Данное предприятие работает с 1851 года как "Измайловская хлопчатобумажная прядильно-ткацкая фабрика", которое в 1996 г. было преобразовано в ОАО "Измайловская мануфактура".
Общая численность работающих составляет около 400 человек.
Деятельность направлена на выпуск суровых хлопчатобумажных тканей (бязь и миткаль), предназначенных для изготовления постельного белья и швейных изделий.
Основная цель работы предприятия — извлечение прибыли.
Поставки продукции, выпускаемой обществом, на внутренний рынок составляют 40%, по экспорту 60%.
ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Анализ валюты бухгалтерского баланса[2]
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса.
Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.
Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.
Один из вариантов уплотненного аналитического баланса представлен в таблице 1.1.
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно получить на основе выявления "больных" статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:
1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде: "Непокрытые убытки прошлых лет", "Убытки отчетного периода".
Из формы №1 "Бухгалтерский баланс" (см. приложение 1 и 2) видно, что ОАО "Измайловская мануфактура" имело убытки как в 1997 (4881 тыс. руб.), так и в 1998 (4585 тыс. руб.) и в 1999 гг. (2460 тыс. руб.). Несмотря на снижение убытков из года в год, их наличие свидетельствует о недостаточно хорошей работе предприятия в течение всего анализируемого периода и сложившемся в результате этого плохом финансовом состоянии.
2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета или в приложении к балансу предприятия для годовой бухгалтерской отчетности (форма № 5): "Долгосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок", "Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в срок", "Краткосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок", "Краткосрочные займы, в том числе не погашенные в срок", "Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная", "Векселя выданные (полученные), в том числе просроченные".
Анализируя данные формы №5 (см. приложение 9 и 10), можно сказать о следующих недостатках в работе ОАО "Измайловская мануфактура":
-наличие краткосрочных кредитов банка в 1997-1999 гг., и резкое их увеличение в 1998г.;
-рост дебиторской задолженности за два года почти в 7 раз (6411:944@6,8), или на 5467 тыс. руб.;
-увеличение краткосрочной кредиторской задолженности с 2084 тыс. руб. в 1997 г. до 5043 тыс. руб. в 1999 г., то есть в 2,4 раза.
Положительно можно оценить отсутствие у предприятия в течение исследуемого периода долгосрочных кредитов банка и прочих долгосрочных займов, а также полное погашение в 1998 г. векселей выданных и в 1999 г. векселей выданных и полученных.
В таблице 1.1 приведен уплотненный аналитический баланс ОАО "Измайловская мануфактура", составленный на основе бухгалтерского баланса этого предприятия за 1997, 1998 и 1999 гг. (см. приложение 1 и 2).
Таблица 1.1. Уплотненный баланс ОАО "Измайловская мануфактура" (тыс. руб.)
Показатели | На конец 1997 года | На конец 1998 года | На конец 1999 года |
| Актив | |||
| I. Внеоборотные активы | |||
| 1.1. Нематериальные активы | — | — | — |
| 1.2. Основные средства | 27 738 | 23 162 | 21 468 |
| 1.3. Незавершенное строительство | — | — | 108 |
| 1.4. Долгосрочные финансовые вложения | 2 | 2 | 2 |
| 1.5. Прочие внеоборотные активы | — | — | — |
| Итого по разделу I | 27 740 | 23 164 | 21 578 |
| II. Оборотные активы | |||
| 2.1. Запасы | 1 747 | 2 341 | 5 627 |
| 2.2. НДС | 88 | 173 | 626 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 944 | 5 112 | 6 411 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | — | — | — |
| 2.5. Денежные средства | 27 | 5 | 20 |
| 2.6. Прочие оборотные активы | — | — | — |
| Итого по разделу II | 2 806 | 7 631 | 12 684 |
| БАЛАНС (I+II) | 30 546 | 30 795 | 34 262 |
| Пассив | |||
| III. Капитал и резервы | |||
| 3.1. Уставный капитал | 84 | 84 | 84 |
| 3.2. Добавочный капитал | 27 172 | 27 172 | 27 172 |
| 3.3. Резервный капитал, фонды, целевые финансирование и поступления | 5 419 | 2 967 | 2 888 |
| 3.4. Убытки | - 4 881 | - 4 585 | - 2 460 |
| Итого по разделу III | 27 794 | 25 638 | 27 684 |
| IV. Долгосрочные пассивы | — | — | — |
| V. Краткосрочные пассивы | |||
| 5.1. Заемные средства | 500 | 2 187 | 1 250 |
| 5.2. Кредиторская задолдженность | 2 084 | 2 885 | 5 043 |
| 5.3. Расчеты по дивидендам | — | — | — |
| 5.4. Доходы будущих периодов | — | — | — |
| 5.5. Фонды потребления | — | — | — |
| 5.6. Резервы предстоящих расходов и платежей | 168 | 85 | 285 |
| 5.7. Прочие краткосрочные пассивы | — | — | — |
| Итого по разделу V | 2 752 | 5 157 | 6 578 |
| БАЛАНС | 30 546 | 30 795 | 34 262 |
Как видно из таблицы 1.1 данное предприятие испытывало трудности на протяжении всего исследуемого периода, так как к концу 1997 г. убытки составили 4881 тыс. руб., к концу 1998 г. — 4585 тыс. руб. и к концу 1999 г. — 2460 тыс. руб.
За 1998 год финансовое положение ОАО улучшилось, так как сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, выросла на 249 тыс. руб., или на 0,8%. В следующем году сумма данных ресурсов по сравнению с1998 г. увеличилась на 3467 тыс. руб., или на 11,3%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сравнить изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности), привлекая форму №2 "Отчет о прибылях и убытках" за несколько периодов баланса (см. приложение 3 и 4).
Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации. Коэффициент прироста имущества КБопределяется следующим образом:
КБ=(Бср1-Бср0)×100/Бср0, (1.1)
где Бср1, Бср0 — средняя величина имущества за отчетный и предыдущий
периоды соответственно.
Рассчитаем средние величины имущества ОАО "Измайловская мануфактура" за 1999 г. (отчетный) и за 1998 г. (предыдущий):
Бср0=(30795+30546)/2=30670 тыс. руб.
Бср1=(30795+34262)/2=32528,5 тыс. руб.
Тогда коэффициент КБ=(32528,5-30670,5)х100/30670,5@6,06%.
Коэффициент прироста выручки от реализациипродукции КVрассчитывается по формуле:
Кv = (V1-V0)×100/V0, (1.2)
где V1, V0 — выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий
периоды соответственно.
Для ОАО "Измайловская мануфактура": Кv =(54008-21015)х100/21015@157,0%
Коэффициент прироста прибыли от реализации КРрассчитывается по формуле:
КР = (Р1-Р0)×100/Р0, (1.3)
где Р1, Р0 — прибыль от реализации соответственно за отчетный и
предыдущий периоды.
Для ОАО "Измайловская мануфактура": КР =(-2404+1317)х100/-1317@82,54%
Коэффициент прироста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности КFрассчитывается по формуле:
КF = (F1-F0)×100/F0, (1.4)
где F1, F0 — прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
соответственно за отчетный и предыдущий периоды.
Для ОАО "Измайловская мануфактура": КF =(-2186+1970)х100/-1970@10,96%
Коэффициент прироста имущества показывает, что за 1999 г. по сравнению с 1998 г. средняя величина имущества ОАО увеличилась на 6,06%. При этом остальные показатели (коэффициенты прироста выручки от реализации, прибыли от реализации и прироста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности) выше коэффициента прироста имущества, что свидетельствует об улучшении использования средств на данном предприятии в 1999 г. по сравнению с 1998 г.
1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса[3]
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпами роста (снижения). Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов.