Бухгалтерская отчетность предприятия 7 (стр. 6 из 9)

П2 = стр.1510 + стр.1515; (8)

- П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства:

П3 = стр.1400; (9)

- П4 – постоянные пассивы – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия:

П4 = стр.1300 + стр.1521 + стр.15300 + стр.1540 – стр.1216; (10)

Если у предприятия имеются убытки, то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений:

А1

П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. (11)

Таблица 4 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, тыс. руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ		На начало года	На конец года	Платежный недостаток
							на начало года	на конец года
1.Наиболее ликвидные активы А1	34625	68943	1.Наиболее срочные обязательства П1		250517	199147	-215892	-130204
2.Быстрореализуемые активы А2	275455	452059	2.Краткосрочные обязательства П2		269994	268000	5461	184059
3.Медленно реализуемые активы А3	429658	476559		3.Долго - и среднесрочные обязательства П3	0	135892	429658	340667
4.Труднореализуемые активы А4	945192	949150	4.Постоянные пассивы П4		1037	1164453	944155	-215303
БАЛАНС	1684930	1946711	БАЛАНС		521548	1767492	-	-

Как видно из баланса, в отчетном году наблюдалась следующая картина:

А1 < П1 А1

П1

А2 > П2 А2

П2

А3 > П3 А3

П3

А4 < П4 А4

П4

Данные таблицы 4 показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств (А1). Группа активов А2 значительно превышает группу пассива П2. Группа актива А3 значительно превышает группу пассива П3, группа П4 перекрывает А4. Баланс не является абсолютно ликвидным.

Расчет коэффициентов ликвидности. Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент покрытия (общий). Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

. (12)

Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных предприятий.

Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

. (13)

Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

3. D:&bsol;Termsterm_55635011.shtmlКоэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

. (14)

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

Различные показатели ликвидности важны не только для руководителей и финансовых работников предприятия, но представляют интерес для различных потребителей аналитической информации:

- коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов;

- коэффициент быстрой ликвидности – для банков;

- коэффициент покрытия – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Рассчитаем три основных показателя ликвидности (таблица 5).

Таблица 5 - Показатели ликвидности баланса

Показатели	На начало года	На конец года
1.Общий коэффициент ликвидности (покрытия) (Кл)	1,4	2,1
2.Промежуточный коэффициент покрытия (уточненный коэффициент ликвидности) (Кп)	0,6	1,1
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)	0,07	0,15

Согласно данным таблицы коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,07, а на конец года – 0,15, т.е. на конец года он стал приближаться к нормированному. Коэффициент промежуточной ликвидности на начало года составил 0,6, а на конец года составил 1,1. Общий коэффициент ликвидности на начало года составил 1,4, а на конец года - 2,1.

3.4 Анализ доходов и расходов организации

При осуществлении анализа доходов организации важны изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года, оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин.

По данным формы №2 (таблица 6) составим аналитическую таблицу 7 для анализа доходов ОАО «Русалочка».

Таблица 6 – Отчет о прибыли и убытков ОАО «Русалочка», тыс.руб.

Пояс-нения	Наименование показателя	Код	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	5	4
Выручка	2110	2755648	3577634
Себестоимость продаж	2120	2029881	2608103
Валовая прибыль (убыток)	2100	725767	969531
Коммерческие расходы	2210	33900	88457
Управленческие расходы	2220	265151	329795
Прибыль (убыток) от продаж	2200	426716	554279
Доходы от участия в других организациях	2310	973	2746

Продолжение таблицы 6

1	2	3	4	5
Проценты к получению	2320	196	214
Проценты к уплате	2330	79247	74261
Прочие доходы	2340	147520	538361
Прочие расходы	2350	106303	678354
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	378551	342985
Текущий налог на прибыль	2410	110729	45240
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток)	2400	267822	297745

Таблица 7 - Анализ доходов организации

Виды доходов	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса % в общей величине доходов		Изменение
	в начале отчетного периода	в конце отчетного периода	в начале отчетного периода	в конце отчетного периода	в абсолютных величинах	в удельных весах
1. Доходы от обычных видов деятельности (стр.2110)	2755645	3577634	94,9	86,9	821989	-8
2. Прочие доходы (стр. 2310, 2320 2340)	148689	541321	5,1	13,1	392632	8
Итого доходов	2904334	4118955	100	100	1214621	0

Проанализировав таблицу 7 определим тип структурной динамики доходов и причины, его обусловившие. Так как абсолютная величина доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде увеличилась, а удельный вес этих доходов в отчетном периоде уменьшился, то имеет место третий тип структурной динамики. Он обусловлен тем, что темп прироста доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде меньше темпа прироста прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Несмотря на рост доходов от обычных видов деятельности, имеет место тенденция снижения их удельного веса в общей структуре доходов организации. Для выяснения причины такой структурной тенденции необходим детальный факторный анализ роста причин доходов.