Осуществление прямых, преимущественно иностранных инвестиций в физический капитал, частично в человеческий ресурс, посредством предоставления кредитов под низкие проценты.
Распределение кредитов через неэффективную местную национальную финансовую систему в условиях коррупции/«капитализма закадычных друзей» (cronyism).
Неадекватная оценка кредитных рисков вследствие скрытых диспропорций, обусловившая избыточные вложения в капитал.
Предоставление дополнительных официальных займов на внутренние политические реформы.
Возникновение проблем с погашением предоставленных кредитов.
Решение вопросов реструктуризации/списания задолженности.
П.Т. Бауэр так охарактеризовал эту схему: «Международная помощь нужна для того, чтобы слаборазвитые страны могли обслуживать займы, выданные по более ранним соглашениям о предоставлении международной помощи» [8. C. 127]. Наиболее знаменательным событием в последние 40 лет был мощный поток дешёвых кредитов в национальные экономики Юго-Восточной Азии в конце ХХ столетия. Низкая стоимость кредитных ресурсов преодолевала сомнения в платежеспособности заемщиков и не способствовала адекватной оценке кредитных рисков. В результате это привело к кризису. Оптимистичные прогнозы ведущих экономистов, перенакопление капитала в мировом масштабе, стремление международных и национальных финансовых структур заработать и личные экономические интересы местных чиновников не имеют ничего общего с преодолением бедности в странах третьего мира.
Бывший сотрудник Всемирного Банка Уильям Истерли задается вопросом: кому это выгодно? [7. C. 19]. Для полного ответа на вопрос необходимо представить проблему в комплексе и разделить ее на составляющие: а) краткосрочные выгоды; б) долгосрочные выгоды. Воспользуемся характерным примером помощи, приведенным У. Истерли, заключавшемся в сооружении огромной плотинной гидроэлектростанции в африканской стране Гана на реке Вольта в 1950-1960-х гг. Реализация данного международного проекта, как и подавляющего большинства подобных инвестиционных решений, не увенчалась успехом. Истерли констатирует: «Ганцы и сейчас такие же бедные, как и в начале 1950-х годов» [7. C. 44].
Краткосрочные выгоды такой практики оживления национальной экономики понятны. Более сложным остается вопрос о долгосрочной перспективе. И здесь можно выделить несколько срезов анализа. Первый определяется человеческим фактором. Карьерные ожидания сотрудников, заработная плата, престиж, бюджет структурных подразделений организаций и стран- доноров напрямую зависят от объемов предоставляемой помощи. В существующей системе мотиваций последствия успеха страны-реципиента сравнимы с последствиями выздоровления пациента для частнопрактикующего врача. Последующий анализ внутренних причин данного положения дел показывает, что ситуация выгодна и правительствам стран-реципиентов. Логика такова: чем острее проблема бедности, тем больше объем помощи от доноров, и чем неудачнее идут реформы, тем большей помощи можно ожидать от доноров, не желающих отказываться от своей благородной в глазах мировой общественности миссии.
Для мировой общественности события становятся просто неуправляемыми, финансовая помощь попадает в какие-то «черные дыры». Анализ продолжительности проектов помощи, приведенных У. Истерли, показывает, что они длятся в среднем более двух десятилетий, т.е. в течение жизни, по крайней мере, одного поколения. Новое поколение открывает дорогу новым проектам.
«Может оказаться устойчивой и непродуктивная траектория развития. Возрастающая отдача первоначального набора институтов, который формирует антистимулы для продуктивной деятельности, создает организации и группы давления, заинтересованные в поддержании существующих ограничений. Они влияют на формирование общества в своих интересах. Такие институты могут порождать стимулы к военному управлению обществом и экономикой, к религиозному фанатизму или созданию примитивных перераспределительных организаций и в то же время предусматривают слишком слабое вознаграждение за прирост производства или распространение экономически полезных знаний. Члены такого общества вырабатывают в своем сознании ментальные конструкции и идеологии, которые будут оправдывать не только структуру общества, но и недостатки его функционирования. В результате всего этого постепенно сформируется такая политика, которая укрепляет существующие стимулы и организации» [9. C. 202].
Другой аналитический срез ориентирует на поиск ответа в области политики ведущих мировых держав, в том числе и экономической, и интересов транснациональных корпораций. Сегодня при отсутствии «угрозы с Востока» экономический мотив этой долговой пирамиды явно проявляется в установлении новой формы зависимости - экономической, финансовые выгоды от которой носят долгосрочный характер. «А поскольку большая часть экономической истории человечества - это история людей, которые имеют разные силы и возможности и стремятся максимизировать свое благосостояние, то было бы удивительно, если бы эта максимизирующая деятельность зачастую не велась бы за счет других» [9. C. 171]. С этой точкой зрения согласны и другие исследователи: «Чем беднее обладатель ресурсов, тем проще держателю финансовых кредитов получить их по более низкой цене и переложить социальную и экономическую ношу на плечи не информированных и не способных к протесту людей» [10].
Накопление физического и человеческого капитала также реагирует на экономические стимулы. Если доходность капитала повышается, интенсивность его накопления увеличивается. Возрастание предельного продукта капитала происходит благодаря улучшению технологии и знаний. Рассмотрим российский аспект международных потоков высококвалифицированных работников, оснащенных значительным человеческим капиталом. Бесспорно, в стране наблюдается «утечка мозгов», но в то же время отделения иностранных компаний комплектуются высококвалифицированными отечественными и иностранными кадрами. Разнонаправленная мобильность носителей человеческого капитала - результат действия экономических стимулов. Доходность капитала и уровень его вознаграждения определяют направление движения и физического и человеческого капитала.
Однако простой количественный рост, основанный на накоплении капитала, не в состоянии обеспечить не только приращение богатства страны, но даже простое воспроизводство национального капитала. Такой рост неизбежно заканчивается рецессией, преодоление которой возможно лишь посредством качественных инновационных преобразований. Структурные и технологические реформы обновления экономики, определяющие новое качество экономического роста, первоначально обусловливают снижение его темпов. Часть этих издержек - это цена, которую приходится платить за способность экономической системы к адаптации. Экономический рост может согласовываться с общей направленностью движения в направлении примитивизации экономики, обострения проблем неравенства и бедности. Одновременное наращивание темпов экономического роста и достижение нового качества экономики - трудно, а часто и абсолютно несовместимые процессы.
Выход на эффективную траекторию экономической динамики требует проведения серьезных институциональных и социальных преобразований. Потенциальная динамичная множественность равновесных состояний национальной экономики становится нарастающе избыточной для осуществления однозначного выбора эффективного пути роста национального благосостояния. Это существенно затрудняет ответы на центральные вопросы: как и какими темпами будет расти современная экономика? По-нашему мнению, сегодня можно попытаться сформулировать лишь тенденции такого роста, исходя из анализа текущих закономерностей диагностики реального механизма рыночного вознаграждения.
Списоклитературы
Arthur W.B. Competing Technologies, Increasing Returns and Lock-In by Historical Events // The Economic Journal. 1989. Vol. 99, N° 394. P. 116-131.
David P. Clio and the Economics of QWERTY // American Economic Review. 1985. Vol. 75. P. 332-337.
Arthur W.B. Competing Technologies, Increasing Returns and Lock-In by Historical Events // The Economic Journal. 1989. Vol. 99, N 395. P. 116-130.
Arthur W.B. Self-Reinforcing Mechanisms in Economics // The Economy as an Evolving Complex System. Reading, MA: Addison-Wesley, 1988.
Arthur W.B. Increasing Returns and the New World of Business // Harvard Business Review. 1996. July-August. URL: http://www.santafe.edu/~wbarthur/Papers/Pdf_files/HBR.doc
SkinnerB.F. Science and human behavior. N.Y.: Macmillan, 1953.
Истерли У. В поисках роста: Приключения и злоключения экономистов в тропиках / Пер. с англ. М.: Институткомплексныхстратегических
исследований, 2006.
BauerP.T. Dissent on Development Studies and Debates in Development Economics. Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1972.
Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики / Пер. с англ. А.Н. Нестеренко. М.: Начала, 1997.
Экономика отчуждения. Режим доступа: http://www.ihst.ru/~biosphere/03-2/economy_eco;.htm