различных платежей.
Денежное обращение в стране регулируется денежной системой и осуществляется путем реализации механизма денежно-кредитной политики. Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.
Правовые основы денежной системы в РФ закреплены в законе РФ «О денежной системе РФ».
Основными задачами статистики денежного обращения являются:
- вычисление размеров, структуры, динамики денежной массы и ее распределение по регионам и группам населения;
- определение параметров наличной и безналичной эмиссии;
- определение купюрного строения наличности;
- выявление взаимосвязи денежного обращения с уровнями экономического развития и инфляции;
- прогнозирование параметров денежного обращения и покупательной способности денег.
Источником статистической информации, необходимой для разработки и проведения денежно-кредитной политики, является статистическая отчетность кредитных организаций. Она включает следующие блоки:
- финансовая статистика;
- финансовая отчетность;
- денежно-кредитная политика;
- статистика платежного баланса;
- статистика финансового рынка;
- бюджетная статистика.
Формы отчетности приведены в Приложении 1.
Система показателей статистики денежного обращения включает три взаимосвязанных блока:
- макроэкономические показатели;
- виды денег;
- показатели денежной массы.
4.2. Макроэкономические показатели денежного обращения
К макроэкономическим относятся следующие показатели статистики денежного обращения:
абсолютные:
- номинальная денежная масса;
- денежный оборот;
- реальная денежная масса;
относительные:
- скорость обращения денег;
- уровень монетаризации экономики;
- покупательная способность денег;
показатели динамики:
- индекс покупательной способности денег;
- индекс номинальной и реальной денежной массы;
- индекс скорости обращения.
Номинальная денежная масса – это количество денег в обращении (запас активов в ликвидной форме) на определенный момент времени. Для определения величины денежной массы за период времени необходимо рассчитать среднее хронологическое значение для моментного ряда динамики.
Денежный оборот – это поток денежной массы или совокупность денежных операций за период времени.
Реальная денежная масса – количество денег, необходимое для обеспечения реального уровня производства.
Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денежных знаков и представляет собой количество оборотов денежной единицы.
Взаимосвязь этих показателей может быть выражена уравнением обмена:
,где V – скорость обращения денег; М – номинальная денежная масса; ВВП – валовый внутренний продукт.
Денежная масса является средством регулирования экономики. Если не обеспечено необходимое количество денег, то происходит сокращение реального объема производства. Значительное превышение денежной массы по сравнению с реальными объемами производства приводит к инфляции, т.е. к обесцениванию денег.
Величина ВВП зависит от уровня цен (Р) и реального объема производства - количества произведенной продукции (Q)
Денежный оборот определяется по формуле:
,в которой отражена взаимосвязь потока денежной массы (денежного потока) с ценами и объемом производства.
Реальная денежная масса рассчитывается следующим образом:
.Скорость обращения денег определяется из уравнения обмена:
.Обратной величиной скорости обращения денег является продолжительность одного оборота в днях:
,где Д - количество календарных дней в году.
Для определения денежной массы используется система денежных агрегатов МО, М1, М2, МЗ. Скорость обращения денежной массы рассчитывается по каждому агрегату и показывает скорость обращения различных видов ликвидных активов.
Важнейшими показателями являются:
- скорость обращения наличных денег (МО)
;- скорость обращения денежной массы (М2)
.Для международных сопоставлений состояния денежного обращения используются показатели: уровень монетаризации экономики и покупательная способность денег.
Уровень монетаризации экономики - запас денежной массы на один рубль ВВП.
.В настоящее время уровень монетаризации экономики в развитых странах составляет 0,6-0,8, в России - 0,13.
Покупательная способность денег характеризует реальную покупательную способность национальной валюты и определяется количеством товаров, произведенных на 1 рубль денежной массы (способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг):
. 4.3. Показатели статистики денег
Блок видов денег включает следующие показатели:
- наличные деньги в обороте (наличная денежная масса);
- наличные деньги вне банковской системы;
- наличные деньги в кассах банков;
- безналичная денежная масса;
- ценные бумаги в денежном обороте;
- мировые деньги (международные ликвидные активы);
- денежный мультипликатор;
- денежная база.
Виды денег
Деньги - это все виды финансовых активов, которые могут использоваться как средство оплаты за товары и услуги, измерения стоимости и сохранения стоимости. Совокупность ликвидных активов, используемых в качестве денег, по степени ликвидности можно классифицировать следующим образом (рис. 4.1):
- наличные деньги; - безналичные деньги;
- ценные бумаги; - мировые деньги.[1]
Наличные деньги (наличная денежная масса) - абсолютно ликвидный актив, объем банковских билетов и монет, выпущенный в обращение. Необходимый объем наличной денежной массы поддерживается с помощью эмиссии (выпуска в обращение) или изъятии наличных денег. Решение об эмиссии или изъятии принимается Советом директоров ЦБ РФ. Денежная эмиссия рассчитывается ЦБ РФ ежемесячно на основе данных о кассовых оборотах по банковской системе.
Существует законодательно закрепленная монополия государства на эмиссию наличных денежных знаков. Монополии на безналичную эмиссию не существует, она осуществляется коммерческими структурами.
Безналичные деньги (безналичная денежная масса, депозиты) - денежные средства, помещенные в кредитные учреждения и используемые для оплаты товаров и услуг без участия наличных денег путем перечисления сумм со счета плательщика на счет получателя или путем взаимных требований. Величина банковских депозитов (депозитно-чековая эмиссия) определяется банковской системой.
По степени ликвидности все депозиты (безналичные деньги) подразделяются следующим образом:
- вклады до востребования (трансакционные депозиты);
- срочные и сберегательные вклады.
Вклады представляют собой денежные средства физических и юридических лиц, внесенные на хранения в банки. Перевод денежных средств другим лицам со вкладов до востребования осуществляется по первому требованию. Перевод средств со срочных и сберегательных вкладов ограничен определенными условиями.
Корреспондентский счет - это счет, на котором отражаются расчеты, произведенные банком на основе заключенного корреспондентского договора. Корреспондентский договор - соглашение между двумя или несколькими кредитными учреждениями об осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого.
Характеристиками наличной и безналичной денежной массы являются: объемы, денежный мультипликатор и денежная база.