За 2009 год доля собственного капитала снизилась на 1,9%. Однако доля заемного капитала за 2009 год увеличилась. Это увеличение произошло за счет роста краткосрочных обязательств на 2574134 тыс. тг., а они увеличились за счет суммы кредиторской задолженности на 35,8% (1594487 тыс. тг.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала увеличилась за 2009 год на 22,5%.. Это произошло в результате увеличения суммы нераспределенной прибыли в 2009 году. Темпы роста источников финансирования в 2009 году превышают темпы роста источников финансирования в 2008 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (61,01%).
Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно – самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (35,8%).
Как видно из таблицы 8 за учетный период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала
Если в 2007 г. он состоял на 99,59% из уставного капитала и на 0,41% из нераспределенного дохода, то к концу 2009 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.
Размер уставного капитала за учетный период увеличился на и составил на конец учетного периода 105242972 тыс. тг., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился.
Таблица 8 – Динамика структуры собственного капитала
| Источники капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 . | Отклонения 2009 г к 2007 г. | ||||
| тыс. тг. | % | тыс. тг. | % | тыс. тг. | % | тыс. тг. | % | |
| Уставный капитал | 75625882 | 99,59 | 82855882 | 91,56 | 105242972 | 97,91 | 29617090 | 39,16 |
| Дополнительный оплаченный капитал | - | - | - | - | ||||
| Резервный капитал | - | - | - | -54539 | -0,05 | -54539 | -100 | |
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 310230 | 0,41 | 7634060 | 8,44 | 2296360 | 2,14 | 1986130 | 640,21 |
| Итого собственный капитал | 75936112 | 100 | 90489942 | 100 | 107484793 | 100 | 31548681 | 41,55 |
Структура капитала предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на уставном капитале.
3. Пути повышения собственного капитала
Для улучшения финансового состояния и совершенствования учета собственного капитала предприятия разработаны следующие рекомендации:
– увеличить уставный капитал предприятия с целью повышения его финансовых гарантий;
– увеличить размер резервного фонда, а также совершенствовать его учет и отражение в бухгалтерском балансе,
– совершенствовать бухгалтерскую отчетность предприятия в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.
Возможный путь роста устойчивости положения АО «KEGOC» - увеличение уставного капитала за счет привлечения дополнительных инвестиций. Для этого необходимо сформулировать бизнес-план деятельности, заинтересовать инвесторов, а также технически оформить увеличение уставного капитала, объективно отразить данные операции в учете.
Практика западных фирм показывает, что большинство из них крайне неохотно прибегают к привлечению кредитов и займов.
Увеличение уставного капитала без привлечения дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе бухгалтерского учета на счете 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
В международной практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие состава и структуры акционерного капитала и прав акционеров.
Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским кодексом РК и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.
Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных составляющих собственного капитала и их динамике.
Информация о величине резервного капитала в балансе АО «KEGOC» имеет чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.
Средства резервного фонда АО «KEGOC» предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год
Резервный фонд создается АО «KEGOC» также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.
Рассмотренные выше подходы к учету и отражению резервного капитала могли бы быть применены на анализируемом предприятии. Имея в виду, что назначение резервного капитала состоит в том, чтобы покрывать в балансе имеющийся дефицит, сокращать по возможности и равномерно распределять резервный капитал между операционными расходами.