Ll=А1+0,5А2+0,ЗАЗ/П1+0,5П2+0,ЗПЗ
L1 н.г. =1103+0,5х12775+0,3х36539/12456+0,5х261+0,3х2750 = 18452,2/13411,5=1,37;
L1 к.г. = 1,43;
L1 н.г. < L1 к.г.
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
В ходе анализа каждый из приведенных в таблице 3 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).
Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, представлены в таблице .
Таблица3- Коэффициенты характеризующие платежеспособность
| Коэффициенты | Нормальное | На | На конец | Отклонение | |
| Платежеспособности | ограничение | начало | периода | ||
| периода | |||||
| 1. Общий показатель | L1>1 | 1,37 | 1,43 | +0,06 | |
| ликвидности (L1) | |||||
| 2. Коэффициент абсолютной | L2>0,2:0,7 | 0,08 | 0,06 | -0,02 | |
| ликвидности (L2) | |||||
| 3. Коэффициент «критической» | Допустимое | 1,09 | 1,09 | - | |
| оценки (L3) | значение | ||||
| 0,7:0,8; | |||||
| желательно | |||||
| L3>1,5 | |||||
| 4. Коэффициент текущей | Необходимое | 3,96 | 4,18 | +0,22 | |
| ликвидности (L4) | значение 1; | -. | |||
| оптимальное не | |||||
| менее 2,0 | |||||
| 5. Коэффициент маневренности | Уменьшение | 0,96 | 0,97 | +0,01 | |
| функционирующего капитала | показателя в | ||||
| (L5) | динамике - | ||||
| положительный | |||||
| факт | |||||
| б. Доля оборотных средств в | Зависит от | 0,63 | 0,63 | - | |
| активах (L6) | отраслевой | ||||
| принадлежности | |||||
| организации | |||||
| 7. Коэффициент | Не менее 0,1 | 0,69 | 0,72 | +0,03 | |
| обеспеченности собственными | |||||
| средствами (L7) | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг (III раздел актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.
В нашем расчете соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,07:1 (1103:15467) на начало года и 0,05:1 (746:14167) на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Однако, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2:1, можно предварительно предположить допустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Уточненный коэффициент ликвидности - определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (III раздел актива) к краткосрочным обязательствам (итог Ш раздела пассива баланса-нетто). Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. По данным баланса это соотношение составило на начало года 0,03:1 ((1103 +647): 643 69) и на конец года 0,02:1 ((746+647): 66408), т.е. сократилось на 1 пункт. Это говорит о том, что лишь малая часть обязательств может быть погашена за счет поступлений за отгруженную продукцию, работы и услуги.
Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздела + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог Ш раздела пассива баланса нетто). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 2 до 3. По данным баланса анализируемой организации общий коэффициент ликвидности равен на начало года 1,37 и на конец года 1,43, т. е увеличилось на 0,06 пункта, что говорит о том, что организация обладает небольшим количеством ресурсов, которые формируются за счет собственных источников.
Учитывая, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то есть все основания говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1:1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока предприятие ликвидно),