Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица
| Относительные показатели финансовой устойчивости | |||||||||
| Показатели | Теоретически достаточный уровень | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | Темп прироста | |||
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | 2008 год | ||||||
| к2005, % | к 2006, % | к 2007, % | к 2005, % | ||||||
| 1. Коэффициент финансовой независимости | выше 0,5 | 0,12 | 0,13 | 0,08 | 0,09 | 11,32 | -38,34 | 15,08 | -21,01 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,67 | 5,08 | 6,69 | 4,31 | 3,42 | 31,69 | -35,60 | -20,66 | -32,71 |
| 3. Коэффициент финансирования | ≥ 1,0 | 0,20 | 0,15 | 0,23 | 0,29 | -24,06 | 55,28 | 26,03 | 48,62 |
| 4. Коэффициент обеспеченности | ≥ 0 (или 10%) | 0,04 | 0,08 | 0,07 | 0,08 | 106,84 | -14,08 | 21,74 | 116,36 |
| собственными оборотными средствами | |||||||||
| 5. Коэффициент маневренности | 0,2-0,5 | 0,30 | 0,57 | 0,83 | 0,88 | 91,04 | 45,56 | 6,06 | 194,93 |
| 6. Коэффициент постоянного актива | 0,70 | 0,43 | 0,17 | 0,12 | -38,71 | -60,36 | -29,49 | -82,87 | |
| 7. Коэффициент финансовой напряженности | не более 0,5 | 0,59 | 0,87 | 0,34 | 0,31 | 46,60 | -60,29 | -8,69 | -46,85 |
| 8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,1-0,2 | 0,84 | 0,87 | 0,81 | 0,77 | 4,12 | -6,71 | -4,68 | -7,40 |
| 9. Коэффициент соотношения мобильных | 11,27 | 16,98 | 72,56 | 89,64 | 50,69 | 327,40 | 23,55 | 695,69 | |
| и иммобилизованных активов | |||||||||
| 10. Коэффициент имущества | ≥ 0,5 | 0,83 | 0,61 | 0,75 | 0,88 | -26,91 | 22,60 | 18,31 | 6,01 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) с каждым годом уменьшается, и к концу 2009 года стал ниже нормального значения. Собственные средства в общей сумме источников финансирования уменьшились.
Коэффициент финансовой независимости в 2006 году не превышал нормальное ограничение, а в 2009 году превысил его. Удельный вес заемных средств в 2009 году в общей сумме источников финансирования увеличился.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 году уменьшился в связи с получением кредита в банке. Устойчивости предприятия ниже нормы.
Коэффициент финансовой активности в 2009 году резко превысил нормальное ограничение. Его рост свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала и снижении ее финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о понижении финансовой устойчивости и повышение зависимости от внешних кредиторов.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю запасов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. В 2003 году этот коэффициент во много раз превышал нормальное ограничение. В 2005 резко упал, но все же выше нормального ограничения.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, то есть находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует данное предприятие.
Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 "Отчёт о прибылях и убытках". К ним относятся:
прибыль (убыток) от реализации продукции;
прибыль (убыток) от прочей реализации;
доходы и расходы от внереализационных операций;
балансовая прибыль;
налогооблагаемая прибыль;
чистая прибыль и другое.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Балансовая прибыль - общая сумма прибыли предприятия по балансу от всех видов хозяйственной деятельности до вычета из нее налогов и других обязательных платежей. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных результатов. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Таблица
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | Удельный вес | Отклонения | |||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | 2009к 2008 | |||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 20326 | 17704 | 20107 | 22250 | 100 | 100 | 100 | 100 | -12,90 | 13,57 | 10,66 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 18215 | 15121 | 16990 | 17220 | 89,61 | 85,41 | 84,50 | 77,39 | -16,99 | 12,36 | 1,35 |
| Валовая прибыль | 2111 | 2583 | 3117 | 5030 | 10,39 | 14,59 | 15,50 | 22,61 | 22,36 | 20,67 | 61,37 |
| Коммерческие расходы | 652 | 304 | 143 | 343 | 3,21 | 1,72 | 0,71 | 1,54 | -53,37 | -52,96 | 139,86 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 3382 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 15,20 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1459 | 2279 | 2974 | 1305 | 7,18 | 12,87 | 14,79 | 5,87 | 56,20 | 30,50 | -56,12 |
| Прочие доходы и расходы | |||||||||||
| Операционные доходы | 2293 | 555 | 438 | 1000 | 11,28 | 3,13 | 2,18 | 4,49 | -75,80 | -21,08 | 128,31 |
| Операционные расходы | 1768 | 694 | 529 | 752 | 8,70 | 3,92 | 2,63 | 3,38 | -60,75 | -23,78 | 42,16 |
| Внереализационные доходы | 1128 | 969 | 15 | 84 | 5,55 | 5,47 | 0,07 | 0,38 | -14,10 | -98,45 | 460,00 |
| Внереализационные расходы | 168 | 39 | 20 | 50 | 0,83 | 0,22 | 0,10 | 0,22 | -76,79 | -48,72 | 150,00 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2944 | 3070 | 2878 | 1587 | 14,48 | 17,34 | 14,31 | 7,13 | 4,28 | -6,25 | -44,86 |
| Отложенные налоговые активы | 0 | 99 | 147 | 238 | 0,00 | 0,56 | 0,73 | 1,07 | 38,90 | 48,48 | 61,90 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0 | 138 | 44 | 152 | 0,00 | 0,78 | 0,22 | 0,68 | 39,80 | -68,12 | 245,45 |
| Текущий налог на прибыль | 601 | 530 | 788 | 379 | 2,96 | 2,99 | 3,92 | 1,70 | -11,81 | 48,68 | -51,90 |
| Иные обязательные платежи | 0 | 106 | 32 | 28 | 0,00 | 0,60 | 0,16 | 0,13 | -37,90 | -69,81 | -12,50 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 2343 | 2395 | 2161 | 1266 | 11,53 | 13,53 | 10,75 | 5,69 | 2,22 | -9,77 | -41,42 |
Из данных таблицы видно, что в 2006 и 2007 годах прибыль предприятия существенно увеличивается по сравнению со 2009 годом. На это повлияло увеличение объема реализации товаров и незначительное уменьшение внереализационных расходов. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины прибыли.
Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).
Таблица
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | Темп прироста | |||
| 2006год | 2007 год | 2008 год | 2008 год | |||||
| к 2005, % | к 2006, % | к 2007, % | к 2005, % | |||||
| 1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | 0,11 | 2,96 | 0,14 | 0,07 | 2572,23 | -95,43 | -49,24 | -38,05 |
| 2. Коэффициент текущей устойчивой ликвидности | 0,49 | 71,24 | 1,70 | 0,21 | 14575,93 | -97,62 | -87,58 | -56,54 |
| 3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 2,56 | 101,04 | 6,23 | 2,03 | 3848,33 | -93,83 | -67,47 | -20,75 |
| 4. Коэффициент общей ликвидности | 3,04 | 172,28 | 7,93 | 2,24 | 5558,78 | -95,40 | -71,77 | -26,45 |
| 5.Чистый оборотный капитал (тыс.) | 29812,17 | 68834,74 | 110693,96 | 62204,96 | 130,89 | 60,81 | -43,80 | 108,66 |
| 5. Коэффициент собственной платежеспособности | 0,02 | 1,72 | 0,07 | 0,01 | 7959,42 | -95,69 | -82,41 | -38,90 |
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.