Содержание курса Финансовая статистика (стр. 13 из 17)

Все показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятий РФ и рассмотренные выше, можно проанализировать, используя данные статистических сборников. С 1993 г. - года перехода РФ на новую систему учета и статистики изменилась методология исчисления финансовых показателей. Наряду с данными статистической отчетности Федеральная служба государственной статистики (бывший Госкомстат) отражает данные бухгалтерской отчетности предприятий РФ.

Совокупность таких статистических данных о предприятиях средних и крупных в отраслевом и региональном разрезе позволяет видеть место конкретного предприятия в отрасли или регионе по анализируемой системе показателей в тот или иной период своего развития. Ценность статистических данных о финансах предприятия по стране увеличивается в условиях рыночных отношений, когда вопросы финансового менеджмента на предприятии задают тон всему процессу функционирования и развития институциональной единицы.

Статистические показатели, используемые в финансовом анализе предприятий, позволяют сопоставить финансовую деятельность анализируемого предприятия с конкурентами, находящимися в том или ином регионе страны, со свойственными ему финансовыми отношениями, сложившимися в условиях рыночного хозяйствования (табл. 7.1).

Таблица 8.1

Система показателей анализа финансов предприятия

Формула	Расшифровка формулы
	- общая рентабельность, - общая сумма балансовой прибыли, Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств
	Ррп - рентабельность от реализации продукции, Прп- прибыль от реализации продукции, С - полная себестоимость реализации продукции
	Ок - общая оборачиваемость капитала, В - выручка от реализации продукции, К - капитал предприятия основной, материальные оборотные средства, нематериальные активы и фонды обращения
	Ка - коэффициент автономии, Сс - собственные средства, - сумма всех источников финансовых ресурсов
	Куст- коэффициент финансовой устойчивости, К3- кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов), Сс - собственные средства
	- коэффициент маневренности, ДКЗ -долгосрочные кредиты и займы, Осв- основные средства и иные внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями и прочие внеоборотные активы)
	- коэффициент общей ликвидности, - денежные средства, вложения в ценные бумаги, запасы товарно-материальных ценностей и дебиторская задолженность до 1 года, КЗ - краткосрочная задолженность
	- коэффициент абсолютной ликвидности, - наиболее ликвидные активы (денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютных счетах) и краткосрочные финансовые вложения (например, в ценные бумаги)), КЗ - кредиторская задолженность
	- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, В - выручка, ДЗ - дебиторская задолженность (средняя за рассматриваемый период)
	К0 - коэффициент оборачиваемости, Тс - объем товарной продукции, С0 - средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте
	- длительность одного оборота в днях, - средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте, Д - число дней в рассматриваемом периоде (30 - месяц, 90 - квартал, 360 - год), Срп - себестоимость реализуемой продукции

Под финансовой устойчивостью понимается способность хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.

Для оценки изменения устойчивости положения хозяйствующего субъекта применяются коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, коэффициент ликвидности и др.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств предприятия (организации). Исходя из практического опыта, если К_а > 0,6, то хозяйствующий субъект в состоянии все платежи произвести за счет прежде всего собственных средств.

Оптимальным считается вариант, если коэффициент устойчивости К_уст=1. Если К_уст>1, то собственных средств явно недостаточно для покрытия чужих средств.

Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.

Для прогнозирования платежеспособности предприятия (организации) с учетом своевременных расчетов с дебиторами определяется коэффициент общей ликвидности, который должен быть > 0,7-0,8.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособность предприятия (организации) ухудшилась.

В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время.

Рассмотрим систему показателей, которая позволяет определить финансовое состояние предприятия (фирмы).

В основу этой системы положены 2 показателя ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и коэффициент ликвидности.

Под ликвидностью предприятия (фирмы) понимают способность предприятия или фирмы своевременно выполнять свои обязательства по всем видам платежей.

Ликвидные средства включают: денежные средства, товары отгруженные, дебиторскую задолженность (нам должны) и запасы товарно-материальных ценностей.

Задолженность, которая подлежит погашению, состоит из: ссуд (90% краткосрочные), кредиторской задолжености, задолженности рабочим и служащим по заработной плате.

Если

<150% или 1,5 , то организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, т.е. предприятие неплатежеспособно. Этот показатель позволяет оценить, на сколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.

При расчете коэффициента ликвидности используются в числителе быстрореализуемые активы: - денежные средства; товары отгруженные; - дебиторская задолженность:

должен быть > 0,7-0,8 , тогда благоприятное состояние предприятия.

Итак, способность предприятий своевременно погашать свои обязательства характеризуется соотношением ликвидных средств и платежных обязательств.

При проведении статистического анализа дебиторской задолженности прежде всего рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает ухудшение состояния расчетов с покупателями. Сокращение времени погашения дебиторской задолженности свидетельствует о положительных тенденциях в финансовом состоянии предприятия.