Таблица 13. Движение денежных средств, тыс. руб.
| Показатели | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | Итогоза 2009 год | 2010год | 2011год |
| Поступление денежных средствКредит2. Выручка от реализации | 3500 | 3373,5 | 3373,5 | 3373,5 | 10120,5 | 14168,7 | 15160,5 |
| Всего поступлений | 350 | 3373,5 | 3373,5 | 3373,5 | 10120,5 | 14168,7 | 15160,5 |
| Расходование денежных средствИнвестиции в основной капитал2. Инвестиции в оборотный капитал | 30050 | ||||||
| 3. Производственные затраты. всего,в том числе | 1102,4 | 2689,2 | 2689,2 | 2752,2 | 9233,0 | 9284,3 | 9630,4 |
| - сырье и материалы | 0 | 1356,0 | 1356,0 | 1356,0 | 4068 | 4271,4 | 4570,4 |
| -оплата труда и отчисления на социальные нужды | 0 | 213,5 | 213,5 | 213,5 | 640,5 | 672,5 | 719,6 |
| - амортизация оборудования | 17,5 | 17,5 | 17,5 | 17,5 | 70 | 70 | 70,0 |
| - прочие операционные затраты | 1067,6 | 1067,6 | 1067,6 | 1067,6 | 4270,4 | 4270,4 | 4270,4 |
| - проценты за кредит | 0 | 0 | 0 | 63,0 | 63 | 0 | 0 |
| - коммерческие расходы | 17,3 | 17,3 | 17,3 | 17,3 | 69,2 | 69,2 | 69,2 |
| 4. Налоги и прочие внереализационные расходы | 0 | 168,4 | 168,4 | 153,3 | 490,1 | 1155,6 | 1310,6 |
| Всего расходование | 1452,4 | 2857,6 | |||||
| Сальдо за периодСальдо нарастающим итогом | -1102,4 | 533,2-569,2 | 533,2-36 | 485,3449,3 | 449,3 | 3659,64108,9 | 4150,38259,2 |
Прогнозный баланс, в отличие от двух приведенных выше форм, отражает финансовое состояние предприятия в определенный период времени (табл.14).
Таблица 14. Прогнозный баланс
| Актив | Тыс. руб. | Пассив | Тыс. руб. |
| На 1.01. 2009 г. | |||
| 1. Внеоборотные активы- основные средства2. Оборотные активыБаланс | 280280276556 | Капитал и резервы-нераспределенная прибыль- добавочный капитал2. Краткосрочные пассивыБаланс | 206-206350556 |
| На 1.01. 2010 г. | |||
| 1. Внеоборотные активы- основные средстваОборотные активы- запасы и затраты- денежные средстваБаланс | 122,5122,5676,5-676,5799 | 1. Капитал и резервы- резервный фонд-нераспределенная прибыль- добавочный капитал2. Краткосрочные пассивы- кредиторская задолженностьБаланс | 757524872184242799 |
| На 1.01. 2011 г. | |||
| 1. Внеоборотные активы- основные средстваОборотные активы- запасы и затраты- денежные средстваБаланс | 70701342-13421412 | 1. Капитал и резервы- резервный фонд-нераспределенная прибыль- добавочный капитал2. Краткосрочные пассивы- кредиторская задолженностьБаланс | 136621793121846461412 |
Дисконтная ставка составляет 12%.
Коэффициент дисконтирования равен:
R1=1/(1+0,12) 1=0,8929
R2=1/(1+0,12) 2=0,7972
R3=1/(1+0,12) 3=0,7143
Расчет интегральных показателей производится на основе дисконтированных потоков.
Дисконтированный поток за 2009 год: 449,3 х 0,8929 = 401,2 тыс. руб.
Дисконтированный поток за 2010 год: 3659,6 х 0,7972 = 2917,4 тыс. руб.
Дисконтированный поток за 2009 год: 4150,3 х 0,7143 = 2964,6 тыс. руб.
Показатели эффективности проекта рассчитаем, исходя из эффективности общей суммы инвестиций (И), вкладывающей в себя как инвестиции в основной капитал, так и в оборотные активы
И = 350 тыс. руб.
Рассчитаем чистую стоимость (ЧС) проекта как разность между приведенной суммой денежных поступлений (сумма за 3 года дисконтированных поступлений) и суммой инвестиций:
ЧСИ = (401,2 + 2917,4 + 2964,6) – 350 = 5933,2 тыс. руб.
По данному показателю проект можно признать эффективным, т. к. ЧС больше 0.
Рассчитаем индекс рентабельности (Ир) или относительный показатель эффективности инвестиций:
ИрИ = ΣР/И = 6283,2 / 350 = 17,9
Полученные значения можно прокомментировать следующим образом: предприятие, инвестировав в свои основные и оборотные фонды 350 тыс. руб., удовлетворило интересы инвестора (кем бы он ни был).
Срок окупаемости (Ток) инвестиций обычно рассчитывается на основании недисконтированных денежных поступлений.
Срок окупаемости инвестиций рассчитывается прямым подсчетом (суммированием) числа лет (месяцев), в течение которых инвестиции будут погашены кумулятивным доходом.
Из таблицы 13 следует, что срок окупаемости инвестиций – 11 месяцев.
На основании полученных результатов можно сделать выводы об эффективности предлагаемого проекта.
Получение прибыли при организации данного производства гарантировано невысокой себестоимостью продукции и высоким спросом на данный вид продукции. Технология сбыта с помощью мобильной сети не требует огромных производственных мощностей и значительных энергетических затрат.
Имеются все средства и возможности (как финансовые, так и производственные) для начала организации сбыта продукции комбината.
Можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточный размер прибыли для успешного функционирования. На основе полученных финансовых расчетов можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности данного бизнес-плана. Фирма имеет неплохие результаты. При увеличении цены возрастает объем продаж и прибыль предприятия.
Таким образом, можно сказать, что показатели эффективности данного проекта высокие. Денежный поток положителен, прибыль получена во второй квартал 2009 года. Срок окупаемости составляет 11 месяцев. Следовательно, данный проект следует принимать к внедрению в производство.
Рассмотрим источники финансирования данного бизнес-плана.
В ходе потребности в основном и оборотном капитале определено, что необходимы инвестиции в размере 350 тыс. руб. Данную сумму инвестиций предприятие может финансировать из заемных средств.
Для реализации инвестиционного проекта предприятию потребуется 350 тыс. руб., в том числе: инвестиции в основной капитал – 300 тыс. руб.; инвестиции в оборотный капитал – 50 тыс. руб.
По источникам финансирования инвестиции распределяются следующим образом: заемные средства – 350 тыс. руб., в том числе бюджетный кредит муниципального бюджета – 350 тыс. руб.
Бюджетный кредит предоставляется фирме сроком на 1 год под 18% годовых с уплатой суммы в конце года.
В качестве возможного пути стабилизации положения ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов» в бизнес-плане развития предприятия предлагается организовать управление внеоборотными активами предприятия, и улучшение использования основных средств в частности.
Резервом повышения эффективности использования производственных основных средств ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов» являются неиспользованные возможности их рациональной загруженности в течение года и во время непосредственного функционирования. В связи с этим, в работе предложен инвестиционный проект организации производства продукции с использованием нового оборудования с целью повышения использования производственных мощностей предприятия.
Для улучшения хозяйственной деятельности ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов» необходимо обновление оборудования для цеха производства масла сливочного. Предприятие намерено приобрести новые сепараторы для отделения высокожирных сливок в целях увеличения объемов производства масла. Балансовая стоимость сепаратора составляет 280 тыс. руб.
Объем продукции в месяц составляет 7040 кг, в квартал - 21120 кг. На сырье для производства 21120 кг масла сливочного необходима закупка продовольственного сырья на сумму 356 тыс. руб. Стоимость капитальных вложений на прирост оборотного капитала принимаем в размере 50 тыс. руб.
Таким образом, в ходе потребности в основном и оборотном капитале определено, что необходимы инвестиции в размере 350 тыс. руб.
Работа предприятия осуществляется по 2-х сменному режиму по 8 часов. Для работы на технологической линии производства масла сливочного требуются 4 основных работников - оператора. Также для обслуживания оборудования требуются 3 вспомогательных работника: слесари и электрик.
Производство и реализация продукции начинается со второго квартала 2009 года. Выручка от реализации продукции во второй квартал 2009 года составит 3373,5 тыс. руб. Всего уже за 2009 год комбинат получит дополнительной прибыли в размере 449,3 тыс. руб.