IV класс - организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.
V класс - организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.
Составными элементами предлагаемой методики интегральной балльной оценки устойчивости финансового состояния являются:
- система основных коэффициентов (К1, К2, К3, К4, К5, К6, содержание и методика расчета которых были рассмотрены выше), характеризующих финансовое состояние организации;
- рейтинг коэффициентов в баллах, характеризующий их значимость в оценке финансового состояния, верхние и нижние границы их значений и порядок перехода от верхних к нижним границам, необходимые для отнесения организации к определенному классу (рейтинг, границы и порядок перехода установлены экспертным путем). Определение класса организаций по уровню значений показателей финансового состояния приведено в таблице.
Таблица 1. Критериальный уровень значений показателей финансового состояния организации
| № п/п | Показатели устойчивости финансового состояния | Рейтинг показателя | Критериальный уровень | Снижение критериального уровня | |
| высший | низший | ||||
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности (К4) | 20 | 0,5 и выше - 20 баллов | менее 0,1 -0 баллов | За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла |
| 2. | Коэффициент срочнойликвидности (Кб) | 18 | 1,5 и выше- 18 баллов | менее 1 - 0 баллов | За каждые 0,1 снижения по сравнению с 1,5 снимается 3 балла |
| 3. | Коэффициент текущейликвидности (Кб) | 16,5 | 3 и выше- 16,5 балла | менее 2-0 баллов | За каждые 0,1 снижения по сравнению с 3 снимается 1,5 балла |
| 4. | Коэффициент общей финансовой независимости (КО) | 17,0 | 0,6 и выше- 17 баллов | менее 0,4 - 0 баллов | За каждые 0,01 снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла |
| 5. | Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) | 15,0 | 0,5 и выше- 15 баллов | менее 0,1 -Обаллов | За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла |
| 6. | Коэффициент финансовой независимости в части запасов (Кз) | 13,5 | 1 и выше- 13,5 балла | менее 0,5 - 0 баллов | За каждые 0,1 снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла |
| 7. | Итого | 100 | X | X | X |
Показатели расположены по их значимости в оценке.
Таблица 2. Определение класса организации по уровню значений показателей финансового состояния
| Показатели устойчивости финансового состояния | Критериальные границы классности предприятий | |||||
| I класс | II класс | III класс | IV класс | V класс | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К4) | 0,5 и выше = 20 баллов | 0,4 = 16 баллов | 0,3 = 12 баллов | 0,2 = 8 баллов | 0,1 = 4 балла | менее 0,1=0 баллов |
| Коэффициент срочной ликвидности (К5) | 1 ,5 и выше = 18 баллов | 1,4 = 1 5 баллов | 1,3 = 12 баллов | 1,2-1,1 = 9-6 баллов | 1,0 = 3 балла | менее 1,0= 0 баллов |
| Коэффициент текущейЛИКВИДНОСТИ (К6) | 3 и выше = 16,5 балла | 2,9-2,7 = 15-12 баллов | 2,6-2,4 = 10,5-7,5 балла | 2,3-2,1 = 6-3 балла | 2 =1,5 балла | менее 2 = 0 баллов |
| Коэффициент общей финансовой независимости (К1) | 0,6 и выше = ,1 7 баллов | 0,59-0,54= 16,2-12,2 балла | 0,53-0,48= 11,4-7,4 балла | 0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла | 0,4= 1 балл | менее 0,4= 0 баллов |
| Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) | 0,5 и выше = 1 5 баллов | 0,4= 12 баллов | 0,3= 9 баллов | 0,2= 6 баллов | 0,1 = 3 балла | менее 0,1 = 0 баллов |
| Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) | 1 и выше = 13,5 балла | 0,9 = 11 баллов | 0,8= 8,5 балла | 0,7-0,6= 6,0-3,5 балла | 0,5= 1 балл | менее 0,5 =0 баллов |
| Итого | 100 | 78 | 56 | 35 | 14 | |
Нужно сказать, что необходимость оценки финансовой устойчивости организаций при определении возможности выдачи им кредитов привела к разработке практически каждым коммерческим банком своей методики интегральной оценки кредитоспособности заемщика.
Такая оценка производится на основе:
- отобранных банком показателей, характеризующих наиболее полно, по его мнению, финансовое состояние организации (в состав показателей наряду с традиционными обычно включается и рентабельность);
- расчета фактических значений этих показателей по установленной банком методике и сравнения их с установленным банком критериальным уровнем для каждого класса организации-заемщика. При этом критериальные уровни обычно устанавливаются дифференцированно по отраслям народного хозяйства;
- определения количества баллов по каждому показателю и общей суммы баллов, позволяющей отнести организацию к одному из пяти, как правило, классов кредитоспособности, под которой понимается возможность организации (клиента) своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам перед банком.
Как правило, характеристика кредитоспособности организаций, относящихся к каждому из 5-ти классов, у банков тождественна:
- к 1 классу кредитоспособности относятся клиенты с очень устойчивым финансовым положением. Кредиты, предоставляемые таким клиентам, имеют низкую степень кредитного риска;
- ко 2 классу кредитоспособности относятся клиенты с достаточно устойчивым финансовым положением. Кредиты, предоставляемые таким клиентам, имеют низкую степень кредитного риска при условии достаточно высокой категории корпоративности. При низкой категории корпоративности кредиты имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска;
- к 3 классу кредитоспособности относятся клиенты с достаточно стабильным финансовым положением. Кредиты, предоставленные таким клиентам, имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска, а при условии высокой категории корпоративности - низкую степень риска;
- к 4 классу кредитоспособности относятся клиенты с удовлетворительным финансовым положением. Кредиты, предоставляемые таким клиентам, имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска при условии высокой категории корпоративности или достаточности обеспечения;
- кредиты, предоставленные клиентам 5 класса кредитоспособности, имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска при условии высокой категории корпоративности и достаточности обеспечения. Здесь следует учесть, что практически во всех коммерческих банках клиент, не ведущий финансово-хозяйственную деятельность или не осуществляющий ее более шести месяцев (при отсутствии движения средств по расчетным счетам), относится к 5-му классу кредитоспособности.
В связи с вышеизложенным важными методическими задачами в области объективной интегральной оценки устойчивости финансового состояния являются разработка оптимальной системы показателей, обоснованной методики их расчета, а также установление их нормативных значений, дифференцированных по отдельным отраслям и базирующихся на значениях, сложившихся в отрасли и учитывающих нормативное (нормальное) их значение в странах с развитой рыночной экономикой.
Серьезная попытка в этом направлении сделана Минэкономики РФ в Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных приказом от 01.10.97 № 118.
Методики оценки потенциального банкротства являются по сути также способами интегральной оценки финансового состояния организации.
Глава 3.Анализ финансового состояния на примере организации ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"
На базе проведенного исследования экономической литературы по данной проблеме определена методика анализа (за основу принята методика, опубликованная в учебнике "Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации"), в соответствии с которой проведен анализ финансового состояния ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" за 2005 год.
3.1 Краткая характеристика ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС"
Основная направленность деятельности
ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" - разработка рекламных концепций, изготовление рекламной и сувенирной продукции, а также услуги по размещению рекламы.
ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" относится к субъектам малого предпринимательства, так как среднесписочная численность работников за все время существования организации не превышала 8 человек, а участниками являются только физические лица. В бухгалтерском учете используются только типовые унифицированные формы первичных документов, утвержденные Госкомстатом России.
Документооборот в организации не налажен, приказом не оформлен, в связи с чем возникают затруднения в ведении бухгалтерского учета, сбора информации и документов, а также усложнен контроль.
3.2 Анализ финансовой независимости
Для оценки финансовой независимости в Таблице 3.1 рассчитаны коэффициенты общей финансовой независимости, финансовой независимости в части оборотных активов и запасов.
Таблица 3.1. Анализ финансовой независимости ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС" тыс.руб.
| № п/п | Показатели | Код показателя баланса или порядок расчета | 31.12.2004 | 31.12.2005 | Изменение (+,-) |
| 1. | Валюта баланса | 300 | 806 | 2958 | +2152 |
| 2. | Капитал и резервы | 490 | 360 | 399 | +39 |
| 3. | Обязательства | 590+690 | 446 | 2559 | +2113 |
| 4. | Кредиты и займы под внеоборотные активы | ------- | -------- | -------- | ------- |
| 5. | Доходы будущих периодов | 640 | -------- | -------- | ------- |
| 6. | Внеоборотные активы | 190 | 301 | 526 | +225 |
| 7. | Оборотные активы | 290 | 505 | 2432 | +1927 |
| 8. | Запасы | 210 | -------- | 1084 | +1084 |
| 9. 9.1. | Собственный капитал в обороте (СКО):I способ | стр.2-стр.6 | 59 | -127 | -186 |
| 9.2. | II способ | стр.7-стр.3 | 59 | -127 | -186 |
| 9.3 | Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут): I способ | стр.2 + стр.5-стр.6+ +стр.4 | 59 | -127 | -186 |
| 9.4. | II способ | стр.7-стр.3+ +стр.5+ +стр.4 | 59 | -127 | -186 |
| 10. | Коэффициент общей финансовой независимости(К1) | стр.2/стр.1 | 0,45 | 0,13 | -0,32 |
| 11. | Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) | (Стр.2+стр.5) / стр.1 | 0,45 | 0,13 | -0,32 |
| 12. | Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) | стр.9.1 или 9.2/стр.7 | 0,12 | -0,05 | -0,17 |
| 13. | Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) | стр.9.1 или 9.2/стр.8 | -------- | -0,12 | -0,12 |
| 14. | Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут) | стр.9.3 или 9.4/стр.7 | 0,12 | -0,05 | -0,17 |
| 15. | Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут) | стр.9.3 или 9.4/стр.8 | --------- | -0,12 | -0,12 |
Оценивая полученные показатели финансовой независимости, можно сделать вывод о том, что уровень финансовой независимости