ССА – среднегодовая стоимость активов (стр. 190, стр. 290 формы № 1);
ССОА – среднегодовая стоимость оборотных активов (стр. 290 формы № 1);
ССНА – среднегодовая стоимость нематериальных активов (стр. 190 формы № 1);
ССОС – средняя стоимость основных средств (стр. 120 формы № 1);
СССК – средняя стоимость собственного капитала (стр. 490 формы № 1);
ССЗ – средняя стоимость запасов (стр. 210 формы № 1);
ССДС – средняя стоимость денежных средств (стр. 260 формы № 1);
ССДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности (стр. 240 формы № 1);
ССКЗ – средняя стоимость кредиторской задолженности (стр. 620 формы № 1).
Информация о величине выручки от продажи содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр. 010). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:
Средняя величина активов = (Он + Ок) / 2, (25)
где Он, Ок — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.
В анализируемой организации деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, представленными в таблице 10.
Таблица 10 - Значения коэффициентов деловой активности в ООО «Конкордии»
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение |
| 2009 г. от 2008 г. | |||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1), оборотов | 0,1 | 0,02 | - 0,08 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (d2), оборотов | 0,9 | 0,1 | - 0,8 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов (d3), оборотов | 338,3 | 139,2 | - 199,1 |
| Фондоотдача (d4), оборотов | 15,7 | 0,1 | - 15,6 |
| Коэффициент отдачи собственного капитала (d5), оборотов | 0,8 | 0,1 | - 0,7 |
| Оборачиваемость материальных средств (запасов) за год (d6),в днях | 29,5 | 902,1 | 872,6 |
| Оборачиваемость денежных средств за год (d7), в днях | 102,9 | 302,4 | 199,5 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8), оборотов | 1,9 | 0,3 | - 1,6 |
| Срок погашения дебиторской задолженности за год (d9), в днях | 189,9 | 1125,1 | 935,2 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности(за год) (d10), оборотов | 3,2 | 0,5 | - 2,7 |
| Срок погашения кредиторской задолженности за год (d11),в днях | 114,4 | 696,3 | 581,9 |
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 10 показывают, что за анализируемый период этот показатель уменьшился с 0,1 в 2008г. до 0,02 в 2009г. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Как видно все общие показатели оборачиваемости резко снизились, что свидетельствует о значительном ухудшении эффективности использования оборотных средств, нематериальных активов и основных средств в ООО «Конкордия». Коэффициент отдачи собственного капитала показал, что еще в 2008 году 0,8 рублей приходилось на один рубль вложенного собственного капитала, а в 2009 году всего 0,1 рубль, что говорит о неэффективном использовании организацией собственных средств.
Показатель оборачиваемости материальных средств (запасов), который в 2008 году составил 29,5 дней, а в 2009 году 902,1 дня, указывает на значительное ухудшение оборачиваемости запасов в 2009 году. Такая же тенденция наблюдается по отношению к срокам погашения дебиторской и кредиторской задолженности, а также оборачиваемости денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах за 2008 год составил 1,9 оборотов, а в 2009 году 0,3 оборота показывает уменьшение оборотов средств в дебиторской задолженности за 2009 год.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, значение которого в 2008 году составило 3,2 оборота, в 2009 году 0,5 оборотов, указывает на снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Конкордии».
Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность организации превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом.
Скорость отдачи на собственный капитал (d5) отражает активность использования денежных средств. В анализируемой организации этот показатель низкий, с 0,8 снизился до 0,1, что свидетельствует о бездействии части собственных средств.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что имущество организации используется нерационально и осуществляется неэффективное управление активами в ООО «Конкордия».
2.6 Анализ рентабельности организации
По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (RП) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
RП = ПП / В ∙100 % (26)
RП(2008) = (- 95320) / 181986 = - 52,3 %
RП(2009) = (- 259385) / 70499 = - 367,9 %
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи, а именно изменение выручки от продажи, изменение себестоимости продажи, изменение коммерческих и управленческих расходов. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
1) Влияние изменения выручки от продажи на RП:
∆ RП(В) = ((В1 - С0- КР0-УР0) / В1 – (В0 – С0-КР0-УР0) / В0 ) ∙ 100 %, (27)
где В1 и В0 - отчетная и базисная выручка,
С1 и С0 - отчетная и базисная себестоимость,
КР1 и КР0 - отчетная и базисная коммерческие расходы,
УР1 и УР0 - отчетная и базисная управленческие расходы.
∆ RП(В) = ((70499 - 174387 - 55889 - 47030) / 70499 - (181986 - 174387 - 55889 - 47030) / 181986) ∙100 = (28)
∆ RП(В) = (-2,93 - (-0,52)) ∙ 100 = - 241%
2) Влияние изменения себестоимости продажи на RП:
∆ RП(С) = ((В1 - С1 - КР0 - УР0) / В1 - (В1 - С0 - КР0 - УР0) / В1 ) ∙ 100 % (29)
∆ RП(С) = (- 2,91 - (- 2,93)) ∙ 100 = -2 %
3) Влияние изменения коммерческих расходов на RП:
∆ RП(КР) = ((В1 - С1 - КР1 - УР0) / В1 - (В1 - С1 - КР0 - УР0) / В1 ) ∙ 100 % (30)
∆ RП(КР) = (- 2,71 - (- 2,91)) ∙ 100 = 20 %
4) Влияние изменения управленческих расходов на RП:
∆ RП(УР) = ((В1 - С1 - КР1 - УР1) / В1 - (В1 - С1 - КР1 - УР0) / В1 ) ∙ 100 % (31)
∆ RП(УР) = (- 3,64 - (- 2,71)) ∙ 100 = - 93 %
Совокупное влияние факторов составляет:
∆ RП = - 241 - 2 + 20 - 93 = - 316 %. (32)
Таким образом, рентабельность продаж в 2009 году снизилась по сравнению с рентабельностью 2008 года на минус 316 %, т.е. отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что основная деятельность предприятия является убыточной, причем снижение показывает на увеличение убытка в 2009 году. Факторный анализ показал, что основной причиной такого результата является значительное уменьшение выручки в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что привело к увеличению убытка на 241 %, а также увеличение управленческих расходов в 2009 году повлияли на увеличение убытка на 93%. Положительным фактором является только уменьшение в 2009 году по сравнению с 2008 годом коммерческих расходов, благодаря чему удалось снизить убыток на 20 %.
Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл.11).
Валовая рентабельность (R5) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржой).
Более информативным является анализ рентабельности активов (R3) и рентабельности собственного капитала (R4). Показатель рентабельности собственного капитала (R5) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (показатель R4), его еще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.
В показателе рентабельности активов (R4) результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является, результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен продажи, а натуральный объем производства и продажи определяется стоимостью имущества.