Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения АО "KEGOC"
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. тг. | Прирост за анализ. | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. тг. | Прирост за анализ. | Излишек/ |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 27 604 036 | 3,3 раза | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 6 482 389 | 56,6 | 21 121 647 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 787 678 | 42,3 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 6 211 178 | 74,5 | -5 423 500 |
| А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) | 5 754 816 | 133,6 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 55 994 195 | 49,8 | -50 239 379 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 142 026 025 | 29,4 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 107 484 793 | 41,5 | 34 541 232 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации, превышая их величину в 4,3 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (13% от необходимой величины). Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО "KEGOC" за анализируемый период (31.12.07-31.12.09 г.).
Таблица 6 – Финансовые результаты деятельности АО "KEGOC"
| Наименование показателей | 2008 | 2009 | Изменение показателя | ||
| тыс. тг. | ± % | ||||
| 1 | Доход от реализации продукции и оказания услуг | 30 962 021 | 32 683 052 | 1 721 031 | 5,56 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг | 20 832 733 | 24 488 444 | 3 655 711 | 17,55 |
| 3 | Валовая прибыль | 10 129 288 | 8 194 608 | -1 934 680 | -19,10 |
| 4 | Доходы от финансирования | 685 114 | 1 032 528 | 347 414 | 50,71 |
| 5 | Прочие доходы | 1 513 507 | 3 307 145 | 1 793 638 | 118,51 |
| 6 | Расходы на реализацию продукции и оказание услуг | 107 132 | 113 878 | 6 746 | 6,30 |
| 7 | Административные расходы | 4 101 216 | 4 029 525 | -71 691 | -1,75 |
| 8 | Расходы на финансирование | 1 155 041 | 1 743 015 | 587 974 | 50,91 |
| 9 | Прочие расходы | 1 237 600 | 11 040 060 | 9 802 460 | 792,05 |
| 10 | Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности | 5 726 920 | -4 392 197 | -10 119 117 | -176,69 |
| 11 | Прибыль (убыток) до налогообложения | 5 726 920 | -4 392 197 | -10 119 117 | -176,69 |
| 12 | Расходы по корпоративному по доходному налогу | -1 697 554 | 95 260 | 1 792 814 | -105,61 |
| 13 | Итоговая прибыль (итоговый убыток) за период (стр. 150 - стр. 160) | 7 424 474 | -4 487 457 | -11 911 931 | -160,44 |
Годовая выручка за период 01.01-31.12.2009 составила 32 683 052 тыс. тг. Годовая выручка за два последних года явно выросла (+1 721 031 тыс. тг.). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.
Значение прибыли от продаж за 2009-й год составило 4 051 205 тыс. тг. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж уменьшился на 1 953 774 тыс. тг., или на 32,5%.
За последний год каждый тенге собственного капитала организации обеспечил 4,5 % убытка. В течение учетного периода рентабельность собственного капитала упала на 13,5%. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.
- отдел учета заработной платы,
- отдел учета товарно-материальных запасов,
- отдел учета обязательств предприятия,
- отдел учета прочих операций.
Непосредственное подчинение отдела учетной службы управляющему директору по экономике А.Болтабекову.
Разработана «Учетная политика» на базе международных стандартов финансовой отчетности, которая ежегодно уточняется, в ней выделен раздел «Учет и представление в отчетности собственного капитала».
2.2 Учет собственного капитала предприятия
Учет собственного и заемного капитала, а также структура заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 7.
Таблица 7– Динамика источников имущества АО «Kegoc»
| Показатели | Абсолютные значения, тыс. тг. | Относительные отклонения, % | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Всего источников финансирования | 121002337 | 143811212 | 176172555 | 18,85 | 22,50 |
| из них: 1 Собственный капитал | 75936112 | 90489942 | 107484793 | 19,17 | 18,78 |
| –в % ко всему капиталу | 62,76 | 62,92 | 61,01 | - | - |
| 2 Заемный капитал, всего | 39086091 | 49042104 | 64340666 | 25,47 | 31,19 |
| – в % ко всему капиталу | 32,30 | 34,10 | 36,52 | - | - |
| в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты и займы | 31386854 | 38922671 | 51647099 | 24,01 | 32,69 |
| –в % ко всему заемному капиталу | 25,94 | 27,07 | 29,32 | - | - |
| 2.2 Краткосрочные обязательства, всего | 7699237 | 10119433 | 12693567 | 31,43 | 25,44 |
| –в % ко всему заемному капиталу | 6,36 | 7,04 | 7,21 | - | - |
| в том числе: 2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы | 2749822 | 4548842 | 5524201 | 65,42 | 21,44 |
| –в % ко всему заемному капиталу | 2,27 | 3,16 | 3,14 | - | - |
| 2.2.2 Кредиторская задолженность | 3768620 | 4453342 | 6047829 | 18,17 | 35,80 |
| –в % ко всему заемному капиталу | 3,11 | 3,10 | 3,43 | - | - |
| 2.2.3 Прочие обязательства | 810450 | 647221 | 686977 | -20,14 | 6,14 |
| –в % ко всему заемному капиталу | 0,67 | 0,45 | 0,39 | - | - |
Как показывают данные таблицы 7 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2008 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 32,3% до 34,1% или на 1,79 процентных пункта). Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 2420196 тыс. тг., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2008 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 14553830 тыс. тг. за счет прибыли отчетного года.