Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Лесопил (стр. 16 из 22)

2. Нормальная финансовая устойчивость:

ИФ<ЗЗ>СОС (70),

где ИФЗ – источники формирования запасов;

ЗЗ – запасы и затраты;

СОС – собственные оборотные средства.

Предприятие использует для покрытия запасов собственные и привлечённые средства.

3. Неустойчивое финансовое положение:

ЗЗ>ИФЗ (71),

где ЗЗ – запасы и затраты;

ИФЗ – источники формирования запасов.

Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники финансирования, которые не являются обоснованными.

4. Критическое финансовое состояние:

ЗЗ>ИФЗ+ДО (72),

где ЗЗ – запасы и затраты;

ИФЗ – источники формирования запасов;

ДО – долгосрочные обязательства.

Ликвидность – способность активов быстро обращаться в деньги.

Основными показателями, характеризующими ликвидность активов, являются:

1. Собственные оборотные средства (СОС) – характеризует часть собственного капитала, который является источником покрытия текущих активов.

СОС = Текущие активы – Текущие обязательства (73)

2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфк₎ – характеризует часть собственных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств.

(74)

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – показывает сколько рублей текущих активов приходится на 1 руль текущих обязательств.

(75)

4. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – характеризует сколько рублей дебиторской задолженности и прочих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.

(76)

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

(77)

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 16

Показатели агрегированного ликвидного баланса

Наименование показателя	Условное обозначение	Строки баланса
Наиболее ликвидные активы	А1	250+260
Быстрореализуемые активы	А2	230+240+270
Медленореализуемые активы	А3	210+220
Труднореализуемые активы	А4	190
Наиболее срочные обязательства	П1	620
Краткосрочные пассивы	П2	610+630+660
Долгосрочные пассивы	П3	590
Устойчивые пассивы	П4	490+640+650
Валюта баланса	ВБ	300 или 700

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются неравенства:

Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 18.

По данным расчетов выявлено:

На начало периода:

1. А1 ≥ П1 143 > 10

4. А2 ≥ П2 1 < 5

1. А3 ≥ П3 29 < 196

2. А4 ≤ П4 124 > 86

Баланс неликвидный, так как не все неравенства соблюдаются:

- Второе неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на услуги, что не может обеспечить погашение кредитов и займов предприятия;

- Третье неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на производственные запасы, что приводит к задолженности по кредитам, займам и налоговым обязательствам;

- Четвертое неравенство не соблюдается за счет неполной работы основных средств, они не используются на полную мощность, что приводит предприятие к недополучению прибыли.

На конец периода:

3. А1 ≥ П1 235 > 98

5. А2 ≥ П2 0 = 0

1. А3 ≥ П3 25 < 187

2. А4 ≤ П4 122 > 97

Баланс неликвидный, так как не все неравенства соблюдаются:

- Третье неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на производственные запасы, что приводит к задолженности по кредитам, займам и налоговым обязательствам;

- Четвертое неравенство не соблюдается за счет неполной работы основных средств, они не используются на полную мощность, что приводит предприятие к недополучению прибыли.

Проведем анализ платежеспособности предприятия (Таблица 20).

По данным расчетов выявлено:

- Снижение общего показателя платежеспособности на 0,561 говорит об ухудшении платежеспособности предприятия;

- Снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 7,135 привело к снижению возможности погашения текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям;

- Снижение коэффициента «критической оценки» на 7,202 привело к снижению возможности погашения краткосрочных обязательств организации немедленно за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

- Снижение коэффициента текущей ликвидности на 8,88 привело к снижению возможности погашения текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства;

- Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,03 привело к снижению обездвиженного функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

- Увеличение доли оборотных средств в активах на 0,099 говорит о повышении зависимости от отраслевой принадлежности организации;

- Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,316 говорит о снижении собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Проведем анализ типов финансового состояния предприятия в таблицах 21 и 22.

По данным расчетов выявлено:

±Фс<=0;

±Фт>=0;

±Фо>=0;

т.е. S(Ф) = (0,1,1)

Тип финансовых ситуаций предприятия - нормальная независимость финансового состояния, что гарантирует платежеспособность.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 24.

По данным расчетов выявлено:

- Повышение коэффициента капитализации на 0,485 привело к повышению заемных средств организации на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

- Снижение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования на 0,316 говорит о снижении финансирования оборотных активов за счет собственных источников;

- Снижение коэффициента финансовой независимости (автономии) на 0,036 привело к снижению удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования;

- Снижение коэффициента финансирования на 0,068 говорит о снижении финансирования деятельности за счет собственных и заемных средств;

- Снижение коэффициента финансовой устойчивости на 0,206 привело к снижению финансирования за счет устойчивых источников.

Таблица 17

Система показателей ликвидности баланса

Активы баланса предприятия, сгруппированные по степени скорости их превращения в денежные средства			Пассивы баланса, сгруппированные по степени срочности их оплаты			Нормативные значения
Обозначение	Наименование групп и их содержание	Расчетная формула	Обозначение	Наименование групп и их содержание	Расчетная формула
1	2	3	4	5	6	7
А1	Наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги)	А1+стр.250+стр260	П1	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	П1=стр.620	А1>=П1
А2	Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты)	А2+стр.240	П2	Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы)	П2=стр.610+ стр.630+ стр.660	А2>=П2
А3	Медленно реализуемые активы (статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты и прочие оборотные активы)	А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270	П3	Долгосрочные пассивы (статьи баланса разделов IV и V – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)	П3=стр.590+ стр.640+ стр.650	А3>=П3
А4	Трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы)	А4=стр.190	П4	Постоянные пассивы или устойчивые (статья баланса раздела III, если есть убытки, то они высчитываются)	П4=стр.490	А4<=П4

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса предприятия

Активы баланса предприятия, сгруппированные по степени скорости их превращения в денежные средства				Пассивы баланса, сгруппированные по степени срочности их оплаты				Платежный излишек или недостача, тыс.руб
Обозначение	Наименование групп и их содержание	Расчет, тыс.руб		Обозначение	Наименование групп и их содержание	Расчет, тыс.руб		графа3-графа7	графа4-графа8
		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
										1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги)	143	235	П1	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	10	98	+133	+137
А2	Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты)	1	0	П2	Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы)	5	0	-4	0
А3	Медленно реализуемые активы (статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты и прочие оборотные активы)	29	25	П3	Долгосрочные пассивы (статьи баланса разделов IV и V – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)	196	187	-167	-162
А4	Трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы)	124	122	П4	Постоянные пассивы или устойчивые (статья баланса раздела III, если есть убытки, то они высчитываются)	86	97	+38	+25

Таблица 19

Система оценки финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Пояснения	Способ расчета
1. Общий показатель платежеспособности	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям	((Денежные средства)+(краткосрочные финансовые вложения))/ текущие обязательства	(Стр.250+стр.260)/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
3. Коэффициент «критической оценки»	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам	((Денежные средства)+ (текущие финансовые вложения)+(краткосрочная дебиторская задолженность))/ текущие обязательства	(Стр.250+стр.260+стр.240)/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
4. Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства	Оборотные активы/ текущие обязательства	Стр.290/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности	Медленно реализуемые активы/ ((оборотные активы)-(текущие обязательства))	(Стр.210+стр.220+стр.230)/ /(стр.290-стр.610-стр.620-стр.630- -стр.660)
6. Доля оборотных средств в активах	Зависит от отраслевой принадлежности организации	Оборотные активы/ валюта баланса	Стр.290/стр.300
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности	((Собственный капитал)-(внеоборотные активы))/ оборотные активы	(Стр.490-стр.190)/стр.290

Таблица 20

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатели	Расчет		Абсолютное отклонение (+-) гр.3 – гр.2	Норматив	Отклонение от норматива
	на начало года (предыдущий год)	на конец года (отчетный год)			предыдущего года, гр.2 – гр.5	отчетного года, гр.3 – гр.5
1	2	3	4	5	6	7
1. Общий показатель платежеспособности	2,135	1,574	+0,845	>=1	+1,135	+0,574
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	9,533	2,398	-7,135	>=0,1÷0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	+9,433	+2,298
3. Коэффициент «критической оценки»	9,6	2,398	-7,202	Допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈1	+8,9	+1,698
4. Коэффициент текущей ликвидности	11,533	2,653	-8,88	Необходимое значение 1-1,5; оптимальное ≈2,0÷3,5	+10,533	+1,653
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,184	0,154	-0,03	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	+0,184	+0,154
6. Доля оборотных средств в активах	0,582	0,681	+0,099	>=0,5	+0,082	+0,181
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,220	-0,096	-0,316	>=0,1 (чем больше, тем лучше)	-0,320	-0,196

Таблица 21

Характеристика типов финансовых ситуаций

Тип финансовых ситуаций	Характеристика	Условия / Значение
Абсолютная независимость финансового состояния	Встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости	±Фс>=0; ±Фт>=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (1,1,1)
Нормальная независимость финансового состояния	Гарантирует платежеспособность	±Фс<=0; ±Фт>=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (0,1,1)
Неустойчивое финансовое состояние	Нарушение платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов	±Фс<=0; ±Фт<=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (0,0,1)
Кризисное финансовое состояние	Предприятие на грани банкротства, в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности	±Фс<=0; ±Фт<=0; ±Фо<=0; т.е. S(Ф) = (0,0,0)

Таблица 22

Классификация типов финансового состояния предприятия

№	Показатели	Расчетная формула	Абсолютные величины, тыс. руб.
			на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
1	Общая величина запасов и затрат	ЗЗ = стр.210	+29	+25
2	Наличие собственных оборотных средств	СОС = стр.490 – стр.190	-38	-25
3	Функционирующий капитал	КФ = (стр.490 + стр.590) – стр.190	+158	+162
4	Общая величина источников формирования запасов	ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – – стр.190	+158	+162
5	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных фондов	±Фс = СОС – ЗЗ = [стр.2 – стр.1]	-67	-50
6	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса и затрат	±Фт = КФ – ЗЗ = [стр.3 – стр.1]	+129	+137
7	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	±Фо = ВИ – ЗЗ = [стр.4 – стр.1]	+129	+137
8	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо)]	S (Ф) = 1, если Ф >=0; S (Ф) = 0, Ф <=0,	0, 1, 1	0, 1, 1

Таблица 23

Система показателей финансовой устойчивости

Показатель	Пояснения	Способ расчета
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств	Заемный капитал/ собственный капитал	(Стр.590+стр.690)/ стр.490
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников	((Собственный капитал)–(внеоборотные активы))/ оборотные активы	(Стр.490-стр.190)/ /стр.290
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования	Собственный капитал/ валюта баланса	Стр.490/ стр.700
Коэффициент финансирования	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств	Собственный капитал/ заемный капитал	Стр.490/ (стр.590+стр.690)
Коэффициент финансовой устойчивости	Показывает, какая часть финансируется за счет устойчивых источников	((Собственный капитал)+(долгосрочные обязательства))/ валюта баланса	(Стр.490+стр.590)/ стр.700

Таблица 24

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	Расчет*		Абсолютное отклонение (+-) гр.3 – гр.2	Норматив	Отклонение от норматива
	на начало года (предыдущий год)	на конец года (отчетный год)			предыдущего года, гр.2 – гр.5	отчетного года, гр.3 – гр.5
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	2,453	2,938	+0,485	Не выше 1,5	+0,953	+1,438
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,220	-0,096	-0,316	Нижняя граница 0,1; opT.>=0,5	-0,32	-0,196
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,290	0,254	-0,036	>=0,4; <=0,6	-0,11	-0,146
Коэффициент финансирования	0,408	0,340	-0,068	>=0,7; opT. ≈ 1,5	-0,292	-0,36
Коэффициент финансовой устойчивости	0,949	0,734	-0,206	>=0,6	+0,349	+0,134

2.2.5.Анализ лизинговой деятельности