Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков:
1. По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний финансовый анализ предприятия.
Внешний финансовый анализ базируется на публикуемых отчетных данных т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая является достоянием общества. Основными источниками информации являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.
Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:
- группу таких пользователей, как собственники – акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;
- группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:
· кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долги;
· потенциальные инвесторы, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
· поставщики, которые хотят быть уверенными в платежеспособности своих клиентов;
· аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.
Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:
· оценки финансовых результатов;
· оценки имущественного положения;
· анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
· исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
· анализа эффективности вложенного капитала.
Внутренний финансовый анализ использует всю информацию о состоянии дел на предприятии, в том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц руководящих деятельностью предприятия.
Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося состояния, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Основное содержание (задачи) внутреннего финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение и для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек оборота и прибыли.
2. По объему исследования выделяют полный и тематический финансовый анализ предприятия.
Полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.
Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия; оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников; состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия; оптимальность инвестиционного портфеля; оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.
3. По объекту анализа выделяют следующие его виды:
Анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия (объединения) в целом без выделения отдельных его структурных единиц.
Анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений (центров экономической ответственности). Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия.
Анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; с финансированием отдельных реальных проектов и другие.
4. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последовательный финансовый анализ.
Предварительный финансовый анализ связан с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного банковского кредита).
Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило он ограничивается кратким периодом времени.
Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный год (месяц, квартал, год) и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.
В целом аналитические задачи всех видов анализа представляют собой конкретизацию целей анализа с учетом организованных, информационных, технических и методологических возможностей проведения этого анализа, что способствует росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации (субъектов анализа) о состоянии интересующих объектов.
Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что финансово-экономический анализ является базой для принятия управленческих решений по вопросам жизнедеятельности предприятия.
Экономические условия, в которых предприятия осуществляют свою деятельность, сегодня конкретным образом изменились, что предопределило формулировку целевых установок. С одной стороны предприятиям представлена хозяйственная самостоятельность, они сами решают вопросы закупки и сбыта продукции, определения масштаба производства и направления использования источников средств. С другой стороны, для этих предприятий характерным является высокая степень изношенности активной части основных производственных фондов, невысокий уровень производительности труда, качества выпускаемой продукции и как результат неустойчивое финансовое положение.
К числу наиболее вероятных причин, обуславливающих, неустойчивое финансовое состояние следует отнести:
· неудовлетворительную структуру имущества предприятия;
· падение степени ликвидности;
· производство продукции невысокого качества;
· значительная доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
· невысокий уровень собственных источников;
· нарушение финансового равновесия, а соответственно нестабильность обеспечения финансовыми ресурсами предприятия;
· нерациональная структура и соотношение активов и пассивов;
· низкий уровень использования производственных мощностей.
Но главное, чем определяется финансовая устойчивость – это текущее финансовое положение, а также возможное перспективы его положения, беспрерывной деятельности и развития предприятия. Если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее платежеспособным. Изменение финансового положения в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия: из-за недостатка денежных средств – снижение платежеспособности и ликвидности. Возникновение при этом кризиса наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «потенциально неплатежеспособное», а это может рассматриваться как первая ступень кризисного состояния (банкротства).
Основой стабильного положения является его финансовая устойчивость – это такое состояние распределения и использования финансовых ресурсов, которое обеспечит беспрерывное финансовое равновесие денежных потоков и развитие предприятия в условиях допустимого уровня риска.
Основой нормального функционирования любого предприятия есть наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития.
Финансовые ресурсы – денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и заемных средств. Первоначально финансовые ресурсы появляются в момент создания предприятия и отражаются в уставном фонде.
Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников. Источниками финансовых ресурсов являются:
· прибыль;
· амортизационные отчисления;
· средства, полученные от продажи ценных бумаг;
· паевые и иные взносы юридических и физических лиц;
· кредиты и займы;
· средства от реализации залогового имущества, страхового полиса и другие поступления денежных средств (пожертвования, благотворительные взносы и т.д.).
Основной источник формирования финансовых ресурсов на предприятии – стоимость реализованной продукции, различные части которой приобретают форму денежных доходов и накоплений.
На большинстве предприятий недостаток финансовых ресурсов, так как:
1. Недостаток собственных оборотных средств.
2. Систематическая потеря части финансовых ресурсов вследствие инфляционных процессов.
3. Большой уровень бартерных отношений между предприятиями, который буквально заполонил всю экономику Украины.
4. Неадекватность руководства предприятия новым условиям хозяйствования.
Для стабильного формирования достаточного объема финансовых ресурсов источники сами должны быть стабильными.
Объем финансовых ресурсов за счет перераспределения между разными источниками может соответствовать потребности нашего предприятия.