Оценка показателей бухгалтерской отчетности предприятия (стр. 4 из 7)

Из таблицы видно, что за отчетный период имущество анализируемого предприятия увеличилось на 65054 тыс. руб., составив в конце периода 110425 тыс.руб. Такое изменение на 43,4% обусловлено увеличением оборотных средств на 65304 тыс.руб. или на 85,2% в то время, как внеоборотные активы уменьшились на 2,5% и составили 9851 тыс. руб.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп (рис.1):

Рис. 1 Структура активов организации в разрезе основных групп.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- запасы: готовая продукция и товары для перепродажи- 33122 тыс.руб. ( 40,3%)

- запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности- 24203 тыс.руб. (29,4%)

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики- 15751 тыс.руб. (19,2%)

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)- 8934 тыс.руб. (10,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- кредиторская задолженность: прочие кредиторы- 55442 тыс.руб. (84,6%)

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 4807 тыс.руб. (7,3%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства» в активе и «кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам» в пассиве (- 872 тыс.руб. и – 478 тыс.руб. соответственно).

На конец анализируемого периода собственный капитал ЗАО «Чувашлифт» равнялся 21095 тыс.руб. за 2009 год наблюдался существенный рост собственного капитала организации, на 4807 тыс.руб.

2.2. Оценка источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому оценка наличия источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи оценки:

- изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

- выявление факторов изменения их величины;

- определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

- оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

- оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

- обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Основным источником финансирования предприятия является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования).

Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг.

Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и повергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Для оценки используются данные бухгалтерского баланса за 2009 год.

Таблица 3.

Оценка динамики и структуры источников капитала.

Источник капитала	Наличие средств, руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Собственный капитал	16288	21095	+4807	35,9	19,1	-16,8
Заемный капитал	29083	89330	+60247	64,1	80,9	+16,8
Итого	45371	110425	+65054	100	100	-

Как видно из таблицы 3, источники капитала за анализируемый период увеличились на 65054 тыс.руб. или на 145,38%. Это произошло за счет увеличения общей суммы и доли заемных средств на 60247 тыс.руб. при одновременном росте собственных средств на 4807 тыс.руб. и снижении доли собственных источников на 16,8%. На начало отчетного года основной удельный вес в источниках формирования активов занимал заемный капитал 64,1%.

Детально изучим динамику и структуру собственного и заемного капитала, выясним причины изменения отдельных их слагаемых и дадим оценку этих изменений за отчетный период.

Таблица 4.

Динамика структуры собственного капитала.

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Уставный капитал	2429	2429	-	14,91	11,51	-3,4
Резервный капитал	121	121	-	0,75	0,58	-0,17

Продолжение табл.4

Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	13738	18545	+4807	84,34	87,91	+3,57
Итого	16288	21095	+4807	100	100	-

Данные таблицы 4 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при уменьшении удельного веса уставного и резервного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчетный период увеличилась на 4807 тыс.руб. или на 29,51%. Собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли- на 4807 тыс.руб.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 5.

Анализ структуры заемного капитала.

Источники заемных средств	Сумма, тыс.руб.			Структура капитала, %
	на начало периода	на конец периода	изме-нение	на начало периода	на конец периода	изме-нение
Долгосрочные обязательства	544	1555	+1011	1,87	1,74	-0,13
Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	28231	86575	+58344	97,07	96,92	-0,15
в том числе:-поставщикам	777	3060	+2283	2,67	3,43	+0,76
- персоналу по оплате труда	36	745	+709	0,12	0,83	+0,71
- внебюджетным фондам	25	413	+388	0,09	0,46	+0,37

Продолжение табл.5

- бюджету	878	400	-478	3,02	0,45	-2,57
- прочим кредиторам	26515	81957	+55442	91,17	91,75	+0,58
Задолженность учредителям	308	1200	+892	1,06	1,34	+0,28
Итого	29083	89330	+60247	100	100	-

Из таблицы 5 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 60247 тыс.руб. или на 207, 16%. Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 58344 тыс.руб. такому увеличению способствовал рост задолженности прочим кредиторам на 55442 тыс.руб., что составляет 209,1% по отношению к началу оцениваемого периода. К концу отчетного года уменьшилась доля долгосрочных обязательств на 0,13%.

2.3. Оценка состава и структуры активов организации

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.