Анализ финансовой отчетности предприятия (стр. 2 из 5)

2) А2 ≥ П2, данное условие выполняется.

3) А3 ≥ П3, данное условие не выполняется.

4) А4 ≤ П4, данное условие выполняется.

Структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как выполняется 4 условие, минимальное необходимое условие, для признания структуры баланса удовлетворительным и платежеспособным.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как 3 условие не выполняется:

А3 ≤ П3.

А1 + А2 + А3 ≥ П1 + П2 + П3, 20189305 ≥ 19162385

– перспективная ликвидность, которая прогнозирует платежеспособность организации на длительный срок, которая будет обеспечивать при условии, что поступление денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл. 4).

Таблица 4Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного года	±D
1. Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	3,676	3,734	0,058
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	≥ 0,8	2,044	1, 894	-0,15
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	1,286	0,721	-0,565
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	≥ 1	-	1,87	-

Для оценки долгосрочной платежеспособности рассчитываются показатели абсолютной ликвидности (Кабс), критической ликвидности (Ккр), и текущей ликвидности (Ктл), динамику которых свидетельствует о возможности организации отвечать по своим долгам в будущем при условии сохранения выявленных трендов. Находим по формулам:

Ктл = (оборотные активы – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал) / краткосрочные обязательства.

Ккр.лк. = (А1 +А2) / (П1 + П2)

Кал = А1 / (П1 + П2)

Оптимальное значение Ктл ≥ 2, что соответствует данному требованию. Ктл на конец периода = 3,734.Оптимальное значение Ксос ≥0,1, Ксос = 0,732.

Фактические значения коэффициентов Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют нормативным, то предприятие можно считать платежеспособной, а структуру баланса – удовлетворительной.

Из таблицы видно, что почти все коэффициенты соответствуют нормативам. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,058. Коэффициент критической ликвидности уменьшился на 0,15 и коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0, 565 в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

В данной ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на 3 следующие за отчетной датой месяца о возможности утраты платежеспособности, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на три месяца:

Кутр = 1,87 Критериальное значение Кутр ≥ 1,0 Организация в течение трех месяцев останется палетежеспособной.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 5).

Таблица 5Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного года	±D
А	1	2	3
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥ 0,5	0,584	0,580	-0,004
2. Коэффициент финансового рычага (леверидж)	≤ 1	0,711	0,419	-0,292
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2	0,468	0,558	0,09
4. Коэффициент постоянного актива	≤ 0,80	0,531	0,442	-0,089
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	0,738	0,732	-0,006
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	≥ 0,8	2,214	1,933	-0,281

Находим коэффициенты по формуле:

Кавт = Собственный капитал / Активы

Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал

Кмск = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Собственный капитал

Кпа = (Внеоборотные активы – Долгосрочные обязательства) / Собственный капитал

Ксос = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Кзап = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Запасы

Как видно из таблицы, Коэффициенты соответствуют оптимальному значению, но в отчетном году почти все они снизились по сравнению с предыдущим годом, кроме Коэффициента маневренности собственного капитала. Он увеличился на 0,09. Финансовое положение ухудшилось в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, об этом свидетельствует отрицательная динамика ряда коэффициентов, но остается быть нормальной.

Снизилось значение Коэффициента финансовой независимости на 0,004 и за отчетный год составило 0,580, т. е. удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов (всех источников средств) равен 58%. Коэффициент обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов собственными средствами снизился на 0,006 и 0,281 соответственно, снизилась финансовая независимость в формировании оборотных активов.

Коэффициенты маневренности и постоянного актива в сумме равны единице, так как каждый из них отражает направление использования собственного капитала организации, большая часть которого финансирует внеоборотные активы, а остальная – оборотные. Поскольку любая компания для соблюдения минимального уровня финансовой устойчивости и ликвидности баланса должна иметь величину собственного капитала, превышающую величину внеоборотных (долгосрочных) активов, то значение коэффициента маневренности собственного капитала должно быть как минимум положительным, что наблюдается в ОАО "АКР"

Задание 6

Используя данные Отчета о движении денежных средств (форма № 4), проанализировать денежные потоки в целом по организации по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 6).

По данным отчета "О движении денежных средств" ОАО "АКР" составлена таблица 6. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за отчетный и предыдущий год в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления, так и оттока. Данную ситуацию можно рассматривать как положительную, так как она является следствием масштаба роста производства и реализации продукции.

В ОАО "АКР" денежный поток в целом увеличился на 24027727 руб. в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Темп прироста составил 149,91%. А значение отрицательного денежного потока (оттока) увеличился на 23941046 руб. в отчетном по сравнению с предыдущим периодом, и темп прироста составил 143,22%. Приток и отток денежных средств вырос примерно одинаково. Но наблюдается такая тенденция, что отток в целом превышает приток денежных средств, что, конечно, является отрицательным фактором.

Таблица 6 Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков организации

Денежный поток			Сумма, тыс.р.			Темп роста, %	Удельный вес, %
			За предыдущий год	За отчетный год	±D		За предыдущий год	За отчетный год	±D
А			1	2	3	4	5	6	7
Положительный –всего			54717623	78745349	24027726	143,91	100,0	100,0	-
Отрицательный –всего			55387872	79328418	23941046	143,22	100,0	100,0	-
Чистый – всего			-669749	-583069	-86680	-87,06	-	-	-
в том числе по видам деятельности:	текущей	Положительный	44325119	66112083	21786964	149,15	81,00	83,96	2,96
		Отрицательный	40133902	68401231	28267329	170,43	72,46	86,22	13,76
		Чистый	4191217	-2289148	-1902069	54,62	-	-	-
	инвестиционной	Положительный	5869217	9626857	3757640	164,02	10,73	12,22	1,49
		Отрицательный	12487380	10169711	-2317669	81,44	22,54	12,82	-9,72
		Чистый	-6618163	-542854	-6075309	-8,20	-	-	-
	финансовой	Положительный	4523287	3006409	-1516878	66,46	8,27	3,82	-4,45
		Отрицательный	2766090	757476	-2008614	27,38	4,99	0,95	-4,04
		Чистый	1757197	2248933	491736	127,98	-	-	-

ликвидность рентабельность платежеспособность бухгалтерский баланс