Економічний аналіз фінансової звітності ВАТ «Ізмаїльський целюлозно-картонний комбінат» Економічна ефективність роботи підприємства за 2005-2007 роки, (тис.грн)
| № з/п | Показник | Розрахункова формула | Станом на 31.12.2006р. | Станом на 31.12.2006р. | Станом на 31.12.2007р | Зміна «+», «-» п.5-п.6 | Примітки | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| ОЦІНКА ЛІКВІДНОСТІ | ||||||||||
| 1 | маневреність власних оборотних коштів | ОА/ВОА | 1 195,830 | -42,167 | -1,443 | 40,724 | для нормального функціонування підприємства цей показник змінюється в межах від 0 до 1 | |||
Продовження таблиці 3.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| 2 | коефіцієнт поточної (обший) ліквідності | (ОА+ВМП)/ПЗ | 1,370 | 1,444 | 0,806 | -0,638 | ріст показника розцінюється як позитивна тенденція, граничне значення 1,5 | |||
| 3 | коефіцієнт швидкої ліквідності | (ОА-З-ВМП)/ПЗ | 0,684 | 1,102 | 0,593 | -0,509 | при аналізі тенденції необхідно враховувати фактори, що визначили його зміну | |||
| 4 | коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал) | (ГК+ПФІ)/ПЗ | 0,004 | 0,006 | 0,000 | -0,005 | показує яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно, це найбільш твердий критерій ліквідності, граничне значення 0,1-0,2 | |||
| 5 | частка оборотних коштів в активах,% | (ОА*100)/Б | 59,598 | 53,593 | 37,950 | -15,644 | показує яку частину в активах підприємства складають оборотні кошти | |||
| 6 | частка власних оборотних коштів | (ВОА*100)/ОА | 0,084 | -2,372 | -69,304 | -66,932 | показує яку частину складають власні оборотні кошти загальному їхньому обсязі | |||
| 7 | частка власних оборотних коштів у покритті запасів | (ВОА*100)/З | 0,174 | -12,568 | -286,888 | -274,321 | рекомендовано нижню границю 50% | |||
| 8 | частка запасів в оборотних активах,% | (З*100)/ОА | 48,105 | 18,870 | 24,157 | 5,287 | показує яку частину в оборотних активах підприємства складають запаси | |||
| 9 | коефіцієнт покриття запасів | НДП/З | 2,064 | 5,224 | 3,943 | -1,281 | якщо значення цього показника менше 1, то поточне фінансове становище підприємства розглядається як хитливе | |||
| 10 | коефіцієнт покриття | ОА/ПК | 0,988 | 0,952 | 0,586 | -0,365 | нормативне значення повинне перевищувати 1 | |||
| 11 | коефіцієнт фінансової автономії | ВК/Б | 0,397 | 0,437 | 0,353 | -0,084 | критичне значення 0,5 | |||
| ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ | ||||||||||
Продовження таблиці 3.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||||
| 12 | коефіцієнт концентрації власного капіталу | ВК/Б | 0,397 | 0,437 | 0,353 | -0,084 | ріст даного показника свідчить про збільшення фінансової стійкості, стабільності і незалежності підприємства | |||||||||||
| 13 | коефіцієнт фінансової залежності | Б/(ВК+ЗНВП+ДМП) | 2,522 | 2,289 | 2,836 | 0,547 | збільшення даного показника в динаміку свідчить про ріст позикових засобів при фінансуванні підприємства | |||||||||||
| 14 | коефіцієнт маневреності власного капіталу | (ВК-НА)/ВК | 0,001 | -0,029 | -0,746 | -0,717 | значення даного показника залежить від структури капіталу і галузевої приналежності, щоб оцінити даний показник, необхідно його порівняти зі средньогалузевими | |||||||||||
| 15 | коефіцієнт концентрації позикового капіталу | ПК/Б | 0,603 | 0,563 | 0,647 | 0,084 | показує, яку частину в балансі підприємства складає позиковий капітал | |||||||||||
| 16 | коефіцієнт структури довгострокових вкладень | ДП/НА | 0,411 | 0,405 | 0,277 | -0,128 | показує яка частина основних засобів і інших необоротних активів фінансується зовнішніми інвесторами. Збільшення значення даного показника в динаміку свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів | |||||||||||
| 17 | коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів | ДП/(ДП+ВК) | 0,291 | 0,294 | 0,326 | 0,032 | ріст даного показника в динаміці - негативна тенденція, що свідчить про залежності фінансування з поза | |||||||||||
| 18 | коефіцієнт структури позикового капіталу | ДП/ПК | 0,270 | 0,323 | 0,263 | -0,060 | показує яку частину в позиковому капіталі підприємства складають довгостр. пасиви | |||||||||||
| 19 | коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів | ПК/ВК | 1,522 | 1,289 | 1,836 | 0,547 | збільшення даного показника свідчить про зниження фінансової стійкості, і навпаки | |||||||||||
| 20 | коефіцієнт забезпеченості власними засобами | (ВК+ЗНВП+ДМП-НА)/ОА | 0,001 | -0,024 | -0,693 | -0,669 | збільшення даного показника забезпечує для неплатоспроможного підприємства можливість використання некредитних заходів відновлення платоспроможності, граничне значення 0,1 | |||||||||||
| 21 | показник фінансового ливериджа | ВК/(Б-ВК) | 0,657 | 0,776 | 0,545 | -0,231 | зменшення даного показника свідчить про позитивні зміни на підприємстві | |||||||||||
| 22 | продуктивність праці, тис.грн/чол | ВР/СОЧПШ | 703,114 | 799,657 | 957,334 | 157,677 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 23 | фондовіддача, грн/грн | ВР/СРВК | 2,972 | 3,697 | 4,426 | 0,729 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства. Значення залежить від галузевих особливостей підприємства | |||||||||||
| 24 | оборотність засобів у розрахунках, оборотів, ОКРО | ВР/СДЗ | 3,526 | 4,207 | 5,037 | 0,830 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 25 | час обороту засобів у розрахунках, днів, ЧОКР | 360днів/ОКРО | 102,108 | 85,564 | 71,471 | -14,093 | зменшення значення показника свідчить про збільшення ОКРО і є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| 26 | оборотність запасів, оборотів, ОЗО | СР/СЗ | 4,278 | 10,548 | 14,101 | 3,553 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| 27 | час обороту запасів, днів, ЧОЗ | 360днів/ОЗО | 84,147 | 34,130 | 25,531 | -8,599 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| 28 | час обороту кредиторської заборгованості, днів, ЧОКЗ | (СКЗ*360днів)/СР | 167,499 | 144,624 | 108,185 | -36,439 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| оборотність кредиторської заборгованості, оборотів | СР/СКЗ | 2,149 | 2,489 | 3,328 | 0,838 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | ||||||||||||
| 29 | тривалість операційного циклу, днів, ТОЦ | ЧОКР+ЧОЗ | 186,255 | 119,694 | 97,002 | -22,692 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| 30 | тривалість фінансового циклу, днів | ТОЦ-ЧОКЗ | 18,756 | -24,930 | -11,183 | 13,747 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| 31 | коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості | СДЗ/ВР | 0,284 | 0,238 | 0,199 | -0,039 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
| 32 | оборотність власного капіталу, оборотів | ВР/СРВК | 2,972 | 3,697 | 4,426 | 0,729 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 33 | оборотність сукупного капіталу, оборотів | ВР/Б | 1,174 | 1,495 | 1,697 | 0,203 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 34 | коефіцієнт стійкості економічного росту | (НП-ДВА)/ВК | ------ | ------ | ------ | ------ | показує, якими темпами в середньому може підприємство розвиватися надалі | |||||||||||
| 35 | поточна платоспроможність | ДФІук+ДФІін +ГК-ПК | -41 070,100 | -34 511,400 | -41 979,300 | -7 467,900 | негативний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства | |||||||||||
| 36 | коефіцієнт Бівера | (ЧП-А)/ПК | -0,610 | -0,868 | -0,962 | -0,094 | у випадку, якщо даний показник не перевищує 0,2, те це відбиває небажане скорочення частки прибутку, що направляється на розвиток підприємства | |||||||||||
| ОЦІНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ | ||||||||||||||||||
| 37 | рентабельність продукції,% | (ВПЗ/СР)*100 | 26,690 | 20,279 | 8,096 | -12,183 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 38 | рентабельність активів,% | ПЗЗДзп *100 /(Бнач+Бкон) /2 | 9,406 | 4,492 | -6,335 | -10,827 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 39 | рентабельність сукупного капіталу,% | (НП*100)/Б | 8,941 | 4,614 | -5,613 | -10,228 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 40 | рентабельність власного капіталу,% | (НП*100) /СРВК | 22,631 | 11,413 | -14,638 | -26,051 | збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства | |||||||||||
| 41 | період окупності власного капіталу | СРВК/НП | 4,419 | 8,762 | -6,831 | -15,594 | зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві | |||||||||||
За даними, наведеними у таблиці 3.3 - у 2007 році валюта баланса підприємства зросла на 3338,4 тис.грн (з 61520,0 тис.грн у 2006 році до 64858,4 тис.грн у 2007 році), при цьому власні оборотні кошти зменшилися на 16276,2 тис.грн (-781,9 тис.грн у 2006 році до -17058,1 тис.грн у 2007 році), та через зміну структури маневреність власних оборотних коштів підприємства зросла на 40,724 відсоткових пункта (в.п.) – 42,167 в.п. у 2006 році до 1,443 в.п. у 2007 році.