Ив = Вх / В0,
где Ив – индекс изменения выручки от продажи товаров.
Таблица 2.5 – Исходные данные по ЗАО «Парфюм Новосибирск» для факторного анализа валовой прибыли (тыс. руб.)
| Наименование показателя | 2004 год | 2005 год | Отклонение | |
| В ценах и затратах 2004 года | В фактических продажных ценах | |||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров | (В0) 70626 | (Вх) 79101 | (В1) 102072 | +31446 |
| 2. Себестоимость проданных товаров | (С0) 56579 | (Сх) 62237 | (С1) 79436 | -22857 |
| 3. Валовая прибыль | (ВП0) 14047 | (ВПх) 16864 | (ВП1) 22636 | +8589 |
Расчет воздействия первого фактора (изменения выручки от продажи товаров) может быть произведен двумя способами:
1. В виде разницы между базовой суммой валовой прибыли, пересчитанной на индекс изменения выручки от продажи товаров, и суммой прибыли в базисном периоде, то есть по формуле:
DВП = ВП0 ´ Ивп – ВП0,
где DВП – прирост валовой прибыли в базисном периоде;
ВП0 – сумма валовой прибыли в базисном периоде.
2. Путем умножения прироста (снижения) индекса изменения выручки от продажи товаров (Ив - 1) на размер прибыли в базисном периоде:
DВПв = ВП0 ´ (Ив - 1).
Индекс изменения выручки от продажи товаров равен 1,12 (79101 / 70626).
Расчет воздействия фактора изменения выручки от продажи товаров:
1) 14047 ´ 1,12 – 1444047 = 1686 тыс. руб.;
2) 14047 ´ (1,12 – 1,0) = 1686 тыс. руб.
Таким образом, увеличение выручки от продажи товаров в 2005 году по сравнению с 2004 годом привело к росту прибыли на 1686 тыс. рублей.
Расчет влияния второго фактора (сдвигов в ассортименте на изменение прибыли (DВПа)) осуществляется, если имеются различия в уровне рентабельности всей проданной продукции. Рентабельность реализованной продукции для этих целей можно определить отношением прибыли к выручке от продажи товаров.
Используются два способа расчета.
При первом способе расчета устанавливается разница между базисной валовой прибылью, рассчитанной исходя их фактического объема и ассортимента реализованной продукции, и базисной суммой прибыли, пересчитанной на индекс изменения объема продажи продукции, то есть по формуле:
DВПа = ВПх – ВП0 ´ Ив.
При втором способе расчета влияния сдвигов в структуре ассортимента на валовую прибыль разница между базисным уровнем рентабельности, рассчитанным исходя из фактического объема и ассортимента проданной продукции и ее базисным уровнем умножается на выручку от продажи продукции отчетного периода в базисных ценах (с учетом индекса инфляции) по формуле:
DВПа = (ВПх / Вх – ВП0 / В0) ´ Вх.
Рассчитаем данное влияние двумя указанными способами.
16864 – (14047 ´ 1,12) = 16864 – 15833 = 1031 тыс. руб.
(16864 / 79101 – 14047 / 70626) ´ 79101 = (21,3 – 19,9) ´ 79101 = 1031 тыс. руб.
В данном случае в отчетном периоде по сравнению с базисным имело место увеличение удельного веса проданной продукции с более высоким уровнем рентабельности в ее объеме, что привело к росту валовой прибыли.
При третьем способе расчета влияние колебания стоимости реализованной продукции на изменение валовой прибыли (DВПс) определяется вычитанием из себестоимости продукции отчетного периода этого показателя, рассчитанного исходя из базисных затрат на единицу продукции (Сх) по формуле:
DВПс = С1 – Сх.
Так, DВПс = 79436 – 62237 = 17199 тыс. руб. В результате роста себестоимости валовая прибыль снизилась на эту величину.
При использовании четвертого способа – влияние на изменение валовой прибыли продажных цен (DВПц) определяется вычитанием из фактической выручки от продажи товаров за отчетный период выручки от фактически реализованной продукции в базисных ценах (Вх):
DВПц = В1 – Вх.
DВПц = 102072 – 79101 = 22971.
Кроме перечисленных факторов изучаются случаи нарушения производственной и технологической дисциплины: экономия, которая образовалась вследствие невыполнения плановых мероприятий по охране труда и технике безопасности, нарушения стандартов и технических условий и др. В ЗАО «Парфюм Новосибирск» эти факторы привели к росту прибыли на 100 тыс. рублей.
Результаты факторного анализа целесообразно обобщить в отдельной таблице (табл. 2.6).
Как уже отмечалось, рентабельность также является важным показателем финансовых результатов деятельности организации.
Рассчитаем показатели рентабельности для ЗАО «Парфюм Новосибирск» (табл. 2.7).
Из данных таблицы 2.7 следует, что показатели рентабельности за отчетный период по сравнению с базисным значительно выросли, что подтверждает высокую эффективность деятельности ЗАО «Парфюм Новосибирск». Особенно существенно увеличились показатели рентабельности капитала, инвестиций и объема продаж.
Таблица 2.6 – Результаты расчетов влияния факторов на изменение прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
| Наименование показателей | Сумма изменений прибыли, тыс. руб. |
| Общая сумма отклонения прибыли от продаж отчетного периода от базисного В том числе за счет: Роста выручки от продажи товаров Увеличения удельного веса продукции с более высоким уровнем рентабельности Роста себестоимости проданной продукции Увеличения отпускных цен на реализованную продукцию Повышения коммерческих расходов Роста управленческих расходов Несоблюдения производственной и технологической дисциплины | +8467 +1686 +1031 -17199 +22971 -49 -73 +100 |
Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости). В этих целях будем также использовать следующие строки таблицы 2.7: 1.1, 1.2, 1.3, 2.1.
Расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции определим методом цепных подстановок.
Таблица 2.7 – Расчет показателей рентабельности ЗАО «Парфюм Новосибирск»
| № п/п | Показатели | 2004 год | 2005 год | Изменения |
| 1 | Исходные данные для расчета показателей рентабельности | |||
| 1.1 | Выручка от реализации товаров, тыс. руб. | 70626 | 102072 | +31446 |
| 1.2 | Полная себестоимость реализованных товаров, тыс. руб. | 57220 | 80199 | -22979 |
| 1.3 | Прибыль от реализации (от продаж) (стр. 1.1 – стр. 1.2), тыс. руб. | 13406 | 21873 | +8467 |
| 1.4 | Бухгалтерская прибыль, тыс. руб. | 15196 | 49857 | +34651 |
| 1.5 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 11858 | 41965 | +30107 |
| 1.6 | Средняя стоимость основных средств, тыс. руб. | 96432 | 106264 | +15832 |
| 1.7 | Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. | 103800 | 117097 | +13297 |
| 1.8 | Средняя стоимость оборотных активов | 23964 | 36370 | +12406 |
| 1.9 | Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб. | 3233 | 4672 | +1439 |
| 1.10 | Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб. | 127764 | 153266 | +25502 |
| 1.11 | Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 115372 | 135547 | +20175 |
| 1.12 | Средняя стоимость инвестиций, тыс. руб. | 117737 | 137327 | +19590 |
| 2. | Расчет показателей рентабельности, % | |||
| 2.1 | Рентабельность реализованной продукции (Ррп) (стр. 1.3 / стр. 1.2 ´ 100) | 23,3 | 27,3 | +4,0 |
| 2.2 | Рентабельность производства (Рп) (стр. 1.4 / (стр. 1.6 + стр. 1.9) ´ 100) | 15,2 | 22,2 | +7,0 |
| 2.3 | Рентабельность активов (Ра) (стр. 1.4 / стр. 1.10 ´ 100) | 11,9 | 32,5 | +20,6 |
| 2.4 | Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) (стр. 1.4 / стр. 1.7 ´ 100) | 14,6 | 42,6 | +28,0 |
| 2.5 | Рентабельность оборотных активов (Роа) (стр. 1.4 / стр. 1.8 ´ 100) | 63,3 | 137,0 | +73,7 |
| 2.6 | Рентабельность собственного капитала (Рск) (стр. 1.5 / стр. 1.11 ´ 100) | 10,3 | 31,0 | +20,7 |
| 2.7 | Рентабельность инвестиций (Ри) (стр. 1.5 / стр. 1.12 ´ 100) | 10,1 | 30,6 | +20,5 |
| 2.8 | Рентабельность продаж (стр. 1.4 / стр. 1.1 ´ 100) | 21,5 | 48,8 | +27,3 |
1. Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации (DВР):
DВР = (ВР1 – С0) / ВР1 – (ВР0 – С0) / ВР0,
где ВР0 и ВР1 – выручка от реализации продукции в базисном и отчетном периодах;
С0 – себестоимость реализованной продукции в базисном периоде.
DВР = (102072 - 57220) / 102072 – (70626 - 57220) / 70626 = +20,6%.
2. Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации (DC):
DС = (Вр1 – С1) / ВР1 – (ВР1 – С0) / ВР1,
где С0 и С1 – себестоимость реализованной продукции в базисном и отчетном периодах.
DС = (102072 – 80199) / 102072 – (102072 – 57220) / 102072 = -16,6%.
3. Общее влияние двух факторов:
+20,6 – 16,6 = +4,0%.
Другим важным аспектом анализа является изучение взаимосвязи между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов.
Ра = БП / Аср = ВР / Аср ´ БП / ВР,
где Ра – рентабельность активов, %;
БП – бухгалтерская прибыль;
Аср – средняя стоимость активов за расчетный период (рассчитывается как сумма показателя на начало и конец периода, указанная в бухгалтерском балансе (приложение 1), деленная на два);
ВР – выручка от реализации продукции (объем продаж).
Исходными данными для такого анализа является таблица 2.8.