Учет и аудит финансовых активов (стр. 5 из 24)

Предприятия располагают инвестициями исходя из разных соображений. Для одних они являются основным источником дохода, другие предприятия лишь иногда прибегают к использованию такого инструмента с целью размещения временно свободных денежных средств или имущества. Некоторые виды инвестиций являются не чем иным, как долговым обязательством перед предприятием.

Другие виды инвестиций представляют собой права собственности, а также могут выступать как материальные ценности (инвестиции в банковские металлы и др.).

Что касается термина « финансовая инвестиция», который используется в бухгалтерском учете в соответствии с П(С)БУ 2 «Баланс» (п. 4), утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99г., то под финансовыми инвестициями понимают активы, которыми располагает предприятие с целью увеличения прибыли, роста стоимости капитала или других выгод для инвестора.

Кроме того, интересным представляется факт группировки инвестиций, приведенный в Инструкции о применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденной приказом министерства финансов Украины от 30.11.99г. № 291, в соответствии с которой в составе долгосрочных инвестиций выделяют:

- инвестиции связанным сторонам по методу участия в капитале;

- прочие инвестиции связанным сторонам;

- инвестиции несвязанным сторонам.

Среди текущих инвестиций Инструкцией № 291 выделены:

- эквиваленты денежных средств;

- прочие текущие финансовые инвестиции.

Первым шагом в работе с финансовыми инвестициями является их приобретение, а в бухгалтерском учете – их первоначальная оценка. Основные методы оценки финансовых инвестиций определены в П(С)БУ 12 (рис. 1.1).

Первоначальная оценка финансовых инвестиций

По себестоимости финансовых инвестиций

По справедливой стоимости переданных ценных бумаг	Цена приобретения	По справедливой стоимости переданных активов
	Комиссионные вознаграждения
	Таможенная пошлина
	Налоги
	Сборы
	Обязательные платежи

Рис. 1.1 Первоначальная оценка финансовых инвестиций в соответствии с П(С)БУ 12.

Так, согласно п.4 П(С)БУ 12 финансовые инвестиции первоначально оцениваются и отражаются в бухгалтерском учете по себестоимости, которая, в свою очередь, состоит из цены приобретения инвестиции, комиссионных вознаграждений, таможенной пошлины, налогов, сборов, обязательных платежей и других расходов, непосредственно связанных с приобретением финансовой инвестиции. При этом суммы налога на добавленную стоимость, уплаченные или начисленные (которые входят в сумму комиссионного вознаграждения и других облагаемых налогом расходов, связанных с приобретением финансовых инвестиций), в состав первоначальной стоимости все-таки не относятся, а включаются в состав налогового кредита.

Такой подход, состоящий в первоначальном зачислении финансовых инвестиций на баланс по сумме фактических затрат на их приобретение, существовал и раньше. В соответствии с ним финансовые вложения предприятия оценивались в балансе исходя из фактических затрат.

Вместе с тем в П(С)БУ 12 рассмотрены также случаи, когда приобретение финансовых инвестиций осуществляется путем их обмена на ценные бумаги собственной эмиссии. При этом себестоимость финансовой инвестиции определяется по справедливой стоимости переданных ценных бумаг.

Определение справедливой стоимости, приведенное в п. 4 П(С)БУ 19 «Объединение предприятий», утвержденного приказам Министерства финансов Украины от 07.07.99г. № 163, согласно которому это сумма, по которой может быть осуществлен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между проинформированными. заинтересованными и независимыми сторонами.

Справедливой стоимостью переданных ценных бумаг является их текущая рыночная стоимость на фондовом рынке, а при ее отсутствии – экспертная оценка. Подтверждением справедливой стоимости собственных ценных бумаг может быть выписка из отчета биржи о цене такой бумаги. Следовательно, стоимость финансовых инвестиций, полученных в обмен на собственные бумаги, в общем случае не будет равняться номинальной стоимости переданных ценных бумаг.

Объективность оценки финансовых вложений, что имеет место в ходе составления отчетности, обусловливает достоверность данных. Поэтому важно правильно определить, какой из возможных методов оценки финансовых вложений (ФВ) в ценные бумаги больше подходит конкретному предприятию.

Учет финансовых вложений в ценные бумаги по их рыночной стоимости – один из наиболее значимых показателей финансового состояния предприятия в условиях инфляционной экономики, в особенности для предприятий, имеющих статус профессионального инвестора, основная часть активов которого представлена финансовыми вложениями в ценные бумаги.

В ходе изучения вопроса возможных методов оценки ФВ в ценные бумаги, которые используются в период нахождения ценных бумаг в портфеле инвестора, нами проведена сравнительная характеристика методов, применяемых в отечественной и международной практике.

В частности, в международной практике для оценки ФВ в ценные бумаги используются следующие подходы:

1) имеют место разные системы оценок для ФВ в акции и ФВ в долговые ценные бумаги;

2) существуют особенности в оценке долгосрочных (не предназначенных для продажи) финансовых вложений в акции других предприятий;

3) выбор того или иного принципа (метода) оценки ФВ в акции зависит от того, имеет субъект статус профессионального инвестора или нет.

Так, МСБУ 25 «Учет инвестиций» рекомендует для оценки ФВ в акции использовать такие методы:

- метод оценки по низшей стоимости из стоимости покупки (учетной стоимости) и рыночной стоимости (чистой реализационной стоимости);

- метод оценки по рыночной (оценочной) стоимости.

(Далее по тексту первый метод будем называть методом оценки по низшей стоимости, второй – методом оценки по рыночной стоимости) (рис. 1.2).

Рис. 1.2 Характеристика методов оценки финансовых вложений в ценные бумаги в соответствии с МСБУ.

В основном применение того или иного метода оценки обуславливается рядом факторов.

При применении метода оценки по низшей стоимости обеспечивается обоснованная величина ФВ в ценные бумаги в отчетности. Кроме того, не принимаются во внимание случайные колебания рыночных (биржевых и внебиржевых) цен, вероятность колебания которых довольно высокая (на протяжении отчетного года).

Методика оценки по рыночной стоимости сводится к отражению ценных бумаг в отчетности по их рыночной (оценочной) стоимости. При этом под рыночной стоимостью понимают сумму, которую можно получить от продажи ценных бумаг на рынке; под оценочной стоимостью – стоимость нерыночных ценных бумаг, которая определяется в соответствии с установленной П(С)БУ методикой по оценке нерыночных ценных бумаг. Использование такого принципа оценки ФВ в ценные бумаги характерно для профессиональных инвесторов.

Суть этой методики состоит в том, что разница между рыночной (оценочной) стоимостью и стоимостью покупки ценных бумаг должна учитываться как нереализованная прибыль (убыток) от прироста (уменьшения) капитала, а стоимость финансовых вложений в ценные бумаги отражаться в отражаться в отчетности по их рыночной (оценочной) стоимости. При этом изменения прибыли, связанные с изменениями стоимости финансовых вложений, которые обеспечивают их учет по рыночной (оценочной) стоимости, не принимаются во внимание при начислении налога на прибыль (tax or income).

Игнорирование применения профессиональными инвесторами метода оценки по рыночной стоимости приводит к отрицательным экономическим последствиям: 1) показатели финансовой (бухгалтерской) отчетности введут в заблуждение потенциальных инвесторов; 2) рыночная цена собственных (уставных) акций профессионального инвестора не будет иметь обоснованной базы в виде стоимости чистых активов в расчете на одну выпущенную акцию.

Если в ходе переоценки акций, не предназначенных для продажи, наблюдается снижение рыночной стоимости (по сравнению с учетной стоимостью) систематического характера, учетная стоимость такого актива будет корректироваться.

Новая учетная стоимость формируется путем приведения к рыночной стоимости скорректированных ценных бумаг, а сумма убытка списывается за счет чистой прибыли. А это уже не первоначальная стоимость, которая представляет собой сумму фактических затрат, связанных с покупкой ценных бумаг, но еще не номинальная.

Следовательно, ФВ в долговые ценные бумаги принимаются к учету по сумме фактических затрат. На протяжении отчетного периода учетная стоимость государственных долговых ценных бумаг ежемесячно будет корректироваться, а по окончании срока обращения уравняется с их номиналом.