На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы.
Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования. Основными информационными источниками внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются «Бухгалтерский баланс» (Форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2). Баланс представляет собой фиксированный «снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о прибылях и убытках дает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов, анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.
Следует отметить, что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.
В первой главе работы приведена общая характеристика предприятия. Проведенный первоначальный обзор технико-экономических показателей ООО «Конкордия» за 2009, 2008, 2007 года показывает, что в данной организации наряду с положительными тенденциями имеются и отрицательные моменты, устранение которых будет способствовать повышению экономического потенциала организации. В частности основной проблемой является отсутствие рентабельности производства, так как предприятие за анализируемый период имело убыток, причем наблюдается тенденция к его увеличению.
Во второй главе выпускной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности ООО «Конкордия».
По результатам проведенного исследования в данной работе можно сделать следующие выводы.
Необходимость анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.
В настоящее время существуют методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, однако не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.п. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменений могут быть установлены только в результате подробного изучения предприятия.
Структура актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Конкордия» за 2007-2009 гг. неудовлетворительная. В составе имущества наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, а в их составе наиболее значимая статья в период с 2007-2008 года прочие внеоборотные активы (незавершенное строительство), а в период с 2008-2009 года – основные средства.
В составе источников имущества присутствуют собственные средства, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Здесь также следует отметить, что заемные средства имеют довольно значительный удельный вес, причем их доля в 2008 году составляла 81,32%, но к 2009 году наблюдается сокращение до 60,61%.
Анализ платежеспособности показал, что на предприятии складывается неблагоприятная ситуация в отношении этих показателей. Все значения коэффициентов платежеспособности, находятся достаточно далеко от нормативных значений. В 2009 году наблюдается значительное повышение абсолютной величины некоторых показателей, что является положительной тенденцией. Повышение уровня платежеспособности предприятия, произошло за счет улучшения коэффициентов «критической оценки» и текущей ликвидности.
Анализ финансовой устойчивости показал что, на предприятии сложилась неплохая финансовая устойчивость. Несмотря на то, что отдельные показатели не соответствуют рекомендуемым значениям, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения. Достаточно высок коэффициент финансовой устойчивости, при одновременно низком коэффициенте обеспеченности собственными источниками финансирования.
Таким образом, на основе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующие выводы: финансирование хозяйственной деятельности осуществляется при активном участии заемного капитала, что приводит к низким показателям платежеспособности. Но, несмотря на то, что некоторые показатели платежеспособности не соответствуют нормативам, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения, что благоприятно влияет на деятельность данной организации. Для выхода из сложившейся ситуации руководителю необходимо найти пути улучшения платежеспособности организации.
При анализе ликвидности было выявлено, что предприятие испытывает дефицит наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Несоблюдение условия: А4 ≤ П4 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств. В 2007 - 2008 гг. у предприятия наблюдалась перспективная ликвидность, а к 2009 году видно улучшение текущей ликвидности.
Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности собственных оборотных средств обусловлены недостаточным наличием собственных оборотных средств предприятия.
Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние.
Анализ общей оценки деловой активности предприятия выявил снижение коэффициента общей оборачиваемости (ресурсоотдачи), значит медленнее совершался полный цикл производства и обращения, что привело к отрицательной результативности финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Низкий коэффициент скорости отдачи на собственный капитал свидетельствует о бездействии части собственных средств. В целом можно сделать вывод о том, что имущество организации используется нерационально и осуществляется неэффективное управление активами в ООО «Конкордия».
В соответствии с полученными результатами по проведенной оценке вероятности банкротства организации невозможно сделать однозначные выводы, так как расчеты показали не соответствующею друг другу оценку вероятности банкротства предприятия. Тем не менее, следует признать, что вероятность банкротства возможна в связи с тем, что предприятие является не рентабельным, заемные средства значительно превышают собственный капитал, ликвидность баланса и финансовая устойчивость организации недостаточная, что было выявлено при анализе финансового состояния.
В третьей главе даны рекомендации по повышению платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь, а также рационального управления заемными средствами, управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь предложено введение специального реестра потерь с классификацией их по определенным группам.
В целях быстрейшего получения денежных средств были проанализированы два варианта: предоставление покупателю скидки за немедленную оплату произведенной поставки; получение краткосрочного кредита в банке для покрытия своих потребностей и вовлечение в оборот денежных средств без предоставления покупателю скидки.
Как показал расчет, при предоставлении скидки организация может получить доход больше, чем при предоставлении покупателю товарного кредита. Такая акция привлечет дополнительный поток покупателей. Кроме того, значительно снизятся запасы готовой продукции, что позволит улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала
При формировании оборотного капитала очень важно определить разумное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков материальных ресурсов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.
Как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, ООО «Конкордия» принимает решение о получении краткосрочного кредита, поскольку этот вариант оказывается более выгодным, а система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.