Финансовые инвестиции согласно П(СБУ) 2 «Баланс» - это активы , которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли ( процентов , дивидендов и т.п.) , возрастания стоимости капитала или других выгод для инвестора .
Поэтому при признании финансовых инвестиций в учете и отчетности следует пользоваться теми же критериями, что и при признании любого другого актива, т.е.:
- возможностью поступления в будущем экономической выгоды;
- достоверной оценкой.
В Балансе в соответствии с требованиями П(С)БУ 2 «Баланс» финансовые инвестиции классифицируются на долгосрочные и текущие. Поскольку для большинства предприятий (за исключением инвестиционных фондов и компаний) финансовые инвестиции не относятся к операционным активам, то основанием для их деления на эти две группы можно считать период с даты Баланса до даты их погашения. Именно на этот критерий в первую очередь ориентированы указания относительно состава статей Баланса «Долгосрочные финансовые инвестиции» и «Текущие финансовые инвестиции). В П(С)БУ 2 также обращается внимание на возможность свободной реализации таких активов в любой момент (рис. 2.1).
| ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ | ||||
| Долгосрочные | Текущие | |||
| Предназначенные для содержания на срок более одного года, а также те, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент | Предназначенные для содержания на срок до одного года и те, которые могут быть свободно реализованы в любой момент | |||
| Статьи раздела 1 Баланса «Необоротные активы» | Статьи раздела II Баланса «Оборотные активы» | |||
| Долгосрочные финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий | Прочие финансовые инвестиции | Денежные средства и их эквиваленты | Текущие финансовые инвестиции | |
| Счета бухгалтерского учета | Счета бухгалтерского учета | |||
| 141 «Инвестиции связанным сторонам по методу учета участия в капитале» | 142 «Другие инвестиции связанным сторонам | 143 «Инвестиции несвязанным сторонам» | 351 «Эквиваленты денежных средств» | 352 «Прочие текущие финансовые инвестиции» |
Рис. 2.1 Классификация финансовых инвестиций в учете и финансовой отчетности.
Особенности оценки и требования к раскрытию информации относительно финансовых инвестиций требуют их дальнейшей классификации. Так, долгосрочные финансовые инвестиции делятся в Балансе на такие, которые учитываются по методу участия в капитале, и другие (см. рис. 2.1).
П(С)БУ 12 детализирует признаки финансовых инвестиций, которые должны учитываться методом участия в капитале. К ним относятся инвестиции:
- в ассоциированные предприятия;
- в дочерние предприятия;
- в совместную деятельность.
При этом метод участия в капитале не применяется, если:
- вышеперечисленные финансовые инвестиции приобретены и содержатся исключительно для продажи в течение 12 месяцев с даты приобретения;
- ограничена способность ассоциированного, дочернего или совместного предприятия передавать денежные средства инвестору на протяжении периода, который превышает 12 месяцев.
В свою очередь, текущие финансовые инвестиции указываются в Балансе по двум статьям – «Текущие финансовые инвестиции» и «Денежные средства и их эквиваленты». определение эквивалентов денежных средств также приведено в П(С)БУ 2 «Баланс». К ним относятся краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и характеризуются незначительным риском изменения стоимости.
Оценка и учет инвестиций осуществляются по каждой инвестиции. П(С)БУ 12 определяет правила оценки инвестиций на дату первоначального признания и дату Баланса.
При оприходовании финансовые инвестиции оцениваются по себестоимости. Порядок определения себестоимости финансовой инвестиции в соответствии с условиями ее поступления отражен на рис. 2.2.
| Условия поступления финансовой инвестиции | Особенности определения себестоимости | |||
| Себестоимость | ||||
| Приобретение с оплатой денежными средствами | Цена приобретения + | Комиссионные вознаграждения + | Таможенная пошлина, налоги, сборы, обязательные платежи + | Другие выплаты, непосредственно связанные с приобретением |
| Обмен на ценные бумаги собственной эмиссии | Справедливая стоимость переданных ценных бумаг | |||
| Справедливая стоимость переданных активов | ||||
Рис. 2.2 Первоначальная оценка финансовой инвестиции в соответствии с условиями ее поступления.
Правила оценки, по которой финансовые инвестиции отражаются в Балансе, обобщены на рис. 2.3.
Рассмотрим их в том же порядке, как они представлены на этом рисунке.
| Вид инвестиции | Оценка на дату Баланса | ||
| Инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале | Стоимость инвестиции + (-) | Все изменения в составе собственного капитала объекта инвестирования (кроме тех, которые являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования) | Уменьшение полезности - |
| Инвестиции, которые содержатся до их погашения (облигации) | Амортизированная себестоимость | ||
| Другие инвестиции: | Справедливая стоимость | ||
| - справедливую стоимость которых можно определить | |||
| - справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно | Себестоимость «минус» уменьшение полезность | ||
Рис. 2.3 Оценка финансовых инвестиций в Балансе по П(Б)БУ 12.
Одним из способов оценки и учета финансовых инвестиций, который практикуется на западе и до недавнего времени был неизвестен для отечественных учетчиков, является метод участия в капитале. В соответствии с п. И П(С)БУ 12 "Финансовые инвестиции" по данному методу должен вестись учет вложения денежных средств в ассоциированные, дочерние предприятия, а также в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия). Исключением являются лишь инвестиции, которые приобретены и содержатся исключительно для продажи в течение года или если деятельность таких связанных предприятий осуществляется при условиях, ограничивающих способность передавать денежные средства инвестору в течение 12 месяцев.
Ассоциированное предприятие согласно П(С)БУ 3 "Отчет о финансовых результатах" — это предприятие, в котором инвестору принадлежит блокировочный (25 %) пакет акций (голосов) и которое не является дочерним или совместным предприятием инвестора. Именно так трактует ассоциированную компанию Международный стандарт бухгалтерского учета 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" с тем лишь отличием, что минимальный пакет акций для нее определен на уровне 20 % голосов объекта инвестирования.
Дочернее предприятие в соответствии с П(С)БУ 19 "Объединение предприятий" и международными стандартами — это субъект, который находится под контролем материнского (холдингового) предприятия.
Совместной деятельностью по П(С)БУ 12 считается хозяйственная деятельность с созданием или без создания юридического лица, которое является объектом общего контроля двух или более сторон в соответствии с письменным соглашением между ними. МСБУ 31 "Финансовая отчетность о долях в совместных предприятиях" трактует совместное предприятие как контрактное соглашение, по которому две или несколько сторон осуществляют хозяйственную деятельность, подлежащую совместному контролю. Конкретного определения относительно совместной деятельности с созданием юридического лица ни отечественное, ни зарубежное законодательство не предусматривает.
В западной практике метод участия в капитале называют по-разному: метод учета по собственному капиталу (equity method), паевой метод, метод долевого участия, метод оценки по доле участия. В международных стандартах, в частности в МСБУ 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" и МСБУ 31 "Финансовая отчетность о долях в совместных предприятиях", участие в капитале определяется как метод учета, согласно которому инвестиция первоначально отражается по себестоимости, а затем корректируется в соответствии с изменением доли инвестора в чистых активах объекта инвестирования после приобретения. При этом Отчет о прибылях и убытках отражает долю инвестора в результатах деятельности объекта инвестирования.
Более четкую и понятную трактовку метода участия в капитале дают национальные стандарты учета. Так, по П(С)БУ 3 "Отчет о финансовых результатах" это метод учета инвестиций, согласно которому балансовая стоимость инвестиций соответственно увеличивается или уменьшается на сумму увеличения или уменьшения доли инвестора в собственном капитале объекта инвестирования.
Главным преимуществом этого метода является то, что с его помощью обеспечивается сопоставимость между данными неконсолидированного отчета материнской компании и отчета, если бы он был консолидирован с дочерней, ассоциированной фирмой. В его основу положены предположения, что результаты деятельности дочернего (здесь и далее - также ассоциированного, совместного как отдельного юридического лица) предприятия оказывают непосредственное влияние на состояние дел его инвестора. Метод участия в капитале дает возможность отразить в учете и отчетности инвестора изменение величины финансовой инвестиции по результатам деятельности объекта инвестирования, даже если в отчетном периоде не имело место распределение прибыли последнего и не начислялись дивиденды. Понятно, что в этом случае реакция инвестора относительно деятельности дочернего предприятия будет более действенной по сравнению с той, если бы в его отчеты не включались результаты работы дочерней фирмы.