Анализ финансового состояния предприятия в переходной экономике (стр. 3 из 8)

Чтение этих статей баланса позволяет сделать некоторые выводы о финансовом состоянии предприятий. Так, наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данного предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с суммой убытка предшествующего баланса. Это позволить выявить сложившуюся тенденцию. Наличие сумм по статье «Резервы по сомнительным долгам» свидетельствует об имеющийся простроченной дебиторской задолженности за товары, работы или услуги или по другим её видам. В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (анализ по вертикали).

Вертикальный анализ – это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье ( по базовому показателю ). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).

По этим показателям прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.

При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Определенные выводы о производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Сравнительный аналитический баланс[2]

Таблица 2

№	Наименование статей	Абсолютные величины		Горизонтальный анализ Гр1/гр2	Абсолютные отклонения Гр.2/гр1*100	Вертикальный анализ
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1	Внеоборотные активы
1.1	Основные средства	1125,0	1980,5	0,57	1,76	100	112
1.2	Нематериальные активы	50	64	0,78	1,28	98	101
1.3	Незавершенное строит-во	15,5	20	0,77	1,29	100	108
1.4	Прочие внеоборотные средства	0	0	-	-	-	-
Итого по разделу I		1190,5	2064,5	2,12	4,33	298	321
2	Оборотные активы
2.1	Запасы	3913,8	6489,1	0,6	1,66	100	127
2.2	Краткоср. дебит. зад-ть	796,7	870,5	0,91	1,09	93	100
2.3	Долгоср. дебит. зад-ть	0	0	-	-	-	-
2.4	Краткоср. фин. влож.	35,0	51,1	0,68	1,46	91	108
2.5	Денежн. Ср-ва	1915,2	2114,2	0,9	1,1	86	92
2.6	Касса	192,8	455,6	0,42	2,36	92	101
2.7	Расчетные счета	1408,6	1404,6	1	0,99	100	100
2.8	Проч. ден ср-ва	313,8	254	1,23	0,81	110	87
2.5	Прочие оборотн. активы	17,5	37,8	0,46	2,16	102	113
Итого по разделу II		6854,1	10135,2	6,2	11,63	784	828
Баланс		8044,6	12199,7	8,32	15,96	1082	1149
4.	Капитал и резервы
4.1	Уставной капитал	3565.0	3565.0	1	1	100	100
4.2	Добавочный капитал	101.8	257.6	0.39	2.53	100	118
4.3	Резервный капитал	300	350	0,85	1,16	98	103
4.4	Фонд накопления	120,7	344,2	0,35	2,85	100	134
4.5	Фонд соц. сферы	30,5	54,1	0,56	1,77	100	102
4.6	Нераспред прибыль прошлых лет	24,1	24,1	1	1	100	100
4.7	Нераспред прибыль отчетного периода	-	704,5	-	1	100	100
Итого по разделу IV		4142,1	5299,5	4,15	7,78	698	757
5	Долгосрочн. пассивы
5.1	Заемные ср-ва	105	157	0,67	1,49	97	101
5.2	Проч. долгоср. пассивы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V		105	157	0,67	1,49	97	101
6	Краткосрочн. пассивы
6.1	Заемные ср-ва	485,6	1367,6	0,35	2,81	85	135
6.2	Кредиторская задолженность	3292	5325,6	0,62	1,62	95	106
6.3	Доходы будущих периодов	12,4	30,8	0,4	2,48	98	107
6.4	Резервы предстоящих расходов и платежей	7,5	9,1	0,82	1,21	100	103
6.5	Прочие краткоср. Пассивы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу VI		3797,5	6743,2	2,19	8,12	378	451
Баланс		8044,6	12199,7	7,01	17,39	1173	1309

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года;

- показатели структуры баланса на начало и конец года;

- динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении;

- динамика структуры баланса;

- влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов КN и КВ, которые показывают прирост соответственно выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период. Если КN > КВ, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде; если. Если КN < КВ – менее эффективным.