Аудит и анализ денежных средств (стр. 13 из 15)

Отчет о движении денежных средств воспроизводит оборот физического капитала организации в его наиболее ликвидной форме – денежного капитала – в виде той части финансовых средств организации, которая носит универсальную и общепризнаваемую форму в платежных операциях – денежную форму.

Пользователи финансовой отчетности предполагают получить ограниченные по объему, но полезные, информационно насыщенные данные о состоянии и движении денежного капитала организации, которые в сочетании с показателями других форм отчетности:

- отражают масштабы оборота организации (откуда поступили денежные средства; каков характер их происхождения; на что они были направлены при их расходовании);

- раскрывают обстоятельства того, как исполнены обязательства организации перед собственниками, деловыми партнерами, государством и персоналом. Погашение обязательств позволяет оценить текущую ликвидность и долгосрочную платежеспособность организации;

- показывают способность организации к генерированию денежных средств в результате совершения хозяйственных операций и тем самым представляют уровень кредитоспособности организации, возможности реализации проектов по расширению масштабов деятельности организации (путем инвестиционного проектирования, бюджетирования капитала, контроля кассовых смет). Сведения о денежном обороте помогают оценить способность организации и в будущем обеспечить превышение притока денежных средств над их оттоком;

- позволяют установить причины и размеры расхождений между приростом денежных средств и чистой прибылью организации; обеспечить ясную связь между доходами, расходами, запасами, задолженностью, поступлением и расходованием денежных средств. Это поможет оценить условия привлечения денежного капитала, размеры иммобилизации денежных средств, а также рассмотреть последствия недоходообразующих внутренних денежных оборотов организации;

- позволяют контролировать процесс обслуживания долговых обязательств и создания необходимых резервов по погашению основной суммы долга.

Кроме указанных целей данные отчета о движении денежных средств широко используются в оценке оборачиваемости активов, в создании моделей дисконтирования инвестиций и будущих экономических выгод, в оценке оптимальных остатков денежных средств. Бюджеты и сметы денежных средств в современных условиях хозяйствования стали нормой планирования бизнеса.

Целью анализа денежных потоков является подготовка информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияния объективных и субъективных внутренних и внешних факторов. [12]

Одна из проблем анализа движения денежных средств – определение размера притока денежных средств, достаточного для финансового благополучия организации. Анализ достаточности объема денежных средств целесообразно проводить прямым методом. Необходимым условием финансовой стабильности по этому методу признается такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. [11]

3.1 Анализ динамики структуры денежных средств предприятия

По данным бухгалтерского баланса ООО «Лавоком» предприятие имело остатки денежных средств в кассе и на расчетных счетах в банках.

Так по состоянию на 01.01.2002 года сумма остатков денежных средств составляла 50 146 руб., из них 440 руб. – остаток в кассе, 49 706 руб. – остаток денежных средств на расчетных счетах в банках. Структуру денежных средств ООО «Лавоком» по состоянию на 01.01.2002 представим в виде диаграммы:

Структура остатков денежных средств по состоянию на 01.01.2003 года будет выглядеть следующим образом: 95 руб. – касса, 2 528 руб. – остаток денежных средств на расчетных счетах.

Диаграмма 3.2

3.2 Анализ движения денежных средств прямым методом

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Необходимо дополнить форму бухгалтерской финансовой отчетности N 4 "Отчет о движении денежных средств" расчетами относительных показателей структуры "притока" и "оттока" по видам деятельности в соответствии со схемой, представленной на рисунке (см. рис.). [12]

Рис 1. Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом

Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности позволяет оценить:

в каком объеме, из каких источников были получены поступившие денежные средства и каковы направления их использования;

достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;

в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.

Таблица 3.1

Анализ движения денежных средств прямым методом

(Приложение 10)

Руб.

Показатель	Текущая деятельность		Инвестиционная деятельность		Итого
Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Поступило денежных средств	43 267 160	89,4	5 138 000	10,6	48 405 160	100
Направлено денежных средств	27 682 815	57,1	20 182 036	41,7	48 452 682	98,8

Из данных проведенного анализа видно, что 89,4% всех поступивших денежных средств - средства от текущей деятельности. 99,5% из этой суммы выручка от продажи готовой продукции полученная в счет расчетов за уже отгруженную продукцию, 0,4% - авансы, полученные от покупателей в счет предстоящих поставок и менее 0,1% - займы полученные для осуществления текущей деятельности (займ у физического лица). Сумма в размере 5 138 000 рублей, поступившая на осуществление инвестиционной деятельности - займы полученные от банка и физических лиц.

Всего на осуществление текущей деятельности предприятием в отчетном году направлено 27 682 815 рублей. 94,3 % этой суммы потрачено на оплату приобретенного сырья и оплату оказанных предприятию услуг. 4,5 % направлено на выполнение предприятием налоговых обязательств перед бюджетами различных уровней. Порядка 1 % средств направленных на текущую деятельность – средства на выдачу подотчетных сумм. 0,2 % являются прочими выплатами и перечислениями.

Сумма, направленная на инвестиционную деятельность представлена двумя значительными суммами – 11 775 096 руб. (58,3 %) на оплату приобретаемого оборудования и 8 406 940 руб. (41,7 %) на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам.

Как показывает проведенный анализ предприятию недостаточно собственных средств для осуществления инвестиционной деятельности и поэтому, оно вынуждено было прибегнуть к привлечению заемных средств.

В оправдание данной политики следует отметить начало деятельности предприятия и отсутствие свободных денежных средств в связи с небольшим сроком работы данного предприятия.

Следует также отметить, что финансовой деятельностью в отчетном периоде предприятие не занималось.

Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом и движением денежных средств на счетах организации. Работник финансовой службы, предоставляющий руководству организации информацию о наличии и движении денежных средств, должен уметь разъяснять руководителю причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью ему лучше воспользоваться косвенным методом анализа движения денежных средств.

3.3 Косвенный метод анализа движения денежных средств

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежного потока за анализируемый период. [12]

При этом необходимо осуществить корректировки, связанные с:

несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоками и оттоками денежных средств по этим операциям;

хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств;

операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли, но не вызывающими движения денежных средств.

В результате осуществления перечисленных корректировок финансового результата его величина преобразуется в значение изменения остатка денежных средств за анализируемый период:

Ркор. = ДЕЛЬТА ДС,

где Ркор. - скорректированная величина чистой прибыли за период,