Анализ финансовой отчетности предприятия (стр. 3 из 5)

Рассмотрим показатели денежных потоков по видам деятельности.

Наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот текущей (основной) деятельности. Приток денежных средств увеличился в отчетном году на 21786964 руб. и темп роста составил 149,15%, отток денежных средств увеличился на 28267329 руб. и темп роста составил 170,43%. Также сохраняется тенденция превышения оттока денежных средств над их притоком. Организация в данном случае не сможет вкладывать деньги в инвестиционную и финансовую деятельность в полном объеме, потому что именно текущая деятельность обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Наибольший приток денежных средств по текущей деятельности был обеспечен от покупателей и заказчиков, также прочих доходов.

По инвестиционной деятельности также увеличился приток денежных средств на 3757640 руб. Темп роста составил 164,02%. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 2317669 руб. и темп роста составил 81,44%. По инвестиционной деятельности также наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком, но из таблицы видим, что по этому виду деятельности отток денежных средств все же уменьшился. По инвестиционной деятельности видно, что организация уменьшает сумму займов, предоставленные другим организациям, и вкладывает деньги на приобретение ценных бумаг, иных финансовых вложений, объектов основных средств и нематериальных активов.

По финансовой деятельности как положительное значение, так и отрицательное значение денежного потока уменьшилось. По данному виду деятельности приток денежных средств превышает над оттоком денежных средств. Организация ориентирована на возвращение денежных средств (займов и кредитов), предоставленных другим организациям, более чем на погашение своих займов и кредитов.

Задание 7

С помощью косвенного метода анализа денежных потоков определить влияние отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за отчетный год, используя для этой цели показатели финансовой отчетности организации (формы №№1, 2, 4) (табл. 7).

Таблица 7Расчет влияния факторов на чистый денежный потокза отчетный год (косвенный метод анализа)

Показатель	№ формы, код строки	Сумма (+,-), тыс. руб.
А	1	2
Чистая прибыль	2009327
Чистый денежный поток	583069
Сумма корректировки чистой прибыли за счет изменения балансовых остатков:	-
1. Нематериальные активы	- 368
2. Основные средства	- 650 153
3. Незавершенное строительство	- 1 357 149
4. Доходные вложения в материальные ценности	+ 6633
5. Долгосрочные финансовые вложения	+ 1 323 763
6. ОНА	+ 329 834
7. Прочие внеоборотные активы	- 186 295
8. Запасы	- 2 725 167
9. НДС	- 532 842
10 Долгосрочная дебиторская задолженность	- 34 681
11. Краткосрочная дебиторская задолженность	- 3 264 351
12. Краткосрочные финансовые вложения	+ 758 869
13. Добавочный капитал	+ 1 836 732
14. Нераспределенная прибыль	- 662 722
15. Долгосрочные обязательства: займы и кредиты	+ 1 209 569
16. ОНО	+ 23 316
17. Краткосрочные займы и кредиты	+ 1 039 364
18. Кредиторская задолженность	+ 171 597
19. Задолженность перед учредителями по выплате доходов	- 45
20. Доходы будущих периодов	- 4 720
21. Резервы предстоящих расходов	+ 126 420
Общая сумма корректировок чистой прибыли	- 2 592 396
Чистая прибыль с учетом корректировок	-	- 583069

Скорректированная величина чистой прибыли ОАО "АКР" за отчетный год равна приросту остатка денежных средств:

В таблице 7 представлены расчеты по данным бухгалтерского баланса ОАО "АКР" за отчетный год, в результате которых сумма чистой прибыли ( 2009327 тыс. руб., стр. 190 Отчета о прибылях и убытках, форма 2) скорректирована на изменения балансовых остатков и стала равной величине чистого денежного потока ( -583 069 тыс. руб. стр. 460 Отчет о движении денежных средств).По данным таблицы 7 ОАО "АКР" активно вкладывает деньги во внеоборотные активы, а именно, в капитальное строительство (-1 357 149 тыс. руб.), в основные средства (-650 153 тыс. руб.), сократились долгосрочные финансовые вложения (+1 323 763 тыс. руб.). ОАО "АКР" также вкладывает деньги в оборотные активы, а именно, в материально-производственные запасы (- 2 725 167) и краткосрочную дебиторскую задолженность (- 3 264 351)Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, ОАО "АКР", управляя денежными потоками, увеличило состояние обязательств: долгосрочных (+1 209 569), краткосрочных (+ 1 039 364). Предприятие также увеличило добавочный капитал (+ 1 836 732).

Задание 8

Используя данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, №2), рассчитать показатели оборачиваемости и дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости роста выручки от продаж и среднегодовых балансовых остатков оборотных средств. Установить сумму условного высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или дополнительного привлечения средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в таблице 8.

Таблица 8Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель	За предыдущий год	За отчетный год	±D	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов – всего, тыс. р.	13781371,5	17616434,5	3835063	127,82
в том числе: а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	5780686,5 3604068 3070560,5 1326056,5	8301815,5 4736976 3877995,5 699647,5	2521129 1132908 807435 -626409	143,613 131,43 126,300 52,76
2. Выручка от продаж	38697782	60089063	21391281	155,28
3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней	128,21	105,54	-22,67	82,32
в том числе: а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	53,78 33,53 28,56 12,34	49,74 28,38 23,23 4,19	-4,04 -5,15 -5,33 -8,15	92,49 84,64 81,34 33,95
4. Оборачиваемость всех оборотных активов, коэффициент а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	6,69 10,73 12,60 29,18	7,23 12,68 6,08 85,88	0,54 1,95 -6,52 56,7	108,07 118,17 48,25 294,31
5. Экономический результат: а) ускорение (замедление) оборачиваемости, дней б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) или дополнительного привлечения средств за счет изменения оборачиваемости оборотных активов, тыс. р.	- -	- -	-22,67 -3744691,325	- -
6. Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов, дней – всего в том числе за счет: а) изменения среднегодовых балансовых остатков оборотных активов б) изменения выручки от продаж	- - -	- - -	-22,67 35,67 -58,34	- - -

В таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за предыдущий и отчетный год. За отчетный год ОАО "АКР" осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на 3835063 тыс. руб., среднегодовая величина которых составила в отчетном году 17616434,5 тыс. руб. Увеличение произошло по всем видам оборотных активов без исключения, при этом наиболее существенно возросли среднегодовые остатки материально-производственных запасов, которые составили в отчетном году 8301815,5 тыс. руб., что на 2521129 тыс. руб. больше, чем о предыдущем году.

В целом оборачиваемость увеличилась, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости. Так увеличение оборота всех оборотных активов положительно сказалось на значении коэффициента оборачиваемости, который увеличился на 0,54 и составил в отчетном году 7,23 раза, при его значении 6,69 раз в предыдущем году.